Article R561-7 of the French Monetary and Financial Code

For the application of I of Article L. 561-5, the persons referred to in Article L. 561-2 shall identify the beneficial owner of the business relationship in accordance with the procedures defined in Article R. 561-5 and shall verify the identification data collected on the beneficial owner by means of measures appropriate to the money laundering and terrorist financing risk presented by the business relationship.

To verify the identity of the beneficial owner, the persons mentioned in Article L. 561-2 shall collect, where the customer is a person or entity mentioned in Article L. 561-45-1, the information on the beneficial owner contained in the registers mentioned in Article L. 561-46 of this Code,Article 2020 of the Civil Code andArticle 1649 AB of the General Tax Code. For the same purposes of verifying this identity, they shall, if necessary, take additional measures based on a risk-based approach.

The persons referred to in Article L. 561-2 shall be able to justify to the supervisory authorities referred to in Article L. 561-36 the implementation of these measures and their appropriateness to the risk of money laundering and terrorist financing presented by the business relationship. They shall also be able to justify that the measures taken to determine the beneficial owner comply with Articles R. 561-1 to R. 561-3-0.

In accordance with the provisions of Article L. 561-12, they shall keep, as part of the documents and information relating to the identity of their customer, the documents and information relating to the identification and verification of the identity of the beneficial owner carried out in accordance with this Article, regardless of the medium used.

Original in French 🇫🇷

Article R561-7

Pour l’application du I de l’article L. 561-5, les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 identifient le bénéficiaire effectif de la relation d’affaires selon les modalités définies à l’article R. 561-5 et vérifient les éléments d’identification recueillis sur celui-ci par des mesures adaptées au risque de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme présenté par la relation d’affaires.

Pour la vérification de l’identité du bénéficiaire effectif, les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 recueillent, lorsque le client est une personne ou entité mentionnée à l’article L. 561-45-1, les informations sur le bénéficiaire effectif contenues dans les registres mentionnés à l’article L. 561-46 du présent code, à l’article 2020 du code civil ainsi qu’à l’article 1649 AB du code général des impôts. Aux mêmes fins de vérification de cette identité, elles prennent, le cas échéant, des mesures complémentaires en se fondant sur une approche par les risques.

Les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 sont en mesure de justifier auprès des autorités de contrôle mentionnées à l’article L. 561-36 de la mise en œuvre de ces mesures et de leur adéquation au risque de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme présenté par la relation d’affaires. Elles sont également en mesure de justifier que les mesures prises pour la détermination du bénéficiaire effectif sont conformes aux articles R. 561-1 à R. 561-3-0.

Conformément aux dispositions de l’article L. 561-12, elles conservent, au titre des documents et informations relatifs à l’identité de leur client, les documents et informations relatifs à l’identification et à la vérification de l’identité du bénéficiaire effectif effectuées conformément au présent article, quel qu’en soit le support.