Article R562-1 of the French Monetary and Financial Code

The internal organisation and procedures provided for in Article L. 562-4-1 must enable the freezing and prohibition on making available measures in accordance with Article L. 562-4 to be applied without delay. This organisation and these procedures shall be adapted to the size and the nature of the activity of the persons subject to these provisions and shall include sufficient material and human resources.

The persons referred to in Article L. 561-2 shall ensure that the staff involved in implementing the measures referred to in the first paragraph receive appropriate training and have access to the information necessary for the performance of their duties or activities. The agents referred to in Article L. 523-1 and the persons used by electronic money institutions to distribute electronic money within the meaning of Article L. 525-8 are treated in the same way as the staff of the persons referred to in Article L. 521-1 for the application of these provisions.

The persons mentioned in Article L. 562-4-1 shall set up an internal control system for the implementation of the obligations mentioned in this article under the conditions and in accordance with the procedures set out in Articles R. 561-38-2 to R. 561-38-9.

For the persons mentioned in 1° to 7° bis of Article L. 561-2, an order of the Minister for the Economy or, for those persons mentioned in 2° of I of Article L. 561-36, the General Regulation of the Autorité des marchés financiers, shall specify the terms of application of this Article.

Original in French 🇫🇷

Article R562-1

L’organisation et les procédures internes prévues par l’article L. 562-4-1 doivent permettre l’application sans délai des mesures de gel et d’interdiction de mise à disposition conformément à l’article L. 562-4. Cette organisation et ces procédures sont adaptées à la taille ainsi qu’à la nature de l’activité des personnes soumises à ces dispositions et prévoient des moyens matériels et humains suffisants.

Les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 veillent à ce que les personnels qui participent à la mise en œuvre des mesures mentionnées au premier alinéa bénéficient de formations appropriées et aient accès aux informations nécessaires à l’exercice de leurs fonctions ou activités. Les agents mentionnés à l’article L. 523-1 et les personnes auxquelles les établissements de monnaie électronique ont recours en vue de distribuer de la monnaie électronique au sens de l’article L. 525-8 sont assimilés aux personnels des personnes mentionnées à l’article L. 521-1 pour l’application de ces dispositions.

Les personnes mentionnées à l’article L. 562-4-1 mettent en place un dispositif de contrôle interne de la mise en œuvre des obligations mentionnées à cet article dans les conditions et selon les modalités prévues aux articles R. 561-38-2 à R. 561-38-9.

Pour les personnes mentionnées aux 1° à 7° bis de l’article L. 561-2, un arrêté du ministre chargé de l’économie ou, pour celles de ces personnes mentionnées au 2° du I de l’article L. 561-36, le règlement général de l’Autorité des marchés financiers, précisent les modalités d’application du présent article.