Article R562-3 of the French Monetary and Financial Code

I.-The information provided to the Minister responsible for the Economy pursuant to Article L. 562-4 and the European regulations on restrictive measures taken pursuant to Articles 75 or 215 of the Treaty on the Functioning of the European Union concerns :

1° Funds and economic resources that have been frozen ;

2° Any transaction credited to an account whose funds are frozen;

3° Where applicable, any transaction considered to be contrary to a measure freezing assets or prohibiting the making available of funds or economic resources.

II – The persons referred to in Article L. 562-4 shall inform the Minister responsible for the Economy :

1° Of the effective implementation of any authorisation to unfreeze funds or to make available part of the funds or economic resources granted pursuant to Article L. 562-11 and the European regulations on restrictive measures adopted pursuant to Articles 75 or 215 of the Treaty on the Functioning of the European Union ;

2° Transactions which they consider have the purpose or effect of circumventing the freezing or prohibition measures.

An order of the Minister for the Economy shall specify the content and procedures for sending the information referred to in I and II of this Article.

III – When the local regulations of a foreign country prevent a person referred to in a of 2° of Article L. 562-4 from implementing a freezing measure or a prohibition on making assets available, the person in question shall inform the Minister responsible for the Economy without delay and on a case-by-case basis of the reasons.

Original in French 🇫🇷

Article R562-3

I.-L’information du ministre chargé de l’économie prévue en application de l’article L. 562-4 et des règlements européens portant mesures restrictives pris en application des articles 75 ou 215 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne porte sur :

1° Les fonds et ressources économiques ayant fait l’objet d’une mesure de gel ;

2° Toute opération portée au crédit d’un compte dont les fonds sont gelés ;

3° Le cas échéant, toute opération considérée comme étant contraire à une mesure de gel d’avoir ou d’interdiction de mise à disposition de fonds ou de ressources économiques.

II.-Les personnes mentionnées à l’article L. 562-4 informent le ministre chargé de l’économie :

1° De la mise en œuvre effective de toute autorisation de déblocage ou de mise à disposition d’une partie des fonds ou ressources économiques prise en application de l’article L. 562-11 et des règlements européens portant mesures restrictives pris en application des articles 75 ou 215 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne ;

2° Des opérations dont elles estiment qu’elles ont pour but ou pour effet de contourner les mesures de gel ou d’interdiction.

Un arrêté du ministre chargé de l’économie précise le contenu et les modalités selon lesquelles les informations mentionnées au I et II du présent article lui sont adressées.

III.-Lorsque la réglementation locale d’un pays étranger fait obstacle à la mise en œuvre d’une mesure de gel ou d’interdiction de mise à disposition par une personne mentionnée au a du 2° de l’article L. 562-4, celle-ci en informe au cas par cas et sans délai le ministre chargé de l’économie et lui en communique les raisons.