Article R712-36 of the French Commercial code

1° Establishments in the network may not use the proceeds of taxes of any kind allocated to them or resources from their other activities to ensure the balance of a public service delegation agreement entrusting them with the management of a public service or facility.

However, this prohibition does not apply to:

– cash flows occurring within the same financial year provided that the balance of these flows at the end of the year is zero;

– advances granted by the delegating establishment under an agreement with the granting authority.

This agreement sets the ceiling for the advances, which may not exceed a period of two years, and sets out all the measures to be taken by the institution and the concession-granting authority to restore the balance of the delegated operation of a service or public facility that has become loss-making. The agreement may be renewed for a maximum period of two years. Decisions relating to the agreement and its possible renewal are voted on at the General Meeting, after obtaining the opinion of the Finance Committee. They are enforceable as soon as they have been expressly approved by the supervisory authority;

2° When the delegated operation of a service or public facility becomes loss-making due to the concessionary establishment, corrective measures are taken within the framework of reinforced supervision;

3° The establishment sends the supervisory authority an annual statement of all financial transfers made between the establishment’s own resources and the concession.

Original in French

Article R712-36

1° Les établissements du réseau ne peuvent pas utiliser le produit des impositions de toute nature qui leur sont affectées ou des ressources provenant de leurs autres activités pour assurer l’équilibre d’une convention de délégation de service public leur confiant la gestion d’un service ou d’un équipement public.

Toutefois, cette interdiction ne s’applique pas :

– aux flux de trésorerie intervenant à l’intérieur d’un même exercice budgétaire dès lors que le solde de ces flux en fin d’année est nul ;

– aux avances consenties par l’établissement délégataire dans le cadre d’une convention avec l’autorité concédante.

Cette convention fixe le plafond des avances, qui ne peuvent excéder une durée de deux ans, et prévoit l’ensemble des mesures à prendre par l’établissement et l’autorité concédante pour rétablir l’équilibre de l’exploitation déléguée d’un service ou d’un équipement public devenu déficitaire. La convention peut être renouvelée pour une période maximale de deux ans. Les délibérations relatives à la convention et à son renouvellement éventuel sont votées en assemblée générale, après avis de la commission des finances. Elles sont exécutoires dès qu’elles ont été approuvées de façon expresse par l’autorité de tutelle ;

2° Lorsque l’exploitation déléguée d’un service ou d’un équipement public devient déficitaire du fait de l’établissement concessionnaire, les mesures correctrices sont prises dans le cadre de la tutelle renforcée ;

3° L’établissement transmet annuellement à l’autorité de tutelle un état de l’ensemble des transferts financiers réalisés entre les ressources propres de l’établissement et la concession.