Article 154 bis-0 A of the French General Tax Code

I. – Contributions paid by farm or agricultural business managers under the group insurance contracts provided for in 2° of article L. 144-1 of the Insurance Code including those managed by an institution mentioned in article L. 370-1 of the French Insurance Code for contracts mentioned in article L. 143-1 of the said code, are deductible from taxable professional income.

Unless the option provided for in the second paragraph of article L. 224-20 of the Monetary and Financial Code is applied, the same applies to payments mentioned in 1° of article L. 224-2 of the Monetary and Financial Code made into a retirement savings plan mentioned in article L. 224-13 or article L. 224-28 of the same code or into a French sub-account of the pan-European individual retirement savings product mentioned in article L. 225-1 of said code by the persons mentioned in the first paragraph of this I, with the exception of the portion of these payments corresponding to the additional guarantees provided for in 4° to 6° of Article L. 142-3 of the Insurance Code.

The contributions mentioned in the first two paragraphs are deductible from taxable professional income up to a limit equal to the higher of the following two amounts:

a) 10% of the fraction of taxable professional income that does not exceed eight times the annual amount of the ceiling mentioned in article L. 241-3 of the Social Security Code, plus a further 15% on the fraction of this income between one and eight times the aforementioned annual amount.

Income exempt pursuant to articles 44 sexies to 44 nonies, 44 terdecies, 44 quindecies to 44 septdecies as well as the allowances provided for in articles 44 quaterdecies and 73 B are used to assess the amount of professional income referred to in the first paragraph. Long-term professional capital gains and losses are not taken into account;

b) Or 10% of the annual amount of the ceiling mentioned in Article L. 241-3 of the Social Security Code.

This limit is reduced, where applicable, by sums paid by the company to retirement savings plans which are exempt pursuant to a and a bis of 18° of Article 81.

II. – (Repealed).

III. – If the farm manager has taken out a contract for his spouse or the members of his family participating in the farm and affiliated to the basic old age insurance scheme for non-salaried workers in the agricultural professions, the contributions paid under this contract are deductible from his taxable professional income up to a limit set, for each of these persons, at one third of that mentioned in I.

IV. – (Expired)

Original in French 🇫🇷

Article 154 bis-0 A

I. – Les cotisations versées par les chefs d’exploitation ou d’entreprise agricole au titre des contrats d’assurance de groupe prévus au 2° de l’article L. 144-1 du code des assurances y compris ceux gérés par une institution mentionnée à l’article L. 370-1 du code des assurances pour les contrats mentionnés à l’article L. 143-1 dudit code, sont déductibles du revenu professionnel imposable.

Sauf application de l’option prévue au deuxième alinéa de l’article L. 224-20 du code monétaire et financier, il en est également de même des versements mentionnés au 1° de l’article L. 224-2 du code monétaire et financier effectués dans un plan d’épargne retraite mentionné à l’article L. 224-13 ou à l’article L. 224-28 du même code ou dans un sous-compte français du produit paneuropéen d’épargne-retraite individuelle mentionné à l’article L. 225-1 dudit code par les personnes mentionnées au premier alinéa du présent I, à l’exception de la part de ces versements correspondant aux garanties complémentaires prévues aux 4° à 6° de l’article L. 142-3 du code des assurances.

Les cotisations mentionnées aux deux premiers alinéas sont déductibles du revenu professionnel imposable dans une limite égale au plus élevé des deux montants suivants :

a) 10 % de la fraction du revenu professionnel imposable qui n’excède pas huit fois le montant annuel du plafond mentionné à l’article L. 241-3 du code de la sécurité sociale, auxquels s’ajoutent 15 % supplémentaires sur la fraction de ce revenu comprise entre une fois et huit fois le montant annuel précité.

Les revenus exonérés en application des articles 44 sexies à 44 nonies, 44 terdecies, 44 quindecies à 44 septdecies ainsi que les abattements prévus aux articles 44 quaterdecies et 73 B sont retenus pour l’appréciation du montant du revenu professionnel mentionné au premier alinéa. Il n’est pas tenu compte des plus-values et moins-values professionnelles à long terme ;

b) Ou 10 % du montant annuel du plafond mentionné à l’article L. 241-3 du code de la sécurité sociale.

Cette limite est réduite, le cas échéant, des sommes versées par l’entreprise aux plans d’épargne retraite qui sont exonérées en application des a et a bis du 18° de l’article 81.

II. – (Abrogé).

III. – Si le chef d’exploitation a souscrit un contrat pour son conjoint ou les membres de sa famille participant à l’exploitation et affiliés au régime de base d’assurance vieillesse des travailleurs non salariés des professions agricoles, les cotisations versées au titre de ce contrat sont déductibles de son revenu professionnel imposable dans une limite fixée, pour chacune de ces personnes, à un tiers de celle mentionnée au I.

IV. – (Périmé)