Article 182 A ter of the French General Tax Code

I. – 1. The benefits defined in I of Article 80 bis and in I of Article 80 quaterdecies from a French source, give rise to the application of a withholding tax on the sale of the corresponding securities when they are realised by persons who are not domiciled in France for tax purposes. The same applies to net gains from the sale of securities subscribed to in exercise of business creator share subscription warrants mentioned in II of Article 163 bis G realised by the aforementioned persons.

The benefit corresponding to the difference defined in II of article 80 bis, from a French source, is also subject to withholding tax when the options are exercised for persons who are not domiciled in France for tax purposes in respect of the year of said exercise.

2. The withholding tax referred to in 1 is also applicable to salary benefits, of French source, paid to the same persons in the form of the allocation of securities on preferential terms, in particular stock options or the allocation of free shares which do not meet the conditions laid down respectively in Articles L. 225-177 to L. 225-186 and L. 225-197-1 to L. 225-197-5, L. 22-10-56, L. 22-10-57, L. 22-10-59 and L. 22-10-60 of the French Commercial Code. The withholding tax is then due when the securities are subscribed or acquired.

II. – 1. When the net gain on the sale of securities subscribed in exercise of warrants for business creator shares benefits from the regime provided for in I of article 163 bis G, the basis for the withholding tax corresponds to its amount.

2. In situations other than those mentioned in 1, the basis for the withholding tax is the net amount of the benefits granted, determined in accordance with the rules of common law applicable to salaries and wages, excluding those which provide for the deduction of actual professional expenses.

III. – 1. When the net gain from the sale of securities subscribed in exercise of business creator share subscription warrants benefits from the regime provided for in I of article 163 bis G, the rate of withholding tax is 12.8% if it is realised by a person who has been working in the company in which he/she benefited from the allocation of the warrants for at least three years on the date of the sale and 30% if this is not the case. The deduction at source is then in full discharge of income tax.

2. In situations other than those mentioned in 1, the withholding is calculated in accordance with III of article 182 A and regularised under the conditions mentioned in the articles 197 A and 197 B.

IV. – The withholding tax is paid by the person who makes the payment of the sums from the transfer of the securities in the cases mentioned in 1 of I or who records the employee benefit in the cases mentioned in the second paragraph of 1 and in 2 of I.

V. – By way of derogation from III, the rate of withholding tax is increased to 75% when the benefits or gains mentioned in I are realised by persons domiciled in a non-cooperative State or territory within the meaning of article 238-0 A other than those mentioned in 2° of 2 bis of the same article 238-0 A, unless the debtor provides proof that these advantages or gains correspond to actual transactions which mainly have a purpose and effect other than enabling them to be located in an uncooperative State or territory. This withholding is in full discharge of income tax and is not refundable.

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Original in French 🇫🇷

Article 182 A ter

I. – 1. Les avantages définis au I de l’article 80 bis et au I de l’article 80 quaterdecies de source française, donnent lieu à l’application d’une retenue à la source lors de la cession des titres correspondants lorsqu’ils sont réalisés par des personnes qui ne sont pas fiscalement domiciliées en France. Il en est de même pour les gains nets de cession de titres souscrits en exercice de bons de souscription de parts de créateur d’entreprise mentionnés au II de l’article 163 bis G réalisés par les personnes précitées.

L’avantage correspondant à la différence définie au II de l’article 80 bis, de source française, est également soumis à la retenue à la source lors de la levée des options pour les personnes qui ne sont pas fiscalement domiciliées en France au titre de l’année de ladite levée.

2. La retenue à la source mentionnée au 1 est également applicable aux avantages salariaux, de source française, servis aux mêmes personnes sous forme d’attribution de titres à des conditions préférentielles, notamment d’options sur titres ou d’attributions d’actions gratuites qui ne répondent pas aux conditions prévues respectivement aux articles L. 225-177 à L. 225-186 et L. 225-197-1 à L. 225-197-5, L. 22-10-56, L. 22-10-57, L. 22-10-59 et L. 22-10-60 du code de commerce. La retenue à la source est alors due lors de la souscription ou l’acquisition des titres.

II. – 1. Lorsque le gain net de cession de titres souscrits en exercice de bons de souscription de parts de créateur d’entreprise bénéficie du régime prévu au I de l’article 163 bis G, la base de la retenue à la source correspond à son montant.

2. Dans les situations autres que celles mentionnées au 1, la base de la retenue à la source est constituée par le montant net des avantages accordés, déterminé conformément aux règles de droit commun applicables aux traitements et salaires, à l’exclusion de celles qui prévoient la déduction des frais professionnels réels.

III. – 1. Lorsque le gain net de cession de titres souscrits en exercice de bons de souscription de parts de créateur d’entreprise bénéficie du régime prévu au I de l’article 163 bis G, le taux de la retenue à la source est de 12,8 % s’il est réalisé par une personne qui exerce son activité dans la société dans laquelle elle a bénéficié de l’attribution des bons depuis au moins trois ans à la date de la cession et de 30 % dans le cas contraire. La retenue à la source est alors libératoire de l’impôt sur le revenu.

2. Dans les situations autres que celles mentionnées au 1, la retenue est calculée conformément au III de l’article 182 A et régularisée dans les conditions mentionnées aux articles 197 A et 197 B.

IV. – La retenue à la source est acquittée par la personne qui effectue le versement des sommes issues de la cession des titres dans les cas mentionnés au 1 du I ou qui constate l’avantage salarial dans les cas mentionnés au second alinéa du 1 et au 2 du I.

V. – Par dérogation au III, le taux de la retenue à la source est porté à 75 % lorsque les avantages ou gains mentionnés au I sont réalisés par des personnes domiciliées dans un Etat ou territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A autre que ceux mentionnés au 2° du 2 bis du même article 238-0 A, sauf si le débiteur apporte la preuve que ces avantages ou gains correspondent à des opérations réelles qui ont principalement un objet et un effet autres que de permettre leur localisation dans un Etat ou territoire non coopératif. Cette retenue est libératoire de l’impôt sur le revenu et n’est pas remboursable.