Article 223 quinquies C of the French General Tax Code

I. – 1. A declaration including a country-by-country breakdown of the group’s profits and economic, accounting and tax aggregates, as well as information on the location and activity of the entities making it up, the content of which shall be set by decree, shall be submitted in dematerialised form, within twelve months of the end of the financial year, by legal entities established in France that meet the following criteria:

a) Draw up consolidated accounts;

b) Own or control, directly or indirectly, one or more legal entities established outside France or have branches there;

c) Have consolidated annual sales, excluding tax, of at least €750 million ;

d) Not be owned by one or more legal entities located in France and required to file this declaration, or established outside France and required to file a similar declaration under foreign regulations.

2. A legal entity established in France which is directly or indirectly owned or controlled by a legal entity established in a State or territory not included in the list referred to in II and which would be required to file the declaration referred to in 1 if it were established in France shall file the declaration:

a) If it has been designated by the group for this purpose and has informed the tax authorities; or

b) If it cannot demonstrate that another entity of the group, located in France or in a country or territory included on the list mentioned in II, has been designated for this purpose.

3. The declaration referred to in the first paragraph of 1 may, subject to reciprocity, be the subject of automatic exchange with States or territories that have concluded an agreement with France to this effect.

II. – The list of States or territories which have adopted regulations making it compulsory to submit a country-by-country declaration similar to that set out in 1 of I, which have concluded an agreement with France allowing automatic exchange of country-by-country declarations and which comply with the obligations resulting from this agreement shall be determined by an order.

>I.

Original in French 🇫🇷

Article 223 quinquies C

I. – 1. Une déclaration comportant la répartition pays par pays des bénéfices du groupe et des agrégats économiques, comptables et fiscaux, ainsi que des informations sur la localisation et l’activité des entités le constituant, dont le contenu est fixé par décret, est souscrite sous forme dématérialisée, dans les douze mois suivant la clôture de l’exercice, par les personnes morales établies en France qui répondent aux critères suivants :

a) Etablir des comptes consolidés ;

b) Détenir ou contrôler, directement ou indirectement, une ou plusieurs entités juridiques établies hors de France ou y disposer de succursales ;

c) Réaliser un chiffre d’affaires annuel, hors taxes, consolidé supérieur ou égal à 750 millions d’euros ;

d) Ne pas être détenues par une ou des entités juridiques situées en France et tenues au dépôt de cette déclaration, ou établies hors de France et tenues au dépôt d’une déclaration similaire en application d’une réglementation étrangère.

2. Une personne morale établie en France qui est détenue ou contrôlée, directement ou indirectement, par une personne morale établie dans un Etat ou territoire ne figurant pas sur la liste mentionnée au II et qui serait tenue au dépôt de la déclaration mentionnée au 1 si elle était établie en France dépose la déclaration :

a) Si elle a été désignée par le groupe à cette fin et en a informé l’administration fiscale ; ou

b) Si elle ne peut démontrer qu’une autre entité du groupe, située en France ou dans un pays ou territoire inscrit sur la liste mentionnée au II, a été désignée à cette fin.

3. La déclaration mentionnée au premier alinéa du 1 peut faire l’objet, sous condition de réciprocité, d’un échange automatique avec les Etats ou les territoires ayant conclu avec la France un accord à cet effet.

II. – La liste des Etats ou territoires qui ont adopté une réglementation rendant obligatoire la souscription d’une déclaration pays par pays similaire à celle figurant au 1 du I, qui ont conclu avec la France un accord permettant d’échanger de façon automatique les déclarations pays par pays et qui respectent les obligations résultant de cet accord est fixée par un arrêté.