Article 236 bis of the French General Tax Code

If a company that has opted for the regime defined in the second paragraph of 1° bis of 1 of Article 39 is absorbed by a company that has not exercised this option, the paid holiday pay corresponding to the rights acquired by the transferred employees, during the neutralised period defined below, is not deductible. This neutralised period is the period during which the unused entitlements of these employees were acquired on the date of the merger. It may not be shorter than the vesting period for unused paid holiday entitlements at the end of the financial year of the acquiring company that is in progress at the time of the merger; it must be at least seven months. The compensation corresponding to the latter rights is considered as deducted for tax purposes.

If the expense deducted from the taxable results for that financial year by the acquiring company in respect of the rights actually used during that same financial year by the transferred employees is less than the compensation corresponding to the neutralised period defined in the first paragraph, the difference is reintegrated into the taxable results for that financial year.

In the event of a partial contribution of assets, demerger and transfer of employees with continuation of employment contracts, the provisions of this article shall apply.

These provisions apply to the social security and tax charges relating to holiday pay.

A decree shall set the terms and conditions for the application of this article.

Original in French 🇫🇷

Article 236 bis

Si une entreprise qui a opté pour le régime défini au deuxième alinéa du 1° bis du 1 de l’article 39 est absorbée par une entreprise qui n’a pas exercé cette option, l’indemnité pour congés payés correspondant aux droits acquis par les salariés transférés, durant la période neutralisée définie ci-après, n’est pas déductible. Cette période neutralisée est celle durant laquelle ont été acquis les droits non utilisés par ces salariés à la date de la fusion. Sa durée ne peut être inférieure à celle de la période d’acquisition des droits à congés payés non utilisés à la clôture de l’exercice de la société absorbante qui est en cours lors de la fusion ; elle est au minimum de sept mois. L’indemnité correspondant à ces derniers droits est considérée comme déduite du point de vue fiscal.

Si la charge déduite des résultats imposables de cet exercice par la société absorbante au titre des droits effectivement utilisés durant ce même exercice par les salariés transférés est inférieure à l’indemnité correspondant à la période neutralisée définie au premier alinéa, la différence est réintégrée aux résultats imposables de cet exercice.

En cas d’apport partiel d’actif, de scission et de transfert de salariés avec maintien des contrats de travail, il est fait application des dispositions du présent article.

Ces dispositions s’appliquent aux charges sociales et fiscales afférentes aux indemnités pour congés payés.

Un décret fixe les modalités d’application du présent article.