Article 39 bis A of the French General Tax Code

1. Companies operating either a daily newspaper, or a publication with a monthly frequency at most devoted for the most part to political and general information, or an online press service recognised pursuant to the article 1 of law no. 86-897 of 1 August 1986 reforming the legal status of the press, largely devoted to political and general information, are authorised to set aside a provision deductible from taxable income for financial years ending on or after 1 January 1997 and until 31 December 2023, with a view to meeting the following expenses:

a) Acquisition of equipment, furniture, land, buildings, insofar as these assets are strictly necessary for the operation of the online press service, newspaper or publication, and acquisitions of holdings in companies whose principal activity is the publication of a newspaper or publication mentioned in the first paragraph or the operation of an online press service mentioned in the same paragraph, or in companies whose principal activity is to provide services for these companies in the fields of information, paper supply, printing or distribution ;

b) constitution of databases and acquisition of the equipment necessary for their exploitation or for the transmission of such data;

c) Capitalised expenditure attributable to research, technological development and innovation for the benefit of the online press service, newspaper or publication.

The companies mentioned in this 1 may deduct capital expenditure incurred for the same purpose.

2. The sums deducted under 1 are limited to 30% of the profit for the financial year concerned for all publications and for recognised online press services and to 60% for daily newspapers. For the application of the previous sentence, the limit is calculated, for companies operating a recognised online press service and carrying out other activities, solely on the basis of the profit derived from this online press service. This percentage is increased to 80% for dailies with a turnover of less than €7,600,000. The sums deducted from taxable profits in application of paragraph 7 are not taken into account when calculating the limit set in the previous sentence.

Daily newspapers are defined as publications with a departmental or regional circulation devoted mainly to political and general information, appearing at least once a week and whose selling price does not exceed that of the majority of daily newspapers by 75%. A decree by the Minister for the Economy and Finance sets the conditions for this assimilation.

2 bis. A Conseil d’Etat decree specifies the characteristics, in particular content and editorial area, of the publications and online press services mentioned in 1 and 2 that are considered to be devoted to political and general information.

3. The sums deducted or withheld from taxable income under 1 may only be used to finance a fraction of the cost price of the fixed assets defined therein.

This fraction is equal to 40% for all publications and for recognised online press services and 90% for daily newspapers and similar publications defined in the second paragraph of 2.

4. Publications that are pornographic, perverse or incite to violence appearing on a list drawn up, following the opinion of the Commission de surveillance et de contrôle des publications destinées à l’enfance et à la jeunesse, by an order of the Minister of the Interior, are excluded from the benefit of the provisions of this article.

5. Press companies do not benefit from the regime provided for in 1 for the part of the newspapers or publications that they print outside a Member State of the European Union or another State party to the Agreement on the European Economic Area.

6. Fixed assets acquired using the profits or provisions mentioned in this article are deemed to be depreciated for an amount equal to the fraction of the purchase price or cost price which has been deducted from the said profits or provisions.

Sums deducted in application of 1 and allocated to the acquisition of non-depreciable assets are carried forward, in equal parts, to the taxable profit for the financial year during which these assets are acquired and for the four following financial years.

7. Without prejudice to the application of the provisions of the fifteenth paragraph of 5° of 1 of Article 39, provisions not used in accordance with their purpose before the end of the fifth year following the year in which they were set up shall be deducted from the profits subject to tax in respect of the said year, increased by an amount equal to the product of these provisions by the rate of late payment interest provided for in Article 1727.

8. The benefit of the provision referred to in 1 is subject to compliance with Commission Regulation (EU) No 1407/2013 of 18 December 2013 on the application of Articles 107 and 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union to de minimis aid.

Original in French 🇫🇷

Article 39 bis A

1. Les entreprises exploitant soit un journal quotidien, soit une publication de périodicité au maximum mensuelle consacrée pour une large part à l’information politique et générale, soit un service de presse en ligne reconnu en application de l’article 1er de la loi n° 86-897 du 1er août 1986 portant réforme du régime juridique de la presse, consacré pour une large part à l’information politique et générale, sont autorisées à constituer une provision déductible du résultat imposable des exercices clos à compter du 1er janvier 1997 et jusqu’au 31 décembre 2023, en vue de faire face aux dépenses suivantes :

a) Acquisitions de matériels, mobiliers, terrains, constructions, dans la mesure où ces éléments d’actif sont strictement nécessaires à l’exploitation du service de presse en ligne, du journal ou de la publication, et prises de participation dans des entreprises qui ont pour activité principale l’édition d’un journal ou d’une publication mentionnés au premier alinéa ou l’exploitation d’un service de presse en ligne mentionné au même alinéa, ou dans des entreprises dont l’activité principale est d’assurer pour ces entreprises des prestations de services dans les domaines de l’information, de l’approvisionnement en papier, de l’impression ou de la distribution ;

b) constitution de bases de données et acquisition du matériel nécessaire à leur exploitation ou à la transmission de ces données ;

c) Dépenses immobilisées imputables à la recherche, au développement technologique et à l’innovation au profit du service de presse en ligne, du journal ou de la publication.

Les entreprises mentionnées au présent 1 peuvent déduire les dépenses d’équipement exposées en vue du même objet.

2. Les sommes déduites en vertu du 1 sont limitées à 30 % du bénéfice de l’exercice concerné pour la généralité des publications et pour les services de presse en ligne reconnus et à 60 % pour les quotidiens. Pour l’application de la phrase précédente, la limite est calculée, pour les entreprises exploitant un service de presse en ligne reconnu et exerçant d’autres activités, à partir du seul bénéfice retiré de ce service de presse en ligne. Ce pourcentage est porté à 80 % pour les quotidiens dont le chiffre d’affaires est inférieur à 7 600 000 €. Les sommes rapportées au bénéfice imposable en application du 7 ne sont pas prises en compte pour le calcul de la limite fixée à la phrase précédente.

Sont assimilées à des quotidiens les publications à diffusion départementale ou régionale consacrées principalement à l’information politique et générale, paraissant au moins une fois par semaine et dont le prix de vente n’excède pas de 75 % celui de la majorité des quotidiens. Un arrêté du ministre de l’économie et des finances fixe les conditions de cette assimilation.

2 bis. Un décret en Conseil d’État précise les caractéristiques, notamment de contenu et de surface rédactionnelle, des publications et des services de presse en ligne mentionnés aux 1 et 2 qui sont regardés comme se consacrant à l’information politique et générale.

3. Les sommes prélevées ou déduites des résultats imposables en vertu du 1 ne peuvent être utilisées qu’au financement d’une fraction du prix de revient des immobilisations qui y sont définies.

Cette fraction est égale à 40 % pour la généralité des publications et pour les services de presse en ligne reconnus et à 90 % pour les quotidiens et les publications assimilées définies au deuxième alinéa du 2.

4. Les publications pornographiques, perverses ou incitant à la violence figurant sur une liste établie, après avis de la commission de surveillance et de contrôle des publications destinées à l’enfance et à la jeunesse, par un arrêté du ministre de l’intérieur, sont exclues du bénéfice des dispositions du présent article.

5. Les entreprises de presse ne bénéficient pas du régime prévu au 1 pour la partie des journaux ou des publications qu’elles impriment hors d’un Etat membre de l’Union européenne ou d’un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen.

6. Les immobilisations acquises au moyen des bénéfices ou des provisions mentionnés au présent article sont réputées amorties pour un montant égal à la fraction du prix d’achat ou de revient qui a été prélevée sur lesdits bénéfices ou provisions.

Les sommes déduites en application du 1 et affectées à l’acquisition d’éléments d’actifs non amortissables sont rapportées, par parts égales, au bénéfice imposable de l’exercice au cours duquel ces éléments sont acquis et des quatre exercices suivants.

7. Sans préjudice de l’application des dispositions du quinzième alinéa du 5° du 1 de l’article 39, les provisions non utilisées conformément à leur objet avant la fin de la cinquième année suivant celle de leur constitution sont rapportées aux bénéfices soumis à l’impôt au titre de ladite année, majorées d’un montant égal au produit de ces provisions par le taux de l’intérêt de retard prévu à l’article 1727.

8. Le bénéfice de la provision mentionnée au 1 est subordonné au respect du règlement (UE) n° 1407/2013 de la Commission du 18 décembre 2013 relatif à l’application des articles 107 et 108 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne aux aides de minimis.