Article 39 bis B of the French General Tax Code

1. Companies operating an online press service, recognised pursuant to Article 1 of Act no. 86-897 of 1 August 1986 reforming the legal status of the press, developing professional information or promoting access to knowledge and a ̀ the formation and dissemination of thought, the debate of ideas, general culture and scientific research, are authorised to set aside a provision deductible from taxable income for financial years ending on or after 1 January 2018 and until 31 December 2023, with a view to meeting the following expenses:

a) Acquisitions of equipment, furniture, land and buildings, insofar as these assets are strictly necessary for the operation of the online press service;

b) Acquisition of shareholdings in companies whose main activity is the operation of an online press service mentioned in the first paragraph of this 1 or in companies whose main activity is to provide information services for these companies;

c) Establishment of databases and acquisition of the equipment necessary for their use or for the transmission of such data;

d) Capitalised expenditure attributable to research, technological development and innovation for the benefit of the on-line press service;

The companies mentioned in this 1 may deduct capital expenditure incurred for the same purpose.

2. The sums deducted pursuant to 1 of this article are limited to 30% of the profit for the financial year concerned. For the application of this 2, the limit is calculated on the basis of the profit from the online press service alone. The sums deducted from taxable profits pursuant to 6 are not taken into account when calculating the limit provided for in the second sentence of this 2.

3. The sums deducted or withheld from taxable profits pursuant to 1 may only be used to finance 40% of the cost price of the fixed assets defined therein.

4. Online services that are pornographic, perverse or incite violence are excluded from the benefits of this article.

5. Fixed assets acquired using the profits or provisions mentioned in this article are deemed to be depreciated for an amount equal to the fraction of the purchase price or cost price which has been taken from the said profits or provisions.

The sums deducted in application of 1 and allocated to the acquisition of non-depreciable assets are deducted in equal parts from the taxable profits for the financial year in which these assets are acquired and for the four following financial years.

> The sums deducted in application of 1 and allocated to the acquisition of non-depreciable assets are deducted in equal parts from the taxable profits for the financial year in which these assets are acquired and for the four following financial years.
6. Without prejudice to the application of the fifteenth paragraph of 5° of 1 of article 39, provisions not used in accordance with their purpose before the end of the fifth year following the year in which they were set up are added back to the profits subject to tax for the said year, plus an amount equal to the product of these provisions by the rate of late payment interest provided for in article 1727.

7. The benefit of the provision referred to in 1 is subject to compliance with Commission Regulation (EU) No 1407/2013 of 18 December 2013 on the application of Articles 107 and 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union to de minimis aid.

Original in French 🇫🇷

Article 39 bis B

1. Les entreprises exploitant un service de presse en ligne, reconnu en application de l’article 1er de la loi n° 86-897 du 1er août 1986 portant réforme du régime juridique de la presse, développant l’information professionnelle ou favorisant l’accès au savoir et a ̀ la formation et la diffusion de la pensée, du débat d’idées, de la culture générale et de la recherche scientifique, sont autorisées à constituer une provision déductible du résultat imposable des exercices clos à compter du 1er janvier 2018 et jusqu’au 31 décembre 2023, en vue de faire face aux dépenses suivantes :

a) Acquisitions de matériels, mobiliers, terrains, constructions, dans la mesure où ces éléments d’actif sont strictement nécessaires à l’exploitation du service de presse en ligne ;

b) Prises de participation dans des entreprises qui ont pour activité principale l’exploitation d’un service de presse en ligne mentionné au premier alinéa du présent 1 ou dans des entreprises dont l’activité principale est d’assurer pour ces entreprises des prestations de services dans le domaine de l’information ;

c) Constitution de bases de données et acquisition du matériel nécessaire à leur exploitation ou à la transmission de ces données ;

d) Dépenses immobilisées imputables à la recherche, au développement technologique et à l’innovation au profit du service de presse en ligne.

Les entreprises mentionnées au présent 1 peuvent déduire les dépenses d’équipement exposées en vue du même objet.

2. Les sommes déduites en application du 1 du présent article sont limitées à 30 % du bénéfice de l’exercice concerné. Pour l’application du présent 2, la limite est calculée à partir du seul bénéfice retiré du service de presse en ligne. Les sommes rapportées au bénéfice imposable en application du 6 ne sont pas prises en compte par le calcul de la limite prévue à la deuxième phrase du présent 2.

3. Les sommes prélevées ou déduites des résultats imposables en application du 1 ne peuvent être utilisées qu’au financement de 40 % du prix de revient des immobilisations qui y sont définies.

4. Les services en ligne à caractère pornographique, pervers ou incitant à la violence sont exclus du bénéfice du présent article.

5. Les immobilisations acquises au moyen des bénéfices ou des provisions mentionnés au présent article sont réputées amorties pour un montant égal à la fraction du prix d’achat ou de revient qui a été prélevée sur lesdits bénéfices ou provisions.

Les sommes déduites en application du 1 et affectées à l’acquisition d’éléments d’actif non amortissables sont rapportées, par parts égales, au bénéfice imposable de l’exercice au cours duquel ces éléments sont acquis et des quatre exercices suivants.

6. Sans préjudice de l’application du quinzième alinéa du 5° du 1 de l’article 39, les provisions non utilisées conformément à leur objet avant la fin de la cinquième année suivant celle de leur constitution sont rapportées aux bénéfices soumis à l’impôt au titre de ladite année, majorées d’un montant égal au produit de ces provisions par le taux de l’intérêt de retard prévu à l’article 1727.

7. Le bénéfice de la provision mentionnée au 1 est subordonné au respect du règlement (UE) n° 1407/2013 de la Commission du 18 décembre 2013 relatif à l’application des articles 107 et 108 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne aux aides de minimis.