Article 39 ter C of the French General Tax Code

Par exception aux dispositions du premier alinéa du 5° du 1 de Article 39, the provision set aside to cover the costs of dismantling, removing installations or restoring a site, which result from a legal, regulatory or contractual obligation or a commitment by the company, and incurred or formalised either when the installation or site is acquired or brought into service, or during its use, is not deductible.To the extent of the costs borne directly by the company, this provision has as its counterpart the creation of a depreciable asset of an equivalent amount.Depreciation of this asset is calculated using the straight-line method and spread over the useful life of the site or facilities.

The provisions of the first paragraph do not apply to provisions intended to deal with gradual deterioration of the site resulting from its operation.

In the event of a revision of the estimate of the costs referred to in the first paragraph, the amount of the provision and the net book value of the counterpart asset are corrected accordingly.The depreciation of the counterpart asset is calculated, as from the financial year in which this revision occurs, on the basis of this corrected net book value. Where the provision is reduced by an amount greater than the net book value of the counterpart asset, the excess constitutes taxable income.

When all or part of the provision is used in accordance with its purpose in respect of a financial year, the provision is included in the profit or loss for that financial year.

Original in French 🇫🇷

Article 39 ter C

Par exception aux dispositions du premier alinéa du 5° du 1 de l’article 39, la provision constituée en vue de couvrir les coûts de démantèlement, d’enlèvement d’installations ou de remise en état d’un site, qui résultent d’une obligation légale, réglementaire ou contractuelle ou d’un engagement de l’entreprise, et encourue ou formalisée soit dès l’acquisition ou la mise en service, soit en cours d’utilisation de cette installation ou de ce site, n’est pas déductible.A hauteur des coûts pris en charge directement par l’entreprise, cette provision a pour contrepartie la constitution d’un actif amortissable d’un montant équivalent.L’amortissement de cet actif est calculé suivant le mode linéaire et réparti sur la durée d’utilisation du site ou des installations.

Les dispositions du premier alinéa ne s’appliquent pas aux provisions destinées à faire face à des dégradations progressives de site résultant de son exploitation.

En cas de révision de l’estimation des coûts mentionnés au premier alinéa, le montant de la provision et la valeur nette comptable de l’actif de contrepartie sont rectifiés à due concurrence.L’amortissement de l’actif de contrepartie est calculé, à compter de l’exercice au cours duquel est intervenue cette révision, sur la base de cette valeur nette comptable rectifiée. Lorsque la provision est réduite d’un montant supérieur à la valeur nette comptable de l’actif de contrepartie, l’excédent constitue un produit imposable.

Lorsque la provision est utilisée en tout ou partie conformément à son objet au titre d’un exercice, la provision est rapportée au résultat dudit exercice.