Article 44 quaterdecies of the French General Tax Code

I. – The profits of businesses from operations located in Guadeloupe, French Guiana, Martinique, Mayotte or La Réunion may be subject to an allowance under the conditions set out in II or III when these businesses meet the following conditions:

1° They employ fewer than two hundred and fifty employees and have annual sales of less than €50 million;

2° The main activity of the business falls within one of the sectors of activity eligible for the tax reduction provided for in Article 199 undecies B;

3° They are subject either to a real taxation system or to one of the systems defined in Articles 50-0 , 64 bis and 102 ter;

The conditions provided for in 1° and 2° are assessed at the close of each financial year in respect of which the allowance provided for in the first paragraph is applied. The condition provided for in 3° must be satisfied for each financial year in respect of which this allowance is applied.

II. – The profits referred to in I, made and declared in accordance with the procedures set out in articles 50-0,53 A, 64 bis, 72,74 to 74 B, 96 to 100,102 ter and 103by companies meeting the conditions set out in I, with the exception of capital gains recognised on the revaluation of assets, are subject to an allowance, up to a limit of €150,000, in respect of each financial year commencing on or after 1 January 2008.

The rate of the allowance is set at 50%.

III. – The limit and the rate of the allowance referred to in II are increased in the following cases:

1° For profits from farms located in French Guiana and Mayotte;

2° (repealed)

3° For profits from farms located in Guadeloupe, Martinique or La Réunion and which carry out their main activity in one of the following sectors:

a) Research and development;

b) Information and communication technologies;

c) Tourism, including related leisure and water sports activities;

d) Agro-nutrition;

e) Environment;

f) Renewable energy;

g) Buildings and public works;

h) Processing of products for construction and cosmetic and pharmaceutical production.

4° For the profits of businesses from holdings located in Guadeloupe, Martinique or Réunion when these businesses:

a) (repealed)

b) Benefit from the inward processing arrangements defined in Article 256 of Regulation (EU) No 952/2013 of the European Parliament and of the Council of 9 October 2013 establishing the Customs Code of the Union, provided that at least one third of the holding’s turnover, in respect of the financial year during which the allowance is applied, results from operations involving goods that have benefited from these arrangements

The allowance limit is set at €300,000. The rate of the allowance is set at 80%.

IV. (repealed)

IV bis. – Where the taxpayer referred to in I is a company that is a member of a tax group referred to in article 223 A or article 223 A bis, the profit that is subject to an allowance is that determined as if the company were taxed separately, without exceeding that determined under the conditions of 4 of article 223 I.

For all the companies in the same group, the cumulative amount of the allowances may not exceed:

1° Neither the group’s overall income;

2° Nor the amount mentioned in the first paragraph of II. For the assessment of this condition, half of the amount of the allowances whose amount is limited by the last paragraph of III is retained.

V. – (repealed)

VI. – The deductions provided for in II and III are deducted from the results of the farms declared in application of article 53 A.

VII. – When it meets the conditions required to benefit from the scheme provided for in articles 44 sexies, 44 nonies, 44 terdecies, 44 sexdecies or 73 B and the scheme provided for in this article, the company may opt for the latter scheme within six months of starting business. The option is irrevocable and entails definitive renunciation of the other schemes. If the company does not exercise this option within this period, it will automatically benefit, at the end of the period of application of one of these other schemes from which it benefited, from the scheme provided for in this article for the period remaining until its end and in accordance with the terms and conditions governing it.

VIII. – The reporting obligations of companies are set by decree.

IX. – The benefit of the allowance referred to in I is subject to compliance with Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014 declaring certain categories of aid compatible with the internal market in application of Articles 107 and 108 of the Treaty.

Original in French 🇫🇷

Article 44 quaterdecies

I. – Les bénéfices des entreprises provenant d’exploitations situées en Guadeloupe, en Guyane, en Martinique, à Mayotte ou à La Réunion peuvent faire l’objet d’un abattement dans les conditions prévues aux II ou III lorsque ces entreprises respectent les conditions suivantes :

1° Elles emploient moins de deux cent cinquante salariés et ont réalisé un chiffre d’affaires annuel inférieur à 50 millions d’euros ;

2° L’activité principale de l’exploitation relève de l’un des secteurs d’activité éligibles à la réduction d’impôt prévue à l’article 199 undecies B ;

3° Elles sont soumises soit à un régime réel d’imposition, soit à l’un des régimes définis aux articles 50-0 , 64 bis et 102 ter ;

Les conditions prévues aux 1° et 2° s’apprécient à la clôture de chaque exercice au titre duquel l’abattement prévu au premier alinéa est pratiqué. La condition prévue au 3° doit être satisfaite pour chaque exercice au titre duquel cet abattement est pratiqué.

II. – Les bénéfices mentionnés au I, réalisés et déclarés selon les modalités prévues aux articles 50-0,53 A, 64 bis, 72,74 à 74 B, 96 à 100,102 ter et 103 par les entreprises répondant aux conditions prévues au I, à l’exception des plus-values constatées lors de la réévaluation des éléments d’actifs, font l’objet, dans la limite de 150 000 €, d’un abattement au titre de chaque exercice ouvert à compter du 1er janvier 2008.

Le taux de l’abattement est fixé à 50 %.

III. – La limite et le taux de l’abattement mentionné au II sont majorés dans les cas suivants :

1° Pour les bénéfices provenant d’exploitations situées en Guyane et à Mayotte ;

2° (abrogé)

3° Pour les bénéfices provenant d’exploitations situées en Guadeloupe, en Martinique ou à La Réunion et qui exercent leur activité principale dans l’un des secteurs suivants :

a) Recherche et développement ;

b) Technologies de l’information et de la communication ;

c) Tourisme, y compris les activités de loisirs et de nautisme s’y rapportant ;

d) Agro-nutrition ;

e) Environnement ;

f) Energies renouvelables ;

g) Bâtiments et travaux publics ;

h) Transformation de produits destinés à la construction et production cosmétique et pharmaceutique.

4° Pour les bénéfices des entreprises provenant d’exploitations situées en Guadeloupe, en Martinique ou à La Réunion lorsque ces entreprises :

a) (abrogé)

b) Bénéficient du régime de perfectionnement actif défini à l’article 256 du règlement (UE) n° 952/2013 du Parlement européen et du Conseil du 9 octobre 2013 établissant le code des douanes de l’Union, à la condition qu’au moins un tiers du chiffre d’affaires de l’exploitation, au titre de l’exercice au cours duquel l’abattement est pratiqué, résulte d’opérations mettant en œuvre des marchandises ayant bénéficié de ce régime

La limite de l’abattement est fixée à 300 000 €. Le taux de l’abattement est fixé à 80 %.

IV. (abrogé)

IV bis. – Lorsque le contribuable mentionné au I est une société membre d’un groupe fiscal mentionné à l’article 223 A ou à l’article 223 A bis, le bénéfice qui fait l’objet d’un abattement est celui déterminé comme si la société était imposée séparément, sans excéder celui déterminé dans les conditions du 4 de l’article 223 I.

Pour l’ensemble des sociétés d’un même groupe, le montant cumulé des abattements ne peut excéder :

1° Ni le résultat d’ensemble du groupe ;

2° Ni le montant mentionné au premier alinéa du II. Pour l’appréciation de cette condition, les abattements dont le montant est limité par le dernier alinéa du III sont retenus pour la moitié de leur montant.

V. – (abrogé)

VI. – Les abattements prévus aux II et III s’imputent sur les résultats des exploitations déclarés en application de l’article 53 A.

VII. – Lorsqu’elle répond aux conditions requises pour bénéficier du régime prévu aux articles 44 sexies, 44 nonies, 44 terdecies, 44 sexdecies ou 73 B et du régime prévu au présent article, l’entreprise peut opter pour ce dernier régime dans les six mois suivant celui du début d’activité. L’option est irrévocable et emporte renonciation définitive aux autres régimes. Lorsque l’entreprise n’exerce pas cette option dans ce délai, elle bénéficie de plein droit, au terme de la période d’application de l’un de ces autres régimes dont elle bénéficiait, du régime prévu au présent article pour la période restant à courir jusqu’à son terme et selon les modalités qui la régissent.

VIII. – Les obligations déclaratives des entreprises sont fixées par décret.

IX. – Le bénéfice de l’abattement mentionné au I est subordonné au respect du règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission, du 17 juin 2014, déclarant certaines catégories d’aides compatibles avec le marché intérieur en application des articles 107 et 108 du traité.