Article 795 A of the French General Tax Code

Free transfer duties are waived on immovable property by nature or purpose that is, for the most part, classified or listed as a historic monument, as well as movable property that is a historical or artistic complement to it, provided that the heirs, donees or legatees have entered into an agreement with the competent administrative authority, after receiving the assent of the minister responsible for the budget, an agreement for an indefinite period providing for the maintenance in the building of the exempt movable property and the conditions under which it is to be displayed, the terms of public access and the conditions under which the exempt property is to be maintained, in accordance with standard provisions approved by decree.

In the event of non-compliance with the rules laid down by this agreement, the exempt property is subject to transfer duties on the basis of its value on the day the agreement is not complied with or the value declared at the time of the gift or death if this value is higher and at the rates to which it would have been subject at the time of its transfer.

The provisions of the first and second paragraphs apply, under the same conditions, to shares in non-trading companies which own and manage the property mentioned in the first paragraph and whose income is taxed as property income. These companies must be set up solely between related persons in the direct line or between brothers and sisters, their spouses and, where applicable, the children of these different persons. The shares in these companies must remain the property of these people or their descendants.

The exemption for these shares only applies up to the fraction of their net value that corresponds to the property mentioned in the first paragraph. It is, moreover, subject to the following conditions:

a) The shares must have been held for more than two years by the donor or the deceased where the latter subscribed to or acquired them for valuable consideration;

b) The shares must remain the property of the donee, heir or legatee for a period of five years from the date of the gratuitous transfer. Where this condition is not complied with, the duties shall be recalled, increased by the late payment interest referred to in article 1727;

c) The beneficiaries of the gratuitous transfer must undertake to adhere to the agreement referred to in the first paragraph which will have been signed between the civil company and the competent administrative authority;

d) (Repealed);

The conditions for the application of the third to seventh paragraphs, in particular the reporting obligations, shall be determined by decree.

Original in French 🇫🇷

Article 795 A

Sont exonérés des droits de mutation à titre gratuit les biens immeubles par nature ou par destination qui sont, pour l’essentiel, classés ou inscrits au titre des monuments historiques, ainsi que les biens meubles qui en constituent le complément historique ou artistique, dès lors que les héritiers, les donataires ou les légataires ont souscrit avec l’autorité administrative compétente, après avis conforme du ministre chargé du budget, une convention à durée indéterminée prévoyant le maintien dans l’immeuble des meubles exonérés et leurs conditions de présentation, les modalités d’accès du public ainsi que les conditions d’entretien des biens exonérés, conformément à des dispositions types approuvées par décret.

En cas de non-respect des règles fixées par cette convention, les biens exonérés sont soumis aux droits de mutation sur la base de leur valeur au jour où la convention n’est pas respectée ou de la valeur déclarée lors de la donation ou du décès si cette valeur est supérieure et aux taux auxquels ils auraient été soumis lors de leurs transmission.

Les dispositions des premier et deuxième alinéas s’appliquent, dans les mêmes conditions, aux parts des sociétés civiles qui détiennent en pleine propriété et gèrent des biens mentionnés au premier alinéa et dont les revenus sont imposés dans la catégorie des revenus fonciers. Ces sociétés doivent être constituées uniquement entre personnes parentes en ligne directe ou entre frères et soeurs, leurs conjoints et, le cas échéant, les enfants de ces différentes personnes. Les parts de ces sociétés doivent rester la propriété de ces personnes ou de leurs descendants.

L’exonération de ces parts ne s’applique qu’à concurrence de la fraction de leur valeur nette qui correspond aux biens mentionnés au premier alinéa. Elle est, par ailleurs, subordonnée aux conditions suivantes :

a) Les parts doivent être détenues depuis plus de deux ans par le donateur ou le défunt lorsque celui-ci les a souscrites ou acquises à titre onéreux ;

b) Les parts doivent rester la propriété du donataire, héritier ou légataire pendant un délai de cinq ans à compter de la date de la transmission à titre gratuit. Lorsque cette condition n’est pas respectée, les droits sont rappelés, majorés de l’intérêt de retard visé à l’article 1727 ;

c) Les bénéficiaires de la mutation à titre gratuit doivent prendre l’engagement d’adhérer à la convention mentionnée au premier alinéa qui aura été signée entre la société civile et l’autorité administrative compétente ;

d) (Abrogé) ;

Les conditions d’application des troisième à septième alinéas, notamment les obligations déclaratives, sont déterminées par décret.