Article 80 duodecies of the French General Tax Code

1. Any compensation paid on termination of an employment contract constitutes taxable remuneration, subject to the following provisions.

Do not constitute taxable remuneration:

1° The compensation referred to in articles L. 1235-1, L. 1235-2, L. 1235-3, L. 1235-3-1, L. 1235-11 to L. 1235-13, 7° of Article L. 1237-18-2 and 5° of Article L. 1237-19-1 of the French Labour Code as well as those paid under the measures provided for in 7° of the same Article L. 1237-19-1;

2° Redundancy or voluntary redundancy payments paid as part of an employment protection plan within the meaning of articles L. 1233-32 and L. 1233-61 to L. 1233-64 of the French Labour Code ;

3° The fraction of redundancy payments made outside the framework of an employment safeguard plan within the meaning of Articles L. 1233-32 and L. 1233-61 to L. 1233-64 of the Labour Code, which does not exceed:

a) Either twice the amount of gross annual remuneration received by the employee during the calendar year preceding the termination of his employment contract, or 50% of the amount of the compensation if this threshold is higher, up to a limit of six times the ceiling mentioned in l’article L. 241-3 of the Social Security Code in force on the date of payment of the compensation;

b) Either the amount of redundancy compensation provided for by the branch collective agreement, by the professional or interprofessional agreement or, failing that, by law;

4° The fraction of retirement compensation that does not exceed :

a) Either twice the amount of gross annual remuneration received by the employee during the calendar year preceding the termination of his employment contract, or 50% of the amount of the indemnity if this threshold is higher, up to a limit of five times the ceiling mentioned in Article L. 241-3 of the Social Security Code in force on the date of payment of the indemnities;

b) Either the amount of the retirement indemnity provided for by the branch collective agreement, by the professional or interprofessional agreement or, failing that, by law;

5° (Repealed)

6° The fraction of the indemnities provided for in Article L. 1237-13 of the Labour Code paid on the occasion of the contractual termination of an employee’s employment contract, as well as the fraction of the indemnities provided for in Articles 3 and 7-2 of the appendix to Article 33 of the Statute of the Administrative Staff of the Chambers of Commerce and Industry and the specific indemnities for contractual termination paid pursuant to Article 39 bis of the Statute of the Administrative Staff of the Chambers of Trades and Crafts and its Appendix XXVIII, paid on the occasion of the termination by mutual agreement of an agent’s employment relationship, where they are not entitled to a retirement pension from a legally compulsory scheme, which does not exceed :

a) Either twice the amount of the gross annual remuneration received by the employee during the calendar year preceding the termination of his employment contract, or 50% of the amount of the compensation if this threshold is higher, up to a limit of six times the ceiling mentioned in article L. 241-3 of the Social Security Code in force on the date of payment of the compensation;

b) Either the amount of the redundancy compensation provided for by the branch collective agreement, by the professional or interprofessional agreement, by the Statute of the administrative staff of the chambers of commerce and industry, by the Statute of the administrative staff of the chambers of trades and crafts or, failing that, by law.

This 6° is applicable to specific severance agreement compensation paid pursuant to I of Article 72 of Law no. 2019-828 of 6 August 2019 on the transformation of the civil service and Article L. 552-1 of the General Civil Service Code.

2. Any compensation paid, on the termination of their duties, to the corporate officers, directors and persons referred to in article 80 ter also constitutes taxable remuneration. However, in the event of forced termination of functions, in particular dismissal, only the fraction of compensation that exceeds three times the ceiling mentioned in article L. 241-3 of the Social Security Code is taxable.

Original in French 🇫🇷

Article 80 duodecies

1. Toute indemnité versée à l’occasion de la rupture du contrat de travail constitue une rémunération imposable, sous réserve des dispositions suivantes.

Ne constituent pas une rémunération imposable :

1° Les indemnités mentionnées aux articles L. 1235-1, L. 1235-2, L. 1235-3, L. 1235-3-1, L. 1235-11 à L. 1235-13, au 7° de l’article L. 1237-18-2 et au 5° de l’article L. 1237-19-1 du code du travail ainsi que celles versées dans le cadre des mesures prévues au 7° du même article L. 1237-19-1 ;

2° Les indemnités de licenciement ou de départ volontaire versées dans le cadre d’un plan de sauvegarde de l’emploi au sens des articles L. 1233-32 et L. 1233-61 à L. 1233-64 du code du travail ;

3° La fraction des indemnités de licenciement versées en dehors du cadre d’un plan de sauvegarde de l’emploi au sens des articles L. 1233-32 et L. 1233-61 à L. 1233-64 du code du travail, qui n’excède pas :

a) Soit deux fois le montant de la rémunération annuelle brute perçue par le salarié au cours de l’année civile précédant la rupture de son contrat de travail, ou 50 % du montant de l’indemnité si ce seuil est supérieur, dans la limite de six fois le plafond mentionné à l’article L. 241-3 du code de la sécurité sociale en vigueur à la date du versement des indemnités ;

b) Soit le montant de l’indemnité de licenciement prévue par la convention collective de branche, par l’accord professionnel ou interprofessionnel ou, à défaut, par la loi ;

4° La fraction des indemnités de mise à la retraite qui n’excède pas :

a) Soit deux fois le montant de la rémunération annuelle brute perçue par le salarié au cours de l’année civile précédant la rupture de son contrat de travail, ou 50 % du montant de l’indemnité si ce seuil est supérieur, dans la limite de cinq fois le plafond mentionné à l’article L. 241-3 du code de la sécurité sociale en vigueur à la date du versement des indemnités ;

b) Soit le montant de l’indemnité de mise à la retraite prévue par la convention collective de branche, par l’accord professionnel ou interprofessionnel ou, à défaut, par la loi ;

5° (Abrogé)

6° La fraction des indemnités prévues à l’article L. 1237-13 du code du travail versées à l’occasion de la rupture conventionnelle du contrat de travail d’un salarié, ainsi que la fraction des indemnités prévues aux articles 3 et 7-2 de l’annexe à l’article 33 du Statut du personnel administratif des chambres de commerce et d’industrie et les indemnités spécifiques de rupture conventionnelle versées en application de l’article 39 bis du statut du personnel administratif des chambres de métiers et de l’artisanat et de son annexe XXVIII, versées à l’occasion de la cessation d’un commun accord de la relation de travail d’un agent, lorsqu’ils ne sont pas en droit de bénéficier d’une pension de retraite d’un régime légalement obligatoire, qui n’excède pas :

a) Soit deux fois le montant de la rémunération annuelle brute perçue par le salarié au cours de l’année civile précédant la rupture de son contrat de travail, ou 50 % du montant de l’indemnité si ce seuil est supérieur, dans la limite de six fois le plafond mentionné à l’article L. 241-3 du code de la sécurité sociale en vigueur à la date de versement des indemnités ;

b) Soit le montant de l’indemnité de licenciement prévue par la convention collective de branche, par l’accord professionnel ou interprofessionnel, par le Statut du personnel administratif des chambres de commerce et d’industrie, par le statut du personnel administratif des chambres de métiers et de l’artisanat ou, à défaut, par la loi.

Le présent 6° est applicable aux indemnités spécifiques de rupture conventionnelle versées en application du I de l’article 72 de la loi n° 2019-828 du 6 août 2019 de transformation de la fonction publique et de l’article L. 552-1 du code général de la fonction publique.

2. Constitue également une rémunération imposable toute indemnité versée, à l’occasion de la cessation de leurs fonctions, aux mandataires sociaux, dirigeants et personnes visés à l’article 80 ter. Toutefois, en cas de cessation forcée des fonctions, notamment de révocation, seule la fraction des indemnités qui excède trois fois le plafond mentionné à l’article L. 241-3 du code de la sécurité sociale est imposable.