Article A343-1-3 of the French Insurance Code

When the company decides to apply the provisions of article R. 343-6, it shall open an account, the balance of which may not at any time be in credit or exceed the total unrealised loss referred to in article R. 343-5, as follows:

a) This account is debited with a sum equal to the amount of the allocation to the provision for credit risk for the financial year;

b) The same amount is credited to this account for reversals of provisions for payment risks;

c) At the end of each financial year, this account is also credited with a fraction of the total unrealised loss referred to in article R. 343-5. This fraction is equal to :

1/ d

where d is the duration of the liabilities referred to in article A. 343-1-2.

When the company decides to no longer apply the provisions of article R. 343-6, this account is balanced in full.

Original in French 🇫🇷

Article A343-1-3

Lorsque l’entreprise décide d’appliquer les dispositions de l’article R. 343-6, elle mouvemente un compte dont le solde ne peut à aucun moment être créditeur ni excéder la moins-value latente globale mentionnée à l’article R. 343-5 de la manière suivante :

a) Ce compte est débité d’une somme égale au montant de la dotation à la provision pour risque d’exigibilité de l’exercice ;

b) Les reprises de provisions pour risque d’exigibilité font l’objet, pour un même montant, d’un crédit de ce compte ;

c) A la fin de chaque exercice, ce compte est également crédité d’une fraction de la moins-value latente globale mentionnée à l’article R. 343-5. Cette fraction est égale à :

1/ d

où d est la duration des passifs mentionnée à l’article A. 343-1-2.

Lorsque l’entreprise décide de ne plus appliquer les dispositions de l’article R. 343-6, ce compte est intégralement soldé.