Article A343-3-2 of the French Insurance Code

Companies whose investments in securities subject to the capitalisation reserve do not exceed 750,000 euros at the inventory date may not apply the provisions of articles A. 343-3 and A. 343-3-1 (paragraphs 2, 4 and 5). In such cases, these companies are required to transfer to the capitalisation reserve 10% of the excess resulting from the comparison between the amount of the sale price and the entry price in the portfolio of the securities referred to in article R. 343-14 sold during the financial year, or to deduct from the reserve the entire shortfall resulting from the same comparison. Once the option has been exercised, it cannot be called into question.

Original in French 🇫🇷

Article A343-3-2

Les entreprises dont les placements en valeurs soumises à la réserve de capitalisation ne dépassent pas 750 000 euros à la date de l’inventaire peuvent ne pas appliquer les dispositions prévues aux articles A. 343-3 et A. 343-3-1 (alinéas 2,4 et 5). Dans ces cas, ces entreprises sont tenues de porter à la réserve de capitalisation 10 % de l’excédent résultant de la comparaison entre le montant du prix de vente et le prix d’entrée en portefeuille des titres mentionnés à l’article R. 343-14 vendus dans l’exercice, ou de prélever sur celle-ci la totalité de l’insuffisance résultant de la même comparaison. Une fois exercée en faveur de ce forfait, l’option ne peut être remise en cause.