Article A823-25 of the French Commercial code

The standard of professional practice relating to the use of the work of a chartered accountant intervening in the entity, approved by the Minister of Justice, is shown below:

PROFESSIONAL PRACTICE STANDARD RELATING TO THE USE OF THE WORK OF A PUBLIC ACCOUNTANT INTERVENING IN THE ENTITY

Introduction

1. Pursuant to the provisions of article L. 823-14, the statutory auditor may obtain any information relevant to the performance of his duties from third parties who have carried out transactions on behalf of the person or entity, and may use work carried out by a chartered accountant at the request of the entity. Their use then obviates the need for the statutory auditor to carry out the same work, if necessary.

2. The purpose of this standard is to define the principles relating to the use of the work of a chartered accountant by the statutory auditor.

Getting to know the entity and its environment and planning

3. When getting to know the entity and its environment, the statutory auditor :

– analyses the nature and scope of the engagement that the entity has entrusted to the statutory auditor;

– assesses the extent to which he will be able to rely on the work performed by the statutory auditor to reach conclusions on which to base his opinion on the financial statements.

4. In order to do this, the statutory auditor contacts the chartered accountant to find out about the content of the assignment entrusted to him and, if he considers it necessary, has the work carried out communicated to him.

Evaluation of the chartered accountant’s work

5. When deciding to use the work of the chartered accountant, the statutory auditor assesses whether it constitutes sufficient and appropriate evidence to contribute to the formation of his opinion on the financial statements.

6. On the basis of this assessment, the statutory auditor determines the additional audit procedures whose implementation seems necessary to obtain the sufficient and appropriate elements sought.

Reference to the work of the statutory auditor in the report

7. The expression of the opinion issued by the statutory auditor does not refer to the work of the chartered accountant. This work is used solely as evidence collected in support of the statutory auditor’s conclusions on his own engagement.

Documentation

8. The statutory auditor documents in his file the work carried out by the chartered accountant that he uses in the context of his engagement.

Original in French 🇫🇷

Article A823-25

La norme d’exercice professionnel relative à l’utilisation des travaux d’un expert-comptable intervenant dans l’entité, homologuée par le garde des sceaux, ministre de la justice, figure ci-dessous :

NORME D’EXERCICE PROFESSIONNEL RELATIVE À L’UTILISATION DES TRAVAUX D’UN EXPERT-COMPTABLE INTERVENANT DANS L’ENTITÉ

Introduction

1. En application des dispositions de l’article L. 823-14, le commissaire aux comptes peut recueillir toutes informations utiles à l’exercice de sa mission auprès des tiers qui ont accompli des opérations pour le compte de la personne ou de l’entité.A ce titre, il peut utiliser des travaux réalisés par un expert-comptable à la demande de l’entité. Leur utilisation évite alors au commissaire aux comptes de réaliser, le cas échéant, les mêmes travaux.

2. La présente norme a pour objet de définir les principes relatifs à l’utilisation des travaux d’un expert-comptable par le commissaire aux comptes.

Prise de connaissance de l’entité et de son environnement et planification

3. Lors de la prise de connaissance de l’entité et de son environnement, le commissaire aux comptes :

― analyse la nature et l’étendue de la mission que l’entité a confiée à l’expert-comptable ;

― apprécie dans quelle mesure il pourra s’appuyer sur les travaux effectués par ce dernier pour aboutir à des conclusions à partir desquelles il fonde son opinion sur les comptes.

4. Pour ce faire, le commissaire aux comptes prend contact avec l’expert-comptable pour s’informer du contenu de la mission qui lui a été confiée et, s’il l’estime nécessaire, se fait communiquer les travaux réalisés.

Evaluation des travaux de l’expert-comptable

5. Lorsqu’il décide d’utiliser les travaux de l’expert-comptable, le commissaire aux comptes apprécie s’ils constituent des éléments suffisants et appropriés pour contribuer à la formation de son opinion sur les comptes.

6. En fonction de cette appréciation, le commissaire aux comptes détermine les procédures d’audit supplémentaires dont la mise en œuvre lui paraît nécessaire pour obtenir les éléments suffisants et appropriés recherchés.

Référence aux travaux de l’expert-comptable dans le rapport

7. L’expression de l’opinion émise par le commissaire aux comptes ne fait pas référence aux travaux de l’expert-comptable. Ces travaux sont utilisés uniquement en tant qu’éléments collectés à l’appui des conclusions du commissaire aux comptes sur sa propre mission.

Documentation

8. Le commissaire aux comptes documente dans son dossier les travaux réalisés par l’expert-comptable qu’il utilise dans le cadre de sa mission.