Article D314-27 of the French Consumer Code

The training referred to in Article L. 314-25 allows, as a minimum, to acquire under the pre-established programme mentioned in article L. 6353-1 of the Labour Code:

1° The knowledge required for the distribution of consumer credit:

a) The nature and characteristics of the various forms of consumer credit that the trainee is likely to market, distinguishing between the financing needs that they are likely to meet;

b) Analysis of the financial characteristics of consumer credit, in particular: the borrowing rate; the annual percentage rate of charge; the total cost of the credit; the duration of the credit; the total amount owed by the borrower; the total amount of the credit; the amount, number and content of the instalments; for leases with a purchase option, the amount of the lease payments and the purchase price if the option is exercised;

c) The loan guarantee arrangements and the conditions under which the guarantee operates, including those for borrowers’ insurance;

2° Knowledge, for the various forms of consumer credit that the trainee is likely to market, of the rights and obligations of the borrower and of the spouse who is not a co-borrower, in particular:

a) Between the formation of a credit agreement and the granting of a loan
a) Between the formation of a credit agreement and the time when it becomes perfected, in particular under Articles L. 312-18 to L. 312-27 ; L. 312-50 to L. 312-54 and L. 312-62 ;

b) During the performance of the credit agreement, in particular under articles L. 312-31 to L. 312-40 and articles L. 312-68 to L. 312-83 ;

3° The knowledge and care to be taken and the explanations to be provided to ensure that the borrower is properly informed, in particular:

a) The explanations to be provided to the borrower to enable him to understand the content of the sheet referred to in Article L. 312-12 ;

b) Drawing up the form referred to in Article L. 312-17, in particular the requests to be made to the borrower to gather the information required for this purpose;

c) The explanations to be provided to the borrower to enable him to understand the essential characteristics of the credit proposed and the consequences that the credit may have on his financial situation, including in the event of default;

d) The explanations or warnings to be provided to the borrower to enable him to understand the essential characteristics of the credit proposed and the consequences that the credit may have on his financial situation, including in the event of default
d) The explanations or warnings that may be given to the borrower prior to the creditor’s analysis of his creditworthiness, based on the information gathered at the point of sale about his income and expenses, in order to enable him to choose a purchase and a request for finance suited to his needs, preferences and situation;

e) The provision of the offer of credit to the borrower in the event of default on payment.
e) The provision of the credit agreement offer and the explanations to be given to the borrower to enable them to understand its content, in particular that of the box referred to in Article L. 312-28;

f) The explanations to be given to the borrower to inform him of the rights and obligations referred to in a and b of 2° and in particular to warn him of the consequences of a possible default on payment;

4° The knowledge and steps needed to prevent over-indebtedness:

a) A presentation of the characteristics of over-indebtedness situations;

b) Explanations and warnings that may be given to borrowers at risk of over-indebtedness, if they are considering whether to apply for credit or make a cash purchase, and what type of financing they are likely to request;

c) A presentation of the main principles of procedures for dealing with over-indebtedness, and in particular the risk to which the lender is exposed in the event of the borrower becoming over-indebted, in particular the possibility for over-indebtedness commissions to cancel all or part of the debts contracted by the borrower;

5° Knowledge of offences and breaches relating to non-compliance with the rules set out in Chapter II of Title I of Book III of this Code and their penalties.

Original in French 🇫🇷

Article D314-27

La formation mentionnée à l’article L. 314-25 permet, au minimum, d’acquérir au titre du programme préétabli mentionné à l’article L. 6353-1 du code du travail :

1° Les connaissances nécessaires à la distribution de crédits à la consommation :

a) La nature et les caractéristiques des différentes formes de crédit à la consommation que la personne en formation est susceptible de commercialiser, en distinguant les besoins de financement auxquels elles sont susceptibles de répondre ;

b) L’analyse des caractéristiques financières d’un crédit à la consommation, notamment : le taux débiteur ; le taux annuel effectif global ; le coût total du crédit ; la durée du crédit ; le montant total dû par l’emprunteur ; le montant total du crédit ; le montant, le nombre et le contenu des échéances ; pour les locations avec option d’achat, le montant des loyers et le prix d’achat en cas d’exercice de l’option ;

c) Les modalités de garantie des crédits et les conditions de fonctionnement de la garantie, y compris celles des assurances des emprunteurs ;

2° La connaissance, pour les différentes formes de crédit à la consommation que la personne en formation est susceptible de commercialiser, des droits et obligations de l’emprunteur et du conjoint non co-emprunteur, en particulier :

a) Entre la formation d’un contrat de crédit et le moment où il devient parfait, notamment en vertu des articles L. 312-18 à L. 312-27 ; L. 312-50 à L. 312-54 et L. 312-62 ;

b) Au cours de l’exécution du contrat de crédit, notamment en vertu des articles L. 312-31 à L. 312-40 et des articles L. 312-68 à L. 312-83 ;

3° Les connaissances et diligences à accomplir ainsi que les explications à fournir pour assurer une bonne information de l’emprunteur, notamment :

a) Les explications à fournir à l’emprunteur pour lui permettre de comprendre le contenu de la fiche mentionnée à l’article L. 312-12 ;

b) L’établissement de la fiche mentionnée à l’article L. 312-17, notamment les demandes à adresser à l’emprunteur pour réunir les informations nécessaires à cette fin ;

c) Les explications à fournir à l’emprunteur pour lui permettre de comprendre les caractéristiques essentielles du crédit proposé ainsi que les conséquences que le crédit peut avoir sur sa situation financière, y compris en cas de défaut de paiement ;

d) Les explications ou avertissements qui peuvent être adressés à l’emprunteur en amont de l’analyse de sa solvabilité par le prêteur, en fonction des informations réunies sur le lieu de vente sur ses revenus et charges, afin de lui permettre de s’orienter vers un achat et une demande de financement adaptés à ses besoins, à ses préférences et à sa situation ;

e) La remise de l’offre de contrat de crédit ainsi que les explications à fournir à l’emprunteur pour lui permettre de comprendre son contenu, en particulier celui de l’encadré mentionné à l’article L. 312-28 ;

f) Les explications à donner à l’emprunteur pour lui faire connaître les droits et obligations mentionnés au a et au b du 2° et notamment pour l’avertir des conséquences d’un éventuel défaut de paiement ;

4° Les connaissances et les démarches nécessaires à la prévention du surendettement :

a) Une présentation des caractéristiques des situations de surendettement ;

b) Les explications et les avertissements qui peuvent être données à un emprunteur qui présente un risque de surendettement, dans le cas où celui-ci s’interroge sur l’opportunité de formuler une demande de crédit ou de procéder à un achat au comptant, ainsi que sur le type de financement qu’il serait susceptible de demander ;

c) Une présentation des grands principes des procédures de traitement du surendettement, et notamment du risque auquel s’expose le prêteur en cas de surendettement de l’emprunteur, en particulier la possibilité pour les commissions de surendettement d’annuler en tout ou partie les dettes contractées par ce dernier ;

5° La connaissance des infractions et manquements relatifs au non-respect des règles figurant au chapitre II du titre Ier du livre III du présent code et de leurs sanctions.