Article D4425-26 of the French General Code of Local Authorities

The accumulated result defined in article D. 4425-25 is allocated, when it is a surplus:

1° As a priority, to reserves to cover the financing requirement of the investment section arising at the close of the previous financial year;

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2° The balance is transferred to the operating surplus carried forward or to additional reserves.
Where there is a deficit, it is added to the operating expenditure for the year.
In the case of appropriation to reserves, the budgetary decision to take back the results, adopted by the Assembly of Corsica, is implemented by the issue of a revenue order. The deliberation allocating the surplus result is produced in support of the budgetary decision to take back the results and the administrative account for the financial year, to justify the receipts.

Original in French 🇫🇷

Article D4425-26

Le résultat cumulé défini à l’article D. 4425-25 est affecté, lorsqu’il s’agit d’un excédent :

1° En priorité, en réserves pour la couverture du besoin de financement de la section d’investissement apparu à la clôture de l’exercice précédent ;

2° Pour le solde, en excédent de fonctionnement reporté ou en dotation complémentaire en réserves.

Lorsqu’il s’agit d’un déficit, il est ajouté aux dépenses de fonctionnement de l’exercice.

Pour l’affectation en réserves, l’exécution de la décision budgétaire de reprise des résultats, adoptée par l’Assemblée de Corse, se fait par l’émission d’un titre de recettes. La délibération affectant le résultat excédentaire est produite à l’appui de la décision budgétaire de reprise des résultats et du compte administratif de l’exercice, pour en justifier les recettes.