Article D626-65 of the French Commercial code

The draft plan provided for in Article L. 626-30-2 must include at least the following information:

1° The identity of the debtor;

2° The debtor’s assets and liabilities at the time the restructuring plan is submitted, including the net book value of the assets, a description of the debtor’s economic situation and the situation of its employees, and a description of the causes and extent of the debtor’s difficulties;

3° The parties affected and their claims or rights affected by the restructuring plan;

>The classes in which the parties are to be included
4° The classes into which the affected parties have been grouped for the purposes of the adoption of the restructuring plan, together with the amount of the claims and the nominal value of the rights in each class;

5° The parties that are not affected by the restructuring plan, together with a description of the reasons why it is proposed not to include them among the affected parties;

>
6° The identity of the court-appointed administrator(s) and the court-appointed trustee(s);

The terms of the restructuring plan
7° The terms of the restructuring plan, including in particular:

-any restructuring measures;

-the proposed duration of any proposed restructuring measures;

-a reminder of the procedures for informing and consulting the social and economic committee;

where applicable, the general consequences for employment, for example redundancies, part-time working arrangements or similar;

> -any new financing anticipated in the future
-any new financing anticipated as part of the restructuring plan and the reasons why the new financing is necessary to implement the plan;

8° An explanatory statement explaining why the restructuring plan offers a reasonable prospect of avoiding the debtor’s cessation of payments or ensuring its viability, and including the preconditions necessary for the plan’s success.

Original in French 🇫🇷

Article D626-65

Le projet de plan prévu à l’article L. 626-30-2 doit comporter au minimum les informations suivantes :

1° L’identité du débiteur ;

2° L’actif et le passif du débiteur au moment de la présentation du plan de restructuration, y compris la valeur nette comptable des actifs, une description de la situation économique du débiteur et de la situation des salariés, et une description des causes et de l’ampleur des difficultés du débiteur ;

3° Les parties affectées, ainsi que leurs créances ou droits concernés par le plan de restructuration ;

4° Les classes dans lesquelles les parties affectées ont été regroupées aux fins de l’adoption du plan de restructuration, ainsi que le montant des créances et la valeur nominale des droits dans chaque classe ;

5° Les parties qui ne sont pas affectées par le plan de restructuration, ainsi qu’une description des raisons pour lesquelles il est proposé de ne pas les inclure parmi les parties concernées ;

6° L’identité du ou des administrateurs judiciaires et mandataires judiciaires désignés ;

7° Les conditions du plan de restructuration, incluant notamment :

-les éventuelles mesures de restructuration ;

-la durée proposée de toute mesure de restructuration proposée ;

-le rappel des modalités d’information et de consultation du comité social et économique ;

-le cas échéant, les conséquences générales sur l’emploi, par exemple licenciements, modalités de travail à temps partiel ou similaires ;

-les éventuels nouveaux financements anticipés dans le cadre du plan de restructuration et les raisons pour lesquelles le nouveau financement est nécessaire pour mettre en œuvre ce plan ;

8° Un exposé des motifs expliquant pourquoi le plan de restructuration offre une perspective raisonnable d’éviter la cessation des paiements du débiteur ou de garantir sa viabilité, et comprenant les conditions préalables nécessaires au succès du plan.