Article L113-10 of the French Insurance Code

In insurances where the premium is deducted either on the basis of salaries or on the basis of the number of persons or things covered by the contract, it may be stipulated that, for any error or omission in the declarations used as a basis for fixing the premium, the insured must pay, in addition to the amount of the premium, compensation which may in no case exceed 50% of the omitted premium.

It may also be stipulated that where the errors or omissions are fraudulent by their nature, extent or repetition, the insurer is entitled to repeat the claims paid, independently of the payment of the indemnity provided for above.

Original in French

Article L113-10

Dans les assurances où la prime est décomptée soit en raison des salaires, soit d’après le nombre des personnes ou des choses faisant l’objet du contrat, il peut être stipulé que, pour toute erreur ou omission dans les déclarations servant de base à la fixation de la prime l’assuré doit payer, outre le montant de la prime, une indemnité qui ne peut en aucun cas excéder 50 % de la prime omise.

Il peut être également stipulé que lorsque les erreurs ou omissions ont, par leur nature, leur importance ou leur répétition, un caractère frauduleux, l’assureur est en droit de répéter les sinistres payés, et ce indépendamment du paiement de l’indemnité ci-dessus prévue.