Article L123-16-1 of the French Commercial code

By way of derogation from the provisions of the third paragraph of Article L. 123-12, micro-businesses, with the exception of those whose business consists of managing equity interests and securities, are not required to draw up a schedule.

Micro-enterprises within the meaning of this article are traders, whether individuals or legal entities, for whom, in respect of the last closed accounting period and on an annual basis, two of the following three thresholds, the level and calculation methods of which are set by decree, are not exceeded: the balance sheet total, the net turnover or the average number of employees during the period.

When a company exceeds or ceases to exceed two of these three thresholds, this circumstance only has an impact if it occurs during two consecutive financial years.

Original in French 🇫🇷

Article L123-16-1

Par dérogation aux dispositions du troisième alinéa de l’article L. 123-12, les micro-entreprises, à l’exception de celles dont l’activité consiste à gérer des titres de participations et de valeurs mobilières, ne sont pas tenues d’établir d’annexe.

Sont des micro-entreprises au sens du présent article les commerçants, personnes physiques ou personnes morales, pour lesquels, au titre du dernier exercice comptable clos et sur une base annuelle, deux des trois seuils suivants, dont le niveau et les modalités de calcul sont fixés par décret, ne sont pas dépassés : le total du bilan, le montant net du chiffre d’affaires ou le nombre moyen de salariés employés au cours de l’exercice.

Lorsqu’une entreprise dépasse ou cesse de dépasser deux de ces trois seuils, cette circonstance n’a d’incidence que si elle se produit pendant deux exercices consécutifs.