Article L1523-2 of the French General Code of Local Authorities

When a local semi-public company is bound to a local authority, a group of local authorities or another public person by a development concession referred to in article L. 300-4 of the town planning code, the latter provides on pain of nullity:

<1° The purpose of the contract, its duration and the conditions under which it may be extended or renewed;

<2° The conditions for redemption, termination or forfeiture by the grantor and, where applicable, the conditions and procedures for compensating the concessionaire;

3° The obligations of each of the parties and in particular, where applicable, the amount of the grantor’s financial contribution under the conditions provided for in Article L. 300-5 du code de l’urbanisme, as well as the terms and conditions of the technical, financial and accounting control exercised by the concession grantor under the conditions provided for in the aforementioned article L. 300-5;

4° The conditions under which the concession grantor may grant advances justified by the operation’s temporary cash flow requirements; these must be in line with the operation’s actual requirements as highlighted by the financial report referred to in article L. 300-5 of the French Town Planning Code; these advances are the subject of an agreement approved by the grantor’s decision-making body and specifying their amount, duration, repayment schedule and any remuneration; a report on the implementation of this agreement is presented to the grantor’s decision-making body as an appendix to the annual report to the local authority ;

5° The arrangements for remunerating the company or calculating the cost of its involvement, freely negotiated between the parties;

6° The penalties applicable in the event of default by the company or poor performance of the concession agreement.

The concession agreement may stipulate the conditions under which other territorial authorities provide, where applicable, their financial assistance for public development actions and operations referred to in articles L. 300-1 to L. 300-5 of the town planning code. A specific agreement is concluded between the grantor and the local authority granting the subsidy.

The financial assistance referred to in this article is not governed by the provisions of Title I of this book.

Original in French 🇫🇷

Article L1523-2

Lorsqu’une société d’économie mixte locale est liée à une collectivité territoriale, un groupement de collectivités territoriales ou une autre personne publique par une concession d’aménagement visée à l’article L. 300-4 du code de l’urbanisme, celle-ci prévoit à peine de nullité :

1° L’objet du contrat, sa durée et les conditions dans lesquelles il peut éventuellement être prorogé ou renouvelé ;

2° Les conditions de rachat, de résiliation ou de déchéance par le concédant ainsi que, éventuellement, les conditions et les modalités d’indemnisation du concessionnaire ;

3° Les obligations de chacune des parties et notamment, le cas échéant, le montant de la participation financière du concédant dans les conditions prévues à l’article L. 300-5 du code de l’urbanisme, ainsi que les modalités de contrôle technique, financier et comptable exercé par le concédant dans les conditions prévues à l’article L. 300-5 précité ;

4° Les conditions dans lesquelles le concédant peut consentir des avances justifiées par un besoin de trésorerie temporaire de l’opération ; celles-ci doivent être en rapport avec les besoins réels de l’opération mis en évidence par le compte rendu financier visé à l’article L. 300-5 du code de l’urbanisme ; ces avances font l’objet d’une convention approuvée par l’organe délibérant du concédant et précisant leur montant, leur durée, l’échéancier de leur remboursement ainsi que leur rémunération éventuelle ; le bilan de la mise en oeuvre de cette convention est présenté à l’organe délibérant du concédant en annexe du compte rendu annuel à la collectivité ;

5° Les modalités de rémunération de la société ou de calcul du coût de son intervention, librement négociées entre les parties ;

6° Les pénalités applicables en cas de défaillance de la société ou de mauvaise exécution du traité de concession.

Le traité de concession peut prévoir les conditions dans lesquelles d’autres collectivités territoriales apportent, le cas échéant, leur aide financière pour des actions et opérations d’aménagement public visées aux articles L. 300-1 à L. 300-5 du code de l’urbanisme. Un accord spécifique est conclu entre le concédant et la collectivité qui accorde la subvention.

Les concours financiers visés au présent article ne sont pas régis par les dispositions du titre Ier du présent livre.