Article L214-24-59 of the French Monetary and Financial Code

I. – When the feeder general-purpose investment fund and the master AIF or UCITS do not have the same depositary, their depositaries shall enter into an information exchange agreement in order to ensure the fulfilment of their respective obligations.

The feeder general-purpose investment fund shall provide its depositary with all necessary information concerning the master AIF or UCITS in order for the depositary to fulfil its obligations.

II. – The custodian of the master AIF or UCITS approved by the AMF shall immediately inform the AMF, the feeder general-purpose investment fund and its custodian of any irregularities it observes in the master AIF or UCITS which it considers likely to have a negative impact on the feeder general-purpose investment fund.

The General Regulation of the Autorité des marchés financiers shall specify the conditions of application of this article.

Original in French 🇫🇷

Article L214-24-59

I. – Lorsque le fonds d’investissement à vocation générale nourricier et le FIA ou l’OPCVM maître n’ont pas le même dépositaire, leurs dépositaires concluent un accord d’échange d’informations afin d’assurer l’accomplissement de leurs obligations respectives.

Le fonds d’investissement à vocation générale nourricier communique à son dépositaire, pour que celui-ci puisse accomplir ses obligations, toute information nécessaire concernant le FIA ou l’OPCVM maître.

II. – Le dépositaire du FIA ou de l’OPCVM maître agréé par l’Autorité des marchés financiers informe immédiatement celle-ci ainsi que le fonds d’investissement à vocation générale nourricier et son dépositaire de toute irrégularité qu’il constate de la part du FIA ou de l’OPCVM maître et qu’il considère comme susceptible d’avoir une incidence négative sur le fonds d’investissement à vocation générale nourricier.

Le règlement général de l’Autorité des marchés financiers précise les conditions d’application du présent article.