Article L312-1-1 of the French Monetary and Financial Code

I. – Credit institutions are required to make available to their customers and to the public, on paper or on another durable medium, the general terms and conditions and charges applicable to transactions relating to the management of a deposit account, in accordance with the procedures laid down by an order of the Minister responsible for the economy.

II. – The management of a deposit account for natural persons not acting for professional purposes is governed by a written agreement, on paper or on another durable medium, between the customer and his credit institution.

The main stipulations that the deposit account agreement must include, in particular the general terms and conditions and charges for opening, operating and closing the account, are specified by an order of the Minister for the Economy.

Before the customer is bound by this agreement, the credit institution shall provide the customer with these terms and conditions on paper or on another durable medium. The credit institution may fulfil this obligation by providing the customer with a copy of the draft deposit account agreement.

If, at the customer’s request, this agreement is concluded by a means of distance communication that does not enable the credit institution to comply with the previous paragraph, the credit institution shall fulfil its obligations immediately after concluding the deposit account agreement.

Acceptance of the deposit account agreement is formalised by the signature of the account holder(s).

III. – Where the credit institution offers its customer new payment services not mentioned in the deposit account agreement, the information relating to these new services is the subject of a framework payment services contract governed by the provisions of sections 2 to 4 of Chapter IV of this Title relating to framework payment services contracts or of an amendment to the deposit account agreement under the conditions set out in II of this article.

When a statement of account is provided in application of the stipulations of the agreement referred to in the previous paragraph and it indicates, for information purposes, that an amount of overdraft is authorised, it immediately mentions, in the same characters, the annual percentage rate of charge within the meaning of articles L. 314-1 to L. 314-4 of the French Consumer Code, regardless of the duration of the authorised overdraft in question.

IV. – Any proposed amendment to the deposit account agreement is provided to the customer on paper or on another durable medium no later than two months before the planned date of application. In accordance with the procedures laid down in the deposit account agreement, the credit institution shall inform the customer that he is deemed to have accepted the amendment if it has not notified him, before the proposed date of entry into force of the amendment, that it does not accept it; in this case, the credit institution shall also specify that, if the customer refuses the proposed amendment, he may terminate the deposit account agreement free of charge, before the proposed date of entry into force of the amendment.

V. – The customer may terminate the deposit account agreement at any time, unless a contractual notice period of no more than thirty days is stipulated.

After six months, the deposit account agreement may be terminated free of charge. In other cases, the termination fee must be proportionate to the costs incurred by the termination.

The credit institution may terminate a deposit account agreement concluded for an indefinite period by giving at least two months’ notice, provided on paper or on another durable medium. Fees regularly charged for the provision of payment services are only payable by the customer pro rata for the period due on the date of termination of the deposit account agreement. If the fees have been paid in advance, they will be refunded on a pro rata basis.

With the customer’s agreement, the account agreement may be adapted before expiry of the two-month period referred to in II if the customer is subject to the overindebtedness procedure, in order to facilitate implementation of the treatment measures provided for in Title III of Book VII of the Consumer Code. The Association française des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (French Association of Credit Institutions and Investment Firms), referred to in Article L. 511-29 of this Code, adopts professional standards that specify the terms and conditions and duration of maintenance of the deposit account and the adaptations, in particular to means of payment, to facilitate its operation and avoid incidents.

These standards, approved by the Minister for the Economy after consultation with the Consultative Committee for the Financial Sector and the Consultative Committee for Financial Legislation and Regulation, are applicable to all credit institutions. Compliance with these standards is monitored by the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution and is subject to the procedure set out in Article L. 612-31.

VI. – For each payment transaction referred to in Article L. 314-2 covered by a deposit account agreement and ordered by the payer, the payment service provider shall provide the payer, at his request, with information on paper or on another durable medium concerning the maximum execution time for this specific transaction, the charges that he must pay and, where applicable, details of these charges.

Original in French 🇫🇷

Article L312-1-1

I. – Les établissements de crédit sont tenus de mettre à la disposition, sur support papier ou sur un autre support durable, de leur clientèle et du public les conditions générales et tarifaires applicables aux opérations relatives à la gestion d’un compte de dépôt, selon des modalités fixées par un arrêté du ministre chargé de l’économie.

II. – La gestion d’un compte de dépôt des personnes physiques n’agissant pas pour des besoins professionnels est réglée par une convention écrite, sur support papier ou sur un autre support durable, passée entre le client et son établissement de crédit.

Les principales stipulations que la convention de compte de dépôt doit comporter, notamment les conditions générales et tarifaires d’ouverture, de fonctionnement et de clôture, sont précisées par un arrêté du ministre chargé de l’économie.

Avant que le client ne soit lié par cette convention, l’établissement de crédit lui fournit lesdites conditions sur support papier ou sur un autre support durable. L’établissement de crédit peut s’acquitter de cette obligation en fournissant au client une copie du projet de convention de compte de dépôt.

Si, à la demande du client, cette convention est conclue par un moyen de communication à distance ne permettant pas à l’établissement de crédit de se conformer au précédent alinéa, ce dernier satisfait à ses obligations aussitôt après la conclusion de la convention de compte de dépôt.

L’acceptation de la convention de compte de dépôt est formalisée par la signature du ou des titulaires du compte.

III. – Lorsque l’établissement de crédit est amené à proposer à son client de nouvelles prestations de services de paiement dont il n’était pas fait mention dans la convention de compte de dépôt, les informations relatives à ces nouvelles prestations font l’objet d’un contrat-cadre de services de paiement régi par les dispositions des sections 2 à 4 du chapitre IV du présent titre relatives au contrat-cadre de services de paiement ou d’une modification de la convention de compte de dépôt dans les conditions mentionnées au II du présent article.

Lorsqu’un relevé de compte est fourni en application des stipulations de la convention visée à l’alinéa précédent et que celui-ci indique, à titre d’information, qu’un montant de découvert est autorisé, il mentionne immédiatement après, dans les mêmes caractères, le taux annuel effectif global au sens des articles L. 314-1 à L. 314-4 du code de la consommation, quelle que soit la durée du découvert autorisé considéré.

IV. – Tout projet de modification de la convention de compte de dépôt est fourni sur support papier ou sur un autre support durable au client au plus tard deux mois avant la date d’application envisagée. Selon les modalités prévues dans la convention de compte de dépôt, l’établissement de crédit informe le client qu’il est réputé avoir accepté la modification s’il ne lui a pas notifié, avant la date d’entrée en vigueur proposée de cette modification, qu’il ne l’acceptait pas ; dans ce cas, l’établissement de crédit précise également que, si le client refuse la modification proposée, il peut résilier la convention de compte de dépôt sans frais, avant la date d’entrée en vigueur proposée de la modification.

V. – Le client peut résilier la convention de compte de dépôt à tout moment, sauf stipulation contractuelle d’un préavis qui ne peut dépasser trente jours.

Au-delà de six mois, la convention de compte de dépôt peut être résiliée sans frais. Dans les autres cas, les frais de résiliation doivent être proportionnés aux coûts induits par cette résiliation.

L’établissement de crédit résilie une convention de compte de dépôt conclue pour une durée indéterminée moyennant un préavis d’au moins deux mois, fourni sur support papier ou sur un autre support durable. Les frais régulièrement imputés pour la prestation de services de paiement ne sont dus par le client qu’au prorata de la période échue à la date de résiliation de la convention de compte de dépôt. S’ils ont été payés à l’avance, ces frais sont remboursés au prorata.

Avec l’accord du client, la convention de compte peut être adaptée avant l’expiration du délai de deux mois mentionné au II lorsqu’il bénéficie de la procédure de surendettement afin de faciliter l’exécution des mesures de traitement prévue au titre III du livre VII du code de la consommation. L’Association française des établissements de crédit et des entreprises d’investissement, mentionnée à l’article L. 511-29 du présent code, adopte des normes professionnelles qui précisent les modalités et la durée du maintien du compte de dépôt et les adaptations, en particulier des moyens de paiement, de nature à en faciliter le fonctionnement et à éviter les incidents.

Ces normes, homologuées par le ministre de l’économie, après avis du comité consultatif du secteur financier et du comité consultatif de la législation et de la réglementation financières, sont applicables par tout établissement de crédit. Le contrôle du respect de ces normes est assuré par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution et relève de la procédure prévue à l’article L. 612-31.

VI. – Pour chaque opération de paiement mentionnée à l’article L. 314-2 relevant d’une convention de compte de dépôt et ordonnée par le payeur, le prestataire de services de paiement fournit à celui-ci, à sa demande, des informations sur support papier ou sur un autre support durable, sur le délai d’exécution maximal de cette opération spécifique, sur les frais qu’il doit payer et, le cas échéant, sur le détail de ces frais.