Article L3313-4 of the French Labour Code

When a change occurs in the legal situation of the company, in particular by merger, transfer or demerger, which requires the setting up of new staff representative institutions, the profit-sharing agreement continues or may be renewed in accordance with one of the methods provided for in article L. 3312-5.

Where this change makes it impossible to apply the profit-sharing agreement, the agreement ceases to have effect between the new employer and the employees of the company.

In the absence of a profit-sharing agreement applicable to the new company, the latter shall initiate negotiations within six months, using one of the methods provided for in Article L. 3312-5, with a view to possibly concluding a new agreement.

Original in French

Article L3313-4

Lorsqu’une modification survenue dans la situation juridique de l’entreprise, notamment par fusion, cession ou scission, nécessite la mise en place de nouvelles institutions représentatives du personnel, l’accord d’intéressement se poursuit ou peut être renouvelé selon l’une des modalités prévues à l’article L. 3312-5.

Lorsque cette modification rend impossible l’application de l’accord d’intéressement, cet accord cesse de produire effet entre le nouvel employeur et les salariés de l’entreprise.

En l’absence d’accord d’intéressement applicable à la nouvelle entreprise, celle-ci engage dans un délai de six mois une négociation, selon l’une des modalités prévues à l’article L. 3312-5, en vue de la conclusion éventuelle d’un nouvel accord.