Article L3324-3 of the French Labour Code

In companies subject to income tax, the profit to be deducted, before deduction of the corresponding tax, is equal to the taxable profit for that financial year, less :

1° Normal remuneration for the work done by the company director, where such remuneration is not included in overheads for the purposes of calculating tax under ordinary law;

2° Losses recorded over the previous five years which have been set off against income of another nature but which have not already been taken into account for the calculation of the profit-sharing relating to previous financial years.

Original in French 🇫🇷

Article L3324-3

Dans les entreprises relevant de l’impôt sur le revenu, le bénéfice à retenir, avant déduction de l’impôt correspondant, est égal au bénéfice imposable de cet exercice, diminué :

1° De la rémunération normale du travail du chef d’entreprise lorsque cette rémunération n’est pas admise dans les frais généraux pour l’assiette de l’impôt de droit commun ;

2° Des résultats déficitaires enregistrés au cours des cinq années antérieures qui ont été imputés sur des revenus d’une autre nature mais n’ont pas déjà été pris en compte pour le calcul de la participation afférente aux exercices précédents.