Article L420-4 of the French Commercial code

I.-The provisions of Articles L. 420-1 and L. 420-2 practices:

1° Which result from the application of a legislative text or a regulatory text adopted for its application;

2° Whose authors can justify that they have the effect of ensuring economic progress, including the creation or maintenance of jobs, and that they reserve for users a fair share of the resulting profit, without giving the undertakings concerned the possibility of eliminating competition in respect of a substantial part of the products in question. Such practices, which may consist in organising, for agricultural products or products of agricultural origin, under the same brand or trade name, production volumes and quality and commercial policy, including by agreeing a common transfer price, must impose restrictions on competition only to the extent that they are indispensable to achieving this objective of progress.

II.-Certain categories of agreements or certain agreements, in particular where their purpose is to improve the management of medium-sized or small undertakings, may be recognised as satisfying these conditions by decree issued after the Competition Authority has given its assent.

III.-The provisions of Articles L. 420-2-1 and L. 420-2-2 do not apply to agreements or practices whose authors can justify that they are based on objective grounds of economic efficiency and which reserve for consumers a fair share of the resulting benefit.

Certain categories of agreements or practices, certain agreements or certain practices, in particular when their purpose is to promote the appearance of a new service, may be recognised as satisfying the conditions mentioned in the first paragraph of this III, by joint order of the ministers responsible for the economy and for transport, issued after the Competition Authority has given its assent and for a period of not more than five years.

Original in French

Article L420-4

I.-Ne sont pas soumises aux dispositions des articles L. 420-1 et L. 420-2 les pratiques :

1° Qui résultent de l’application d’un texte législatif ou d’un texte réglementaire pris pour son application ;

2° Dont les auteurs peuvent justifier qu’elles ont pour effet d’assurer un progrès économique, y compris par la création ou le maintien d’emplois, et qu’elles réservent aux utilisateurs une partie équitable du profit qui en résulte, sans donner aux entreprises intéressées la possibilité d’éliminer la concurrence pour une partie substantielle des produits en cause. Ces pratiques qui peuvent consister à organiser, pour les produits agricoles ou d’origine agricole, sous une même marque ou enseigne, les volumes et la qualité de production ainsi que la politique commerciale, y compris en convenant d’un prix de cession commun ne doivent imposer des restrictions à la concurrence, que dans la mesure où elles sont indispensables pour atteindre cet objectif de progrès.

II.-Certaines catégories d’accords ou certains accords, notamment lorsqu’ils ont pour objet d’améliorer la gestion des entreprises moyennes ou petites, peuvent être reconnus comme satisfaisant à ces conditions par décret pris après avis conforme de l’Autorité de la concurrence.

III.-Ne sont pas soumis aux dispositions des articles L. 420-2-1 et L. 420-2-2 les accords ou pratiques dont les auteurs peuvent justifier qu’ils sont fondés sur des motifs objectifs tirés de l’efficacité économique et qui réservent aux consommateurs une partie équitable du profit qui en résulte.

Certaines catégories d’accords ou de pratiques, certains accords ou certaines pratiques, notamment lorsqu’ils ont pour objet de favoriser l’apparition d’un nouveau service, peuvent être reconnus comme satisfaisant aux conditions mentionnées au premier alinéa du présent III, par arrêté conjoint des ministres chargés de l’économie et des transports, pris après avis conforme de l’Autorité de la concurrence et pour une durée ne pouvant excéder cinq ans.