Article L421-10-1 of the French Insurance Code

I.-The contribution made by insurance undertakings to finance the intervention of the guarantee fund in the event of the withdrawal of authorisation of an insurance undertaking covering, in the territory of the French Republic, risks covered by compulsory insurance pursuant to article L. 242-1 is calculated in accordance with the procedures laid down by order of the Minister responsible for the economy.

This contribution comprises two parts:

1° A first part based on the difference between the premiums for the last ten financial years, multiplied by annual coefficients, and the technical provisions for the last financial year, within the meaning of Council Directive 91/674/EEC of 19 December 1991 on the annual accounts and consolidated accounts of insurance undertakings, relating to contracts whose underwriting is made compulsory by article L. 242-1, where the risk is located in France. The rate applicable to this difference is between 0% and 10% and the coefficients applied to the premiums of the last ten financial years are between 0 and 1;

2° A second part which is a function of the financing requirements of the section of the guarantee fund dedicated to its intervention in the event of the withdrawal of authorisation of an insurance company covering, on the territory of the French Republic, risks covered by compulsory insurance pursuant to article L. 242-1, taking into account the other resources available to this section. This share is between 0% and 12% of the total expenses for the last financial year of this section. This percentage is set by order of the Minister for the Economy, taking into account the financing requirements mentioned above. This part of the contribution is divided between insurance companies in proportion to the premiums or contributions for the last financial year, including ancillaries and reminders and after deducting cancellations, relating to contracts whose underwriting is made compulsory by article L. 242-1, when the risk is located in France.

It is paid by insurance companies in accordance with the same rules and subject to the same guarantees and penalties as the tax on insurance contracts provided for in article 991 of the General Tax Code. It is collected annually by the guarantee fund.

II – When the balance of the special reserve relating to operations resulting from the withdrawal of authorisation of an insurance undertaking covering risks within the territory of the French Republic which are compulsory insurance risks pursuant to article L. 242-1 falls below 30 million euros, an extraordinary contribution from insurance undertakings is called in. The amount of this contribution is used to bring the balance of the special reserve in question down to this threshold. This extraordinary contribution is paid by the insurance companies under the same guarantees and penalties as the tax on insurance contracts provided for in article 991 of the General Tax Code. It is collected by the guarantee fund.

The extraordinary contribution is proportional to the premiums or contributions for the last financial year, including supplements and reminders and after deduction of cancellations, relating to contracts whose underwriting is made compulsory by article L. 242-1, when the risk is located in France.

Insurance companies have two months in which to pay their extraordinary contribution into the fund from the date of receipt of the fund’s call.

Extraordinary contributions paid to the guarantee fund by insurance companies may not be repaid by the fund.

III – An order of the Minister responsible for the economy specifies the accounting management procedures for the operations of the guarantee fund related to the withdrawal of authorisation of an insurance undertaking covering, on the territory of the French Republic, risks covered by compulsory insurance pursuant to Article L. 242-1, in particular the conditions for setting up or taking over the special reserve mentioned in II.

Original in French 🇫🇷

Article L421-10-1

I.-La contribution des entreprises d’assurance au titre du financement de l’intervention du fonds de garantie en cas de retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République française les risques relevant de l’assurance obligatoire en vertu de l’article L. 242-1 est calculée selon des modalités fixées par arrêté du ministre chargé de l’économie.

Cette contribution comporte deux parts :

1° Une première part qui est fonction de la différence entre les primes des dix derniers exercices, affectées de coefficients annuels, et les provisions techniques du dernier exercice, au sens de la directive 91/674/ CEE du Conseil du 19 décembre 1991 concernant les comptes annuels et les comptes consolidés des entreprises d’assurance, relatives aux contrats dont la souscription est rendue obligatoire par l’article L. 242-1, lorsque le risque est situé en France. Le taux applicable à cette différence est compris entre 0 % et 10 % et les coefficients appliqués aux primes des dix derniers exercices sont compris entre 0 et 1 ;

2° Une seconde part qui est fonction des besoins de financement de la section du fonds de garantie dédiée à son intervention en cas de retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République Française les risques relevant de l’assurance obligatoire en vertu de l’article L. 242-1, compte tenu des autres ressources dont cette section bénéficie. Cette part est comprise entre 0 % et 12 % de la totalité des charges du dernier exercice de cette section. Ce pourcentage est fixé par arrêté du ministre chargé de l’économie, compte tenu des besoins financement mentionnés ci-dessus. Cette part de contribution est répartie entre les entreprises d’assurances proportionnellement aux primes ou cotisations du dernier exercice, accessoires et rappels compris et annulations déduites, relatives aux contrats dont la souscription est rendue obligatoire par l’article L. 242-1, lorsque le risque est situé en France.

Elle est acquittée par les entreprises d’assurance suivant les mêmes règles et sous les mêmes garanties et sanctions que la taxe sur les conventions d’assurance prévue à l’article 991 du code général des impôts. Elle est recouvrée annuellement par le fonds de garantie.

II.-Lorsque le solde de la réserve spéciale liée aux opérations résultant du retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République française les risques relevant de l’assurance obligatoire en vertu de l’article L. 242-1 devient inférieur à 30 millions d’euros, une contribution extraordinaire des entreprises d’assurance est appelée. Son montant permet de ramener le solde de la réserve spéciale considérée à ce seuil. Cette contribution extraordinaire est acquittée par les entreprises d’assurance sous les mêmes garanties et sanctions que la taxe sur les conventions d’assurance prévue à l’article 991 du code général des impôts. Elle est recouvrée par le fonds de garantie.

La contribution extraordinaire est proportionnelle aux primes ou cotisations du dernier exercice, accessoires et rappels compris et annulations déduites, relatives aux contrats dont la souscription est rendue obligatoire par l’article L. 242-1, lorsque le risque est situé en France.

Les entreprises d’assurance disposent d’un délai de deux mois pour verser au fonds leur cotisation au titre de la contribution extraordinaire à compter de la réception de l’appel du fonds.

Les cotisations au titre de la contribution extraordinaire versées au fonds de garantie par les entreprises d’assurance ne peuvent faire l’objet d’un reversement par celui-ci.

III.-Un arrêté du ministre chargé de l’économie précise les modalités de gestion comptable des opérations du fonds de garantie liées au retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République française les risques relevant de l’assurance obligatoire en vertu de l’article L. 242-1, notamment les conditions de constitution ou de reprise de la réserve spéciale mentionnée au II.