Article L421-10 of the French Insurance Code

I.-The contribution made by insurance undertakings to finance the intervention of the guarantee fund in the event of the withdrawal of authorisation of an insurance undertaking covering, on the territory of the French Republic, the risks covered by compulsory insurance for land motor vehicles and their trailers and semi-trailers, is divided between these undertakings in proportion to the premiums or contributions for the last financial year, including supplements and reminders and after deducting cancellations, relating to contracts whose underwriting is made compulsory by article L. 211-1, when the risk is situated in France. It is paid by insurance companies in accordance with the same rules and subject to the same guarantees and penalties as the tax on insurance contracts provided for in article 991 of the General Tax Code. It is collected annually by the guarantee fund.

The amount of the contribution made by insurance companies depends on the financing requirements of the section of the guarantee fund dedicated to its intervention in the event of the withdrawal of authorisation of an insurance company covering, on the territory of the French Republic, risks relating to the compulsory insurance of land motor vehicles and their trailers and semi-trailers, taking into account the other resources available to this section. This contribution is between 0% and 12% of the total expenses of the last financial year of this section. This percentage is set by order of the Minister for the Economy, taking into account the funding requirements mentioned above.

II – When the balance of the special reserve relating to operations resulting from the withdrawal of the authorisation of an insurance undertaking covering, on the territory of the French Republic, risks relating to compulsory insurance of land motor vehicles and their trailers and semi-trailers falls below 70 million euros, an extraordinary contribution from insurance undertakings is called in. The amount of this contribution is used to bring the balance of the special reserve in question down to this threshold. This extraordinary contribution is paid by insurance companies under the same guarantees and penalties as the tax on insurance agreements provided for in article 991 of the General Tax Code. It is collected by the guarantee fund.

The extraordinary contribution is proportional to the premiums or contributions for the last financial year, including supplements and reminders and after deducting cancellations, relating to contracts whose underwriting is made compulsory by article L. 211-1, when the risk is located in France.

Member companies have two months from receipt of the Fund’s call to pay their extraordinary contribution into the Fund.

Extraordinary contributions paid to the guarantee fund by companies whose membership of the fund has ended may not be repaid by the fund.

III – An order of the Minister for the Economy specifies the accounting management procedures for the operations of the guarantee fund related to the withdrawal of authorisation of an insurance company covering on the territory of the French Republic the risks covered by compulsory insurance of land motor vehicles and their trailers and semi-trailers, in particular the conditions for setting up or taking over the special reserve mentioned in II.

Original in French 🇫🇷

Article L421-10

I.-La contribution des entreprises d’assurance, au titre du financement de l’intervention du fonds de garantie en cas de retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République française les risques relevant de l’assurance obligatoire des véhicules terrestres à moteur et de leurs remorques et semi-remorques, est répartie entre ces entreprises proportionnellement aux primes ou cotisations du dernier exercice, accessoires et rappels compris et annulations déduites, relatives aux contrats dont la souscription est rendue obligatoire par l’article L. 211-1, lorsque le risque est situé en France. Elle est acquittée par les entreprises d’assurance suivant les mêmes règles et sous les mêmes garanties et sanctions que la taxe sur les conventions d’assurance prévue à l’article 991 du code général des impôts. Elle est recouvrée annuellement par le fonds de garantie.

Le montant de la contribution des entreprises d’assurance est fonction des besoins de financement de la section du fonds de garantie dédiée à son intervention en cas de retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République française les risques relevant de l’assurance obligatoire des véhicules terrestres à moteur et de leurs remorques et semi-remorques, compte tenu des autres ressources dont cette section bénéficie. Cette contribution est comprise entre 0 % et 12 % de la totalité des charges du dernier exercice de cette section. Ce pourcentage est fixé par arrêté du ministre chargé de l’économie, compte tenu des besoins de financement mentionnés ci-dessus.

II.-Lorsque le solde de la réserve spéciale liée aux opérations résultant du retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République française les risques relevant de l’assurance obligatoire des véhicules terrestres à moteur et de leurs remorques et semi-remorques devient inférieur à 70 millions d’euros, une contribution extraordinaire des entreprises d’assurance est appelée. Son montant permet de ramener le solde de la réserve spéciale considérée à ce seuil. Cette contribution extraordinaire est acquittée par les entreprises d’assurance sous les mêmes garanties et sanctions que la taxe sur les conventions d’assurance prévue à l’article 991 du code général des impôts. Elle est recouvrée par le fonds de garantie.

La contribution extraordinaire est proportionnelle aux primes ou cotisations du dernier exercice, accessoires et rappels compris et annulations déduites, relatives aux contrats dont la souscription est rendue obligatoire par l’article L. 211-1, lorsque le risque est situé en France.

Les entreprises adhérentes disposent d’un délai de deux mois pour verser au fonds leur cotisation au titre de la contribution extraordinaire à compter de la réception de l’appel du fonds.

Les cotisations au titre de la contribution extraordinaire versées au fonds de garantie par les entreprises dont l’adhésion au fonds a pris fin ne peuvent faire l’objet d’un reversement par celui-ci.

III.-Un arrêté du ministre chargé de l’économie précise les modalités de gestion comptable des opérations du fonds de garantie liées au retrait d’agrément d’une entreprise d’assurance couvrant sur le territoire de la République française les risques relevant de l’assurance obligatoire des véhicules terrestres à moteur et de leurs remorques et semi-remorques, notamment les conditions de constitution ou de reprise de la réserve spéciale mentionnée au II.