Article L722-10 of the French Monetary and Financial Code

I.- By way of derogation from Article L. 722-9, transfers of funds for which the payment service providers involved in the payment chain are established in mainland France, in local authorities governed by Articles 73 or 74 of the Constitution and in New Caledonia, need only be accompanied by the payment account numbers of the payer and payee or, in the case of a transfer not made from or to a payment account, by a unique transaction identifier.
II.However, at the request of the payee’s payment service provider or the intermediary payment service provider, the payer’s payment service provider shall make the following information available to the payee’s payment service provider or the intermediary payment service provider within three working days of receiving the request for information from the payee’s payment service provider or the intermediary payment service provider:
1° For transfers exceeding €1,000 or the equivalent in local currency, whether these transfers are made in a single transaction or in several transactions that appear to be linked, the information on the payer and payee referred to in Article L. 722-9;
2° For transfers of funds not exceeding €1,000 or the equivalent in local currency and which do not appear to be linked to other transfers of funds and whose amount, together with that of the transfer in question, exceeds €1,000 or the equivalent in local currency at least :
a) The name of the originator and beneficiary;
b) The payment account number of the originator and beneficiary or, in the case of a transfer that is not made from or to a payment account, the unique transaction identifier.
III – By way of derogation from III of Article L. 722-9, the originator’s payment service provider is not required to check the information on the originator in the case of the transfers of funds referred to in 2° of II of this Article, unless there is a suspicion of money laundering or terrorist financing or the transaction involves the transmission of funds within the meaning of 6° of Article L. 314-1.

Original in French 🇫🇷

Article L722-10

I.-Par dérogation à l’article L. 722-9, les transferts de fonds pour lesquels les prestataires de services de paiements intervenant dans la chaine de paiement sont établis en France métropolitaine, dans les collectivités régies par les articles 73 ou 74 de la Constitution et en Nouvelle-Calédonie, doivent seulement être accompagnés des numéros de compte de paiement du donneur d’ordre et du bénéficiaire ou, dans le cas d’un transfert qui n’est pas effectué à partir ou à destination d’un compte de paiement, d’un identifiant de transaction unique.
II.-Toutefois, le prestataire de services de paiement du donneur d’ordre, à la demande du prestataire de services de paiement du bénéficiaire ou du prestataire de service de paiement intermédiaire, met à la disposition de ces derniers, dans les trois jours ouvrables à compter de la réception de la demande d’information du prestataire de services de paiement du bénéficiaire ou du prestataire de paiement intermédiaire, les informations suivantes :
1° Pour les transferts excédant 1 000 € ou la contre-valeur en monnaie locale, que ces transferts soient effectués en une transaction unique ou en plusieurs transactions qui semblent être liés, les informations sur le donneur d’ordre et le bénéficiaire mentionnées à l’article L. 722-9 ;
2° Pour les transferts de fonds n’excédant pas 1 000 € ou la contre-valeur en monnaie locale et qui ne semblent pas liés à d’autres transferts de fonds et dont le montant, cumulé avec celui du transfert en question, excède 1 000 € ou la contre-valeur en monnaie locale au moins :
a) Le nom du donneur d’ordre et du bénéficiaire ;
b) Le numéro de compte de paiement du donneur d’ordre et du bénéficiaire ou, dans le cas d’un transfert qui n’est pas effectué à partir ou à destination d’un compte de paiement, l’identifiant de transaction unique.
III.-Par dérogation au III de l’article L. 722-9, le prestataire de paiement du donneur d’ordre n’est pas tenu, pour les transferts de fonds mentionnés au 2° du II du présent article, de vérifier les informations sur le donneur d’ordre, sauf en cas de soupçon de blanchiment des capitaux ou financement du terrorisme ou s’il s’agit d’opération de transmission de fonds au sens du 6° de l’article L. 314-1.