Article R561-14-2 of the French Monetary and Financial Code

I. – To implement the simplified due diligence measures provided for in 2° of Article L. 561-9, the persons mentioned in Article L. 561-2 shall implement the measures for identifying the customer and the beneficial owner in accordance with the procedures provided for in Article R. 561-5, as well as the measures provided for in Article R. 561-14.

II. – For the contracts mentioned in 1° of Article R. 561-16, the identification provided for in the first paragraph of the policyholder or insured party and, where applicable, their beneficial owner takes place at the latest at the time of payment of the benefit.

III. – For the payments mentioned in 11° of Article R. 561-16, the persons mentioned in Article L. 561-2 shall implement the simplified due diligence measures provided for in 2° of Article L. 561-9 as follows:

1° They shall identify the natural persons making the payments in accordance with the procedures set out in 1° of Article R. 561-5 ;

2° They shall verify the identity of these natural persons either in accordance with the procedures set out in Articles R. 561-5-1 or R. 561-5-2, or by collecting the following information from an official identity document: the surname, first names, date and place of birth of the person, as well as the type, number, date of issue and expiry date of the document;

3° They shall identify and verify the identity of persons acting on behalf of these natural persons under the same conditions, verify their authority and keep the information and documents collected in accordance with the provisions of Article R. 561-5-4 ;

4° They shall implement the provisions of Article R. 561-14.

Original in French 🇫🇷

Article R561-14-2

I. – Pour la mise en œuvre des mesures de vigilance simplifiées prévues au 2° de l’article L. 561-9, les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 mettent en œuvre les mesures d’identification du client et du bénéficiaire effectif selon les modalités prévues à l’article R. 561-5, ainsi que les mesures prévues à l’article R. 561-14.

II. – Pour les contrats mentionnés au 1° de l’article R. 561-16, l’identification prévue au premier alinéa du souscripteur ou de l’assuré et, le cas échéant, de leur bénéficiaire effectif a lieu au plus tard au moment du paiement de la prestation.

III. – Pour les paiements mentionnés au 11° de l’article R. 561-16, les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 mettent en œuvre les mesures de vigilance simplifiées prévues au 2° de l’article L. 561-9 ainsi qu’il suit :

1° Elles identifient les personnes physiques réalisant les paiements selon les modalités prévues au 1° de l’article R. 561-5 ;

2° Elles vérifient l’identité de ces personnes physiques soit selon les modalités prévues aux articles R. 561-5-1 ou R. 561-5-2, soit en collectant les mentions suivantes figurant sur un document officiel d’identité : les nom, prénoms, date et lieu de naissance de la personne, ainsi que la nature, le numéro, la date de délivrance et la date de fin de validité du document ;

3° Elles identifient et vérifient l’identité des personnes agissant pour le compte de ces personnes physiques dans les mêmes conditions, vérifient leur pouvoir et conservent les informations et documents recueillis conformément aux dispositions de l’article R. 561-5-4 ;

4° Elles mettent en œuvre les dispositions de l’article R. 561-14.