Article R561-22-1 of the French Monetary and Financial Code

For the application of Articles L. 561-7, L. 561-20, 3° of Article R. 561-5-2, 2° of Article R. 561-5-3 and Article R. 561-9, the persons mentioned in Article L. 561-2 concerned shall assess the level of equivalence of a third country’s anti-money laundering and terrorist financing obligations, taking into account in particular the information and declarations disseminated by the Financial Action Task Force and the lists published by the European Commission pursuant to Article 9 of Directive (EU) 2015/849 of 20 May 2015 on the prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering or terrorist financing. They must be able to justify their analysis to the supervisory authorities.

Original in French 🇫🇷

Article R561-22-1

Pour l’application des articles L. 561-7, L. 561-20, du 3° de l’article R. 561-5-2, du 2° de l’article R. 561-5-3 et de l’article R. 561-9, les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 concernées évaluent le niveau d’équivalence des obligations en matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme d’un pays tiers en tenant compte notamment des informations et déclarations diffusées par le Groupe d’action financière ainsi que des listes publiées par la Commission européenne en application de l’article 9 de la directive (UE) 2015/849 du 20 mai 2015 relative à la prévention de l’utilisation du système financier aux fins du blanchiment de capitaux ou du financement du terrorisme. Elles doivent être en mesure de justifier auprès des autorités de contrôle de leur analyse.