Article R561-38 of the French Monetary and Financial Code

The persons referred to in Article L. 561-2 shall ensure that the organisation of the system for combating money laundering and terrorist financing referred to in I of Article L. 561-32 is adapted to their size, the nature of their activities and the risks identified by the risk classification referred to in Article L. 561-4-1.

This organisation must be equipped with tools and material and human resources to enable the effective implementation of all the obligations of vigilance set out in this chapter and in particular the detection, monitoring and analysis of the persons and transactions mentioned in the third paragraph of Article L. 561-32.

Original in French 🇫🇷

Article R561-38

Les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 s’assurent que l’organisation du dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme mentionné au I de l’article L. 561-32 est adaptée à leur taille, à la nature de leurs activités ainsi qu’aux risques identifiés par la classification des risques mentionnée à l’article L. 561-4-1.

Cette organisation doit être dotée d’outils, de moyens matériels et humains permettant la mise en œuvre effective de l’ensemble des obligations de vigilance prévues au présent chapitre et en particulier la détection, le suivi et l’analyse des personnes et opérations mentionnées au troisième alinéa de l’article L. 561-32.