Article R743-110 of the French Commercial code

If the constitution of reserves by means of retained profits or the release of capital gains due to the industry of the associates so permits, the share capital shall be increased periodically and the shares thus created must be allocated to all associates, including those who have contributed only their industry.

The Articles of Association shall lay down the conditions for the application of the provisions of the preceding paragraph.

Such an increase in capital may not take place before the shares corresponding to contributions in cash have been fully paid up.

Original in French 🇫🇷

Article R743-110

Si la constitution de réserves au moyen de bénéfices non distribués ou le dégagement de plus-values d’actif dues à l’industrie des associés le permet, il est procédé périodiquement à l’augmentation du capital social et les parts sociales ainsi créées doivent être attribuées à tous les associés, y compris à ceux qui n’ont apporté que leur industrie.

Les statuts fixent les conditions d’application des dispositions de l’alinéa précédent.

Cette augmentation du capital ne peut intervenir avant la libération totale des parts sociales correspondant à des apports en numéraire.