Article R822-33 of the French Commercial code

Each statutory audit practice structure must meet the following requirements:

1° Have the means enabling the statutory auditor:

a) To adapt, according to the scope of the assignment, the time and human resources devoted to it as well as the techniques implemented;

b) To monitor compliance with the rules applicable to the profession and to carry out regular risk assessments;

c) To guarantee the continuity and regularity of its account certification activities, in particular through the use of appropriate systems, resources and procedures;

2° Implement:

a) Procedures ensuring that the conditions under which each statutory audit engagement is carried out comply with ethical requirements, in particular with regard to independence from the audited person or entity, and enabling safeguard measures to be decided quickly if they prove necessary;

b) Procedures ensuring the absence of any intervention by the shareholders or managers of the firm of statutory auditors and, where applicable, of the network that could compromise the independence and objectivity of the person referred to in the first paragraph of Article L. 822-9 ;

c) Procedures to ensure the control and protection of its information processing systems;

d) Mechanisms to ensure compliance with decisions and procedures defined within the practice structure ;

e) Procedures to ensure that the use of third parties, whether employees or experts, to carry out the work required under the certification engagement does not undermine the quality of the internal quality control provided for in j, or the ability of the High Council to monitor the statutory auditor’s compliance with the regulations in force;

f) Procedures ensuring the management and recording of incidents that have or may have a serious impact on the quality of its account certification activities;

g) Procedures ensuring an appropriate remuneration policy, in particular through performance incentives guaranteeing the quality of the certification engagement. Income from services other than certification shall not be taken into account when assessing the performance and remuneration of persons participating in the certification engagement or in a position to influence its conduct;

h) Procedures enabling employees to report any breaches of the rules applicable to the profession and of Regulation (EU) No 537/2014;

i) Procedures enabling the performance of account certification engagements and the organisation of the file referred to in Article R. 823-10 and ensuring the training of employees as well as the supervision and control of their activities;

j) An internal quality control system, placed under the responsibility of a statutory auditor, a natural person, registered on the list mentioned in I of Article L. 822-1, ensuring in particular compliance with the requirements set out in i. This system is evaluated annually and the conclusions of this evaluation and any measures proposed to modify the system are kept for a period of six years;

3° Statutory auditors subject to the obligations of article L. 822-14 put in place a progressive rotation mechanism in accordance with Article 17(7) of Regulation (EU) No 537/2014;

4° Compile appropriate documentation on how it meets the requirements of this Article and disseminate it to its employees;

5° Keep a record for at least six years of all breaches of the regulations applicable to the profession, with the exception of minor breaches, and of their consequences as well as the measures taken to remedy them. These measures are the subject of an annual report communicated to the appropriate persons within the structure. Where the statutory auditor seeks advice from third parties, it shall keep a copy of this request and of the response obtained;

6° Keep any written complaint relating to the performance of an audit engagement for a period of six years.

Original in French 🇫🇷

Article R822-33

Chaque structure d’exercice du commissariat aux comptes doit satisfaire aux exigences suivantes :

1° Disposer des moyens permettant au commissaire aux comptes :

a) D’adapter, en fonction de l’ampleur de la mission, le temps et les ressources humaines qui y sont consacrés ainsi que les techniques mises en œuvre ;

b) De contrôler le respect des règles applicables à la profession et de procéder à une appréciation régulière des risques ;

c) De garantir la continuité et la régularité de ses activités de certification des comptes, notamment par l’utilisation de systèmes, de ressources et de procédures appropriés ;

2° Mettre en œuvre :

a) Des procédures assurant que les conditions d’exercice de chaque mission de certification des comptes respectent les exigences déontologiques, notamment en matière d’indépendance vis-à-vis de la personne ou de l’entité contrôlée et permettant de décider rapidement des mesures de sauvegarde si celles-ci s’avèrent nécessaires ;

b) Des procédures assurant l’absence de toute intervention des actionnaires ou dirigeants de la société de commissaires aux comptes et, le cas échéant, du réseau pouvant compromettre l’indépendance et l’objectivité de la personne mentionnée au premier alinéa de l’article L. 822-9 ;

c) Des procédures assurant le contrôle et la protection de ses systèmes de traitement de l’information ;

d) Des mécanismes assurant le respect des décisions et des procédures définies au sein de la structure d’exercice ;

e) Des procédures assurant que le recours à des tiers, collaborateurs ou experts, pour la réalisation des travaux requis au titre de la mission de certification, ne porte pas atteinte à la qualité du contrôle de qualité interne prévu au j, ni à la capacité du Haut conseil à surveiller le respect, par le commissaire aux comptes, de la réglementation en vigueur ;

f) Des procédures assurant la gestion et l’enregistrement des incidents qui ont ou peuvent avoir une conséquence grave sur la qualité de ses activités de certification des comptes ;

g) Des procédures assurant une politique de rémunération appropriée notamment par des incitations à la performance garantes de la qualité de la mission de certification. Les revenus issus des services autres que la certification ne sont pas pris en compte pour l’évaluation de la performance et la rémunération des personnes participant à la mission de certification ou en mesure d’en influencer le déroulement ;

h) Des procédures permettant aux salariés de signaler tous les manquements à la réglementation applicable à la profession ainsi qu’au règlement (UE) n° 537/2014 ;

i) Des procédures permettant l’exécution des missions de certification des comptes et l’organisation du dossier mentionné à l’article R. 823-10 et assurant la formation des salariés ainsi que l’encadrement et le contrôle de leurs activités ;

j) Un dispositif de contrôle de qualité interne, placé sous la responsabilité d’un commissaire aux comptes, personne physique, inscrit sur la liste mentionnée au I de l’article L. 822-1, assurant notamment le respect des exigences prévues au i. Ce dispositif est évalué annuellement et les conclusions de cette évaluation ainsi que toute mesure proposée en vue de modifier le dispositif sont conservées pendant un délai de six ans ;

3° Les commissaires aux comptes soumis aux obligations de l’article L. 822-14 mettent en place un mécanisme de rotation progressive conformément au paragraphe 7 de l’article 17 du règlement (UE) n° 537/2014 ;

4° Constituer une documentation appropriée sur la manière dont elle satisfait aux exigences du présent article et la diffuser à ses salariés ;

5° Conserver pendant une durée d’au moins six ans une mention de tous les manquements à la réglementation applicable à la profession, à l’exception des manquements mineurs, et de leurs conséquences ainsi que des mesures prises pour y remédier. Ces mesures font l’objet d’un rapport annuel communiqué aux personnes appropriées au sein de la structure. Lorsque le commissaire aux comptes demande conseil à des tiers, il conserve une copie de cette demande et de la réponse obtenue ;

6° Conserver toute réclamation écrite portant sur la réalisation d’une mission de certification des comptes pendant un délai de six ans.