Article 220 sexies of the French General Tax Code

I. – Film production companies and audiovisual production companies subject to corporation tax that assume the functions of delegated production companies may benefit from a tax credit in respect of the production expenses referred to in III corresponding to operations carried out with a view to the production of long-term cinematographic works or approved audiovisual works.

The benefit of the tax credit is subject to the delegated production companies’ compliance with social legislation. In particular, it cannot be granted to delegated production companies that use employment contracts mentioned in 3° of Article L. 1242-2 of the French Labour Code in order to fill jobs that are not directly linked to the production of a specific work.

II. – 1. The cinematographic or audiovisual works mentioned in I belong to the genres of fiction, documentary, animation and audiovisual adaptation of shows. These works must meet the following conditions:

a) Be made entirely or mainly in French or in a regional language used in France with the exception of animated cinematographic works mentioned in the penultimate paragraph of 1 of III and fictional cinematographic works mentioned in the last paragraph of the same 1 of III, as well as cinematographic works for which the use of a foreign language is justified for artistic reasons relating to the script ;

b) Be eligible for financial support for film or audiovisual production;

c) Be produced mainly on French territory. A decree determines the terms and conditions under which compliance with this condition is verified as well as the conditions and limits under which it may be waived for justified artistic reasons;

d) Contribute to the development of French and European film and audiovisual creation as well as its diversity.

2. The following are not eligible for the tax credit mentioned in I:

a) Cinematographic or audiovisual works of a pornographic nature or inciting violence;

b) Cinematographic or audiovisual works that can be used for advertising purposes;

c) News programmes, current affairs debates and sports, variety or games programmes;

d) Any audiovisual document or programme that only incidentally includes elements of original creation.

3. Documentary audiovisual works are eligible for the tax credit when the amount of eligible expenditure mentioned in III is greater than or equal to €2,000 per minute produced. In the case of audiovisual adaptations of shows, this floor is lowered to €1,000 for works lasting more than ninety minutes and €1,250 for works lasting between sixty and ninety minutes.

III. – 1. The tax credit, calculated for each financial year, is equal to 20% of the total amount of the following expenditure incurred in France:

a) Remuneration paid to authors listed in article L. 113-7 of the Intellectual Property Code, as well as the related social security charges;

b) Remuneration paid to performers listed in article L. 212-4 of the aforementioned code and to additional artists, by reference for each of them to the minimum remuneration provided for in the collective agreements and conventions concluded between the employees’ and employers’ organisations in the profession, as well as the related social charges;

c) Salaries paid to directing and production staff, as well as the related social charges;

d) Expenditure relating to the use of technical industries and other service providers for film and audiovisual creation;

d bis) In the case of audiovisual adaptations of shows, the additional artistic rights actually paid to the show producer relating to French expenditure and the “set cost” in cash;

e) Expenditure on transport, catering and accommodation occasioned by the production of the work on French territory. A decree determines the conditions and limits within which these expenses are taken into account;

f) For documentary audiovisual works, expenses relating to the acquisition of rights to exploit archive images for a minimum period of four years made to a legal entity established in France, provided there is no relationship of dependence, within the meaning of Article 39(12), between this entity and the production company benefiting from the tax credit.

The cumulative amount of the remuneration mentioned in a and the salaries mentioned in c paid to the director as a technician is retained, per individual, up to a cumulative amount calculated as follows:

– 15% of the share of the production cost of the work below €4,000,000;

– 8% of the share of the production cost of the work greater than or equal to €4,000,000 and less than or equal to €7,000,000;

– 5% of the share of the production cost of the work greater than or equal to €7,000,000 and less than €10,000,000.

For audiovisual adaptations of shows, eligible expenses are those incurred until 31 December 2024.

The rate mentioned in the first paragraph of this 1 is raised to 25% for fictional and animated audiovisual works and documentary audiovisual works. It is increased to 30% for animated cinematographic works and for cinematographic works other than animated works produced entirely or mainly in French or in a regional language used in France.

Fictional cinematographic works in which at least 15% of the shots, i.e. an average of one and a half shots per minute, are digitally processed to add characters, set elements or objects involved in the action or to change the rendering of the scene or the camera’s point of view are treated in the same way as animated cinematographic works.

The rate referred to in the first paragraph of this 1 is reduced to 10% in the case of works of audiovisual adaptation of shows.

2. The authors, performers and directing and production staff mentioned in 1 must be either French nationals or nationals of a Member State of the European Union, a State party to the Agreement on the European Economic Area, a State party to the Council of Europe’s European Convention on Transfrontier Television, a State party to the Council of Europe’s European Convention on Cinematographic Co-Production or a European third State with which the European Union has concluded agreements relating to the audiovisual sector. Foreign nationals, other than the aforementioned European nationals, who are French residents are treated in the same way as French citizens.

3. For the purposes of calculating the tax credit, the basis of eligible expenditure is capped at 80% of the production budget for the work and, in the case of international co-production, 80% of the share managed by the French co-producer.

IV. – The expenditure referred to in III is eligible for the tax credit from the date of receipt by the President of the Centre national du cinéma et de l’image animée of an application for provisional approval.

Provisional approval is issued by the President of the Centre national du cinéma et de l’image animée after the works have been selected by a committee of experts. This approval certifies that the works meet the conditions set out in II.

V. – Non-reimbursable public subsidies received by companies and directly allocated to the expenditure referred to in III are deducted from the bases for calculating the tax credit.

VI. – 1. The sum of tax credits calculated in respect of a single cinematographic work may not exceed 30 million euros.

2. The sum of tax credits calculated for a single audiovisual work may not exceed:

a) For a fictional work:

1,250 per minute produced and delivered when the production cost is less than €10,000 per minute produced;

1,500 per minute produced and delivered when the production cost is greater than or equal to €10,000 and less than €15,000 per minute produced;

€2,000 per minute produced and delivered where the production cost is greater than or equal to €15,000 and less than €20,000 per minute produced;

€3,000 per minute produced and delivered where the production cost is greater than or equal to €20,000 and less than €25,000 per minute produced ;

€4,000 per minute produced and delivered when the production cost is greater than or equal to €25,000 and less than €30,000 per minute produced;

€5,000 per minute produced and delivered when the production cost is greater than or equal to €30,000 and less than €35,000 per minute produced ;

€7,500 per minute produced and delivered when the production cost is greater than or equal to €35,000 and less than €40,000 per minute produced;

€10,000 per minute produced and delivered when the production cost is greater than or equal to €40,000 per minute produced;

b) For a documentary work and audiovisual adaptation of shows: €1,450 per minute produced and delivered;

c) For an animated work: €3,000 per minute produced and delivered.

Audiovisual works of fiction produced as part of an international co-production for which at least 30% of the production cost is covered by foreign funding and for which the production cost is greater than or equal to €35,000 per minute produced may be made in a foreign language. In this case, a French-language version must be produced.

3. In the case of delegated co-production, the tax credit is granted to each of the production companies in proportion to its share of the expenditure incurred.

4. When a cinematographic work and an audiovisual work are produced simultaneously using common artistic and technical elements, the expenses mentioned in III common to the production of these two works may only be eligible for a single tax credit. The expenses mentioned in III that are not common to the production of these two works are eligible for a tax credit under the conditions laid down in this article.

VII. – Tax credits obtained for the production of the same film or audiovisual work may not have the effect of increasing the total amount of public aid granted to more than 50% of the production budget. This threshold is raised to 60% for difficult and low-budget cinematographic or audiovisual works defined by decree.

VIII. – A decree lays down the conditions for application of this article.

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Original in French 🇫🇷

Article 220 sexies

I. – Les entreprises de production cinématographique et les entreprises de production audiovisuelle soumises à l’impôt sur les sociétés qui assument les fonctions d’entreprises de production déléguées peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt au titre des dépenses de production mentionnées au III correspondant à des opérations effectuées en vue de la réalisation d’oeuvres cinématographiques de longue durée ou d’oeuvres audiovisuelles agréées.

Le bénéfice du crédit d’impôt est subordonné au respect, par les entreprises de production déléguées, de la législation sociale. Il ne peut notamment être accordé aux entreprises de production déléguées qui ont recours à des contrats de travail mentionnés au 3° de l’article L. 1242-2 du code du travail afin de pourvoir à des emplois qui ne sont pas directement liés à la production d’une oeuvre déterminée.

II. – 1. Les oeuvres cinématographiques ou audiovisuelles mentionnées au I appartiennent aux genres de la fiction, du documentaire, de l’animation et de l’adaptation audiovisuelle de spectacles. Ces oeuvres doivent répondre aux conditions suivantes :

a) Etre réalisées intégralement ou principalement en langue française ou dans une langue régionale en usage en France à l’exception des œuvres cinématographiques d’animation mentionnées à l’avant-dernier alinéa du 1 du III et des œuvres cinématographiques de fiction mentionnées au dernier alinéa du même 1 du III, ainsi que des œuvres cinématographiques pour lesquelles l’emploi d’une langue étrangère est justifié pour des raisons artistiques tenant au scénario ;

b) Etre admises au bénéfice du soutien financier à la production cinématographique ou audiovisuelle ;

c) Etre réalisées principalement sur le territoire français. Un décret détermine les modalités selon lesquelles le respect de cette condition est vérifié ainsi que les conditions et limites dans lesquelles il peut y être dérogé pour des raisons artistiques justifiées ;

d) Contribuer au développement de la création cinématographique et audiovisuelle française et européenne ainsi qu’à sa diversité.

2. N’ouvrent pas droit au crédit d’impôt mentionné au I :

a) Les oeuvres cinématographiques ou audiovisuelles à caractère pornographique ou d’incitation à la violence ;

b) Les oeuvres cinématographiques ou audiovisuelles utilisables à des fins de publicité ;

c) Les programmes d’information, les débats d’actualité et les émissions sportives, de variétés ou de jeux ;

d) Tout document ou programme audiovisuel ne comportant qu’accessoirement des éléments de création originale.

3. Les oeuvres audiovisuelles documentaires peuvent bénéficier du crédit d’impôt lorsque le montant des dépenses éligibles mentionnées au III est supérieur ou égal à 2 000 € par minute produite. Dans le cas de l’adaptation audiovisuelle de spectacles, ce plancher est abaissé à 1 000 € pour les œuvres d’une durée supérieure à quatre-vingt-dix minutes et à 1 250 € pour les œuvres d’une durée comprise entre soixante et quatre-vingt-dix minutes.

III. – 1. Le crédit d’impôt, calculé au titre de chaque exercice, est égal à 20 % du montant total des dépenses suivantes effectuées en France :

a) Les rémunérations versées aux auteurs énumérés à l’article L. 113-7 du code de la propriété intellectuelle, ainsi que les charges sociales afférentes ;

b) Les rémunérations versées aux artistes-interprètes mentionnés à l’article L. 212-4 du code précité et aux artistes de complément, par référence pour chacun d’eux, à la rémunération minimale prévue par les conventions et accords collectifs conclus entre les organisations de salariés et d’employeurs de la profession, ainsi que les charges sociales afférentes ;

c) Les salaires versés aux personnels de la réalisation et de la production, ainsi que les charges sociales afférentes ;

d) Les dépenses liées au recours aux industries techniques et autres prestataires de la création cinématographique et audiovisuelle ;

d bis) Dans le cas de l’adaptation audiovisuelle de spectacles, le complément de droits artistiques effectivement payé au producteur du spectacle lié à des dépenses françaises et le “coût plateau” en numéraire ;

e) Les dépenses de transport, de restauration et d’hébergement occasionnées par la production de l’œuvre sur le territoire français. Un décret détermine les conditions et les limites dans lesquelles ces dépenses sont prises en compte ;

f) Pour les œuvres audiovisuelles documentaires, les dépenses relatives à l’acquisition de droits d’exploitation d’images d’archives pour une durée minimale de quatre ans effectuées auprès d’une personne morale établie en France, dès lors qu’il n’existe pas de lien de dépendance, au sens du 12 de l’article 39, entre cette personne et l’entreprise de production bénéficiaire du crédit d’impôt.

Le montant cumulé des rémunérations mentionnées au a et des salaires mentionnés au c versés au réalisateur en qualité de technicien est retenu, par personne physique, dans la limite d’un montant cumulé calculé comme suit :

– 15 % de la part du coût de production de l’œuvre inférieure à 4 000 000 € ;

– 8 % de la part du coût de production de l’œuvre supérieure ou égale à 4 000 000 € et inférieure ou égale à 7 000 000 € ;

– 5 % de la part du coût de production de l’œuvre supérieure ou égale à 7 000 000 € et inférieure à 10 000 000 €.

Pour l’adaptation audiovisuelle de spectacles, les dépenses éligibles sont celles exposées jusqu’au 31 décembre 2024.

Le taux mentionné au premier alinéa du présent 1 est porté à 25 % en ce qui concerne les œuvres audiovisuelles de fiction et d’animation et les œuvres audiovisuelles documentaires. Il est porté à 30 % pour les œuvres cinématographiques d’animation et pour les œuvres cinématographiques autres que d’animation réalisées intégralement ou principalement en langue française ou dans une langue régionale en usage en France.

Sont assimilées à des œuvres cinématographiques d’animation les œuvres cinématographiques de fiction dans lesquelles au moins 15 % des plans, soit en moyenne un plan et demi par minute, font l’objet d’un traitement numérique permettant d’ajouter des personnages, des éléments de décor ou des objets participant à l’action ou de modifier le rendu de la scène ou le point de vue de la caméra.

Le taux mentionné au premier alinéa du présent 1 est ramené à 10 % en ce qui concerne les œuvres d’adaptation audiovisuelle de spectacles.

2. Les auteurs, artistes-interprètes et personnels de la réalisation et de la production mentionnés au 1 doivent être, soit de nationalité française, soit ressortissants d’un Etat membre de l’Union européenne, d’un Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen, d’un Etat partie à la convention européenne sur la télévision transfrontière du Conseil de l’Europe, d’un Etat partie à la convention européenne sur la coproduction cinématographique du Conseil de l’Europe ou d’un Etat tiers européen avec lequel l’Union européenne a conclu des accords ayant trait au secteur audiovisuel. Les étrangers, autres que les ressortissants européens précités, ayant la qualité de résidents français sont assimilés aux citoyens français.

3. Pour le calcul du crédit d’impôt, l’assiette des dépenses éligibles est plafonnée à 80 % du budget de production de l’oeuvre et, en cas de coproduction internationale, à 80 % de la part gérée par le coproducteur français.

IV. – Les dépenses mentionnées au III ouvrent droit au crédit d’impôt à compter de la date de réception, par le président du Centre national du cinéma et de l’image animée, d’une demande d’agrément à titre provisoire.

L’agrément à titre provisoire est délivré par le président du Centre national du cinéma et de l’image animée après sélection des oeuvres par un comité d’experts. Cet agrément atteste que les oeuvres remplissent les conditions prévues au II.

V. – Les subventions publiques non remboursables reçues par les entreprises et directement affectées aux dépenses visées au III sont déduites des bases de calcul du crédit d’impôt.

VI. – 1. La somme des crédits d’impôt calculés au titre d’une même oeuvre cinématographique ne peut excéder 30 millions d’euros.

2. La somme des crédits d’impôt calculés au titre d’une même œuvre audiovisuelle ne peut excéder :

a) Pour une œuvre de fiction :

1 250 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est inférieur à 10 000 € par minute produite ;

1 500 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est supérieur ou égal à 10 000 € et inférieur à 15 000 € par minute produite ;

2 000 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est supérieur ou égal à 15 000 € et inférieur à 20 000 € par minute produite ;

3 000 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est supérieur ou égal à 20 000 € et inférieur à 25 000 € par minute produite ;

4 000 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est supérieur ou égal à 25 000 € et inférieur à 30 000 € par minute produite ;

5 000 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est supérieur ou égal à 30 000 € et inférieur à 35 000 € par minute produite ;

7 500 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est supérieur ou égal à 35 000 € et inférieur à 40 000 € par minute produite ;

10 000 € par minute produite et livrée lorsque le coût de production est supérieur ou égal à 40 000 € par minute produite ;

b) Pour une œuvre documentaire et d’adaptation audiovisuelle de spectacles : 1 450 € par minute produite et livrée ;

c) Pour une œuvre d’animation : 3 000 € par minute produite et livrée.

Les œuvres audiovisuelles de fiction produites dans le cadre d’une coproduction internationale dont le coût de production est couvert au moins à hauteur de 30 % par des financements étrangers et dont le coût de production est supérieur ou égal à 35 000 € par minute produite peuvent être réalisées en langue étrangère. Dans ce cas, elles doivent faire l’objet d’une version livrée en langue française.

3. En cas de coproduction déléguée, le crédit d’impôt est accordé à chacune des entreprises de production proportionnellement à sa part dans les dépenses exposées.

4. Lorsqu’une oeuvre cinématographique et une oeuvre audiovisuelle sont réalisées simultanément à partir d’éléments artistiques et techniques communs, les dépenses mentionnées au III communes à la production de ces deux oeuvres ne peuvent être éligibles qu’au titre d’un seul crédit d’impôt. Les dépenses mentionnées au III qui ne sont pas communes à la production de ces deux oeuvres ouvrent droit à un crédit d’impôt dans les conditions prévues au présent article.

VII. – Les crédits d’impôt obtenus pour la production d’une même oeuvre cinématographique ou audiovisuelle ne peuvent avoir pour effet de porter à plus de 50 % du budget de production le montant total des aides publiques accordées. Ce seuil est porté à 60 % pour les oeuvres cinématographiques ou audiovisuelles difficiles et à petit budget définies par décret.

VIII. – Un décret fixe les conditions d’application du présent article.