Article 236 of the French General Tax Code

I. – For income tax or corporation tax purposes, operating expenses incurred in scientific or technical research operations may, at the company’s option, be capitalised or deducted from the results for the year or financial year in which they were incurred.

When a company has chosen to deduct them, these expenses may not be taken into account when assessing the cost of inventories.

These provisions apply to expenses incurred in software development operations.

I bis. – Subsidies allocated to companies by the European Union or the bodies set up by its institutions, the State, local authorities and public establishments specialising in aid for scientific or technical research and which are allocated to the financing of research expenditure capitalised under the conditions set out in I above are attached to taxable profits to the extent of the depreciation of the amount of this expenditure carried out at the end of each financial year.

(Paragraph disjointed).

II. – (repealed).

Original in French 🇫🇷

Article 236

I. – Pour l’établissement de l’impôt sur le revenu ou de l’impôt sur les sociétés, les dépenses de fonctionnement exposées dans les opérations de recherche scientifique ou technique peuvent, au choix de l’entreprise, être immobilisées ou déduites des résultats de l’année ou de l’exercice au cours duquel elles ont été exposées.

Lorsqu’une entreprise a choisi de les déduire, ces dépenses ne peuvent pas être prises en compte dans l’évaluation du coût des stocks.

Ces dispositions sont applicables aux dépenses exposées dans les opérations de conception de logiciels.

I bis. – Les subventions allouées aux entreprises par l’Union européenne ou les organismes créés par ses institutions, l’Etat, les collectivités territoriales et les établissements publics spécialisés dans l’aide à la recherche scientifique ou technique et qui sont affectées au financement de dépenses de recherche immobilisées dans les conditions prévues au I ci-dessus sont rattachées aux résultats imposables à concurrence des amortissements du montant de ces dépenses pratiqués à la clôture de chaque exercice.

(Alinéa disjoint).

II. – (abrogé).