Article 4 B of the French General Tax Code

1. The following shall be deemed to have their tax domicile in France within the meaning of Article 4 A :

a. Persons who have their home or main place of residence in France;

b. Those who carry on a professional activity in France, whether employed or self-employed, unless they can prove that this activity is carried on there on an ancillary basis;

The directors of companies whose registered office is located in France and which have an annual turnover there of more than €250 million are deemed to carry on their professional activity in France on a principal basis, unless they can prove otherwise. For companies that control other companies under the conditions defined in article L. 233-16 of the French Commercial Code, turnover means the sum of their turnover and that of the companies they control.

The managers referred to in the second paragraph of this b are understood to mean the chairman of the board of directors when he assumes the general management of the company, the chief executive officer, the deputy chief executive officers, the chairman and members of the management board, the managers and other managers with similar functions;

c. Those who have the centre of their economic interests in France.

2. Also considered as having their tax domicile in France are employees of the State, local authorities and the hospital civil service who perform their duties or are entrusted with a mission in a foreign country and who are not subject in that country to personal tax on all of their income.

Original in French

Article 4 B

1. Sont considérées comme ayant leur domicile fiscal en France au sens de l’article 4 A :

a. Les personnes qui ont en France leur foyer ou le lieu de leur séjour principal ;

b. Celles qui exercent en France une activité professionnelle, salariée ou non, à moins qu’elles ne justifient que cette activité y est exercée à titre accessoire ;

Les dirigeants des entreprises dont le siège est situé en France et qui y réalisent un chiffre d’affaires annuel supérieur à 250 millions d’euros sont considérés comme exerçant en France leur activité professionnelle à titre principal, à moins qu’ils ne rapportent la preuve contraire. Pour les entreprises qui contrôlent d’autres entreprises dans les conditions définies à l’article L. 233-16 du code de commerce, le chiffre d’affaires s’entend de la somme de leur chiffre d’affaires et de celui des entreprises qu’elles contrôlent.

Les dirigeants mentionnés au deuxième alinéa du présent b s’entendent du président du conseil d’administration lorsqu’il assume la direction générale de la société, du directeur général, des directeurs généraux délégués, du président et des membres du directoire, des gérants et des autres dirigeants ayant des fonctions analogues ;

c. Celles qui ont en France le centre de leurs intérêts économiques.

2. Sont également considérés comme ayant leur domicile fiscal en France les agents de l’Etat, des collectivités territoriales et de la fonction publique hospitalière qui exercent leurs fonctions ou sont chargés de mission dans un pays étranger et qui ne sont pas soumis dans ce pays à un impôt personnel sur l’ensemble de leurs revenus.