Article A823-2-1 of the French Commercial code

The professional practice standard relating to the specific principles applicable to the audit of consolidated financial statements, approved by the Minister of Justice, is set out below:

NEP 600. Specific principles applicable to the audit of consolidated accounts

Introduction

1. Pursuant to the second paragraph of article L. 823-9 of the French Commercial Code, the statutory auditors certify, and justify their assessments, that the consolidated financial statements give a true and fair view of the assets and liabilities, financial position and results of all the persons and entities included in the consolidation.
In order to meet this legal requirement, the statutory auditors express an opinion on the consolidated financial statements after carrying out an audit, in accordance with professional standards.

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2. The purpose of this standard is to define the specific principles applicable to the audit of consolidated financial statements, in addition to the provisions set out in the professional standards relating to the certification of financial statements.

These principles also apply when the statutory auditors have performed an audit of the consolidated financial statements.
These principles also apply when the accounts to be certified by the auditor are combined accounts.
The purpose of this standard is not to define the principles governing the collegiate auditing of accounts by several statutory auditors, which is the subject of the corresponding professional practice standard.

3. In the specific context of the audit of consolidated accounts, audit risk includes the risk that a misstatement in the accounting information of the entities included in the consolidation that could lead to material misstatement of the consolidated accounts is not detected either by the professionals responsible for auditing the accounts of these entities or by the statutory auditor.

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4. By convention, in this standard:

the term “entities” refers to the entities included in the consolidation;

-the term “consolidating entity” refers to the entity that prepares the consolidated financial statements subject to certification by the statutory auditor;

the term “statutory auditor” refers to the body that carries out the statutory audit of the accounts of the consolidating entity;

> – the term “consolidated entity” refers to the entity that prepares the consolidated accounts subject to certification by the statutory auditor;

-entity accounting information” means the accounts or information prepared by entities in accordance with the instructions of the consolidating entity for inclusion in the consolidated accounts, such as the consolidation package;

– “professionals responsible for auditing the entities’ accounts” means the entities’ statutory auditors or other professionals who carry out audit work on the entities’ accounting information.

Engagement letter

5. The statutory auditor applies the provisions of the professional practice standard relating to the engagement letter.

Planning the audit

6. The statutory auditor plans the audit of the consolidated financial statements in accordance with the principles of the professional practice standard relating to engagement planning.

Obtaining an understanding of the consolidated entity and its environment and assessing the risks of material misstatement

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7. In accordance with the professional practice standard on understanding the entity and its environment and assessing the risks of material misstatement of the financial statements, the statutory auditor identifies and assesses the risks of material misstatement at the level of the consolidated financial statements.

To do this, the statutory auditor familiarises himself with:

-the consolidated entity and the entities that make it up, their activities and their environment, the process for preparing the consolidated accounts defined by the consolidating entity and the instructions issued by its management to the entities in the consolidated entity;

-the controls designed by the consolidating entity and implemented in the consolidated entity for the purposes of preparing the consolidated financial statements, in order to:

identify entities that are material to the audit of the consolidated financial statements based on the significance of their individual contributions or the significance of the risk of material misstatement of the consolidated financial statements arising from the accounting information of those entities;

– assess the risk of material misstatement of the consolidated financial statements arising from the audit of those entities; and
-assessing the risk of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error;

8. When taking cognisance of the matter, the statutory auditor shall take into account the information obtained prior to accepting his mandate.

Knowledge of the professionals responsible for auditing the accounts of entities

9. Pursuant to the provisions of article L. 823-9 of the French Commercial Code, certification of the consolidated financial statements is issued in particular after examination of the work of the statutory auditors of the persons and entities included in the consolidation or, if none exist, of the professionals responsible for auditing the financial statements of said persons and entities.

10. The statutory auditor shall assess the possibility of using, for the purposes of the audit of the consolidated accounts, the information collected and the conclusions issued by the professionals responsible for auditing the accounts of the entities. In order to do so, he shall examine the following criteria:

a) The identity of these professionals and the nature of the assignment entrusted to them, their professional qualifications and their competence;

> b) Their understanding of the accounting rules and regulations and their ability to carry out the audit.
b) Their understanding of the rules of independence and professional ethics applicable to the audit of consolidated financial statements and their ability to comply with them;

c) the possibility of being involved in the work to be carried out by these professionals for the purposes of the audit of the consolidated financial statements;

d) the existence of a system for monitoring their profession in the regulatory environment of the entities;

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11. Following this review, if the statutory auditor considers that it cannot use the work of the professionals responsible for auditing the entities’ accounts for the purposes of the audit of the consolidated accounts, it shall adapt its level of involvement in the work required and, if necessary, carry out this work itself.

Materiality thresholds

12. The statutory auditor determines:

a) the materiality threshold at the level of the consolidated accounts taken as a whole;

b) Where applicable, materiality thresholds at the level of the consolidated financial statements of lower amounts for certain categories of transactions, certain account balances or certain information provided in the notes to the consolidated financial statements;

c) the materiality threshold at the level of the accounts of each entity whose accounting information is to be audited or reviewed for the purposes of the audit of the consolidated accounts; this threshold is always lower than the materiality threshold determined at the level of the consolidated accounts taken as a whole;

d) the threshold below which the information provided in the notes to the consolidated accounts may not be disclosed in the consolidated accounts
d) The threshold below which misstatements are manifestly insignificant in relation to the consolidated financial statements taken as a whole;

13. Where the accounts of an entity are audited in accordance with legal and regulatory texts, the articles of association or any other obligation, and the statutory auditor considers, on the basis of the criteria defined in paragraph 10 of this standard, that he will be able to use this work for his own purposes, he shall assess the appropriateness of the materiality threshold at the level of the entity’s accounts taken as a whole, as determined by the professional responsible for auditing the entity’s accounts.

14. Where the professional responsible for the audit of an entity’s accounts defines an amount below the materiality threshold for the performance of his audit procedures, as defined in the professional practice standard relating to “material misstatements and materiality thresholds”, the auditor shall assess the appropriateness of this amount.

Responses to the risk assessment

15. In response to its assessment of the risk of material misstatement at the level of the consolidated financial statements, the statutory auditor determines:

-the tests to be performed, where appropriate, on the effectiveness of controls designed by the consolidating entity and implemented in the consolidated entity for the purpose of preparing the consolidated financial statements;

the nature, timing and extent of the work to be performed on the accounting information prepared by the entities for the purposes of the audit of the consolidated financial statements;

-the nature and extent of the work to be performed on the accounting information prepared by the entities for the purposes of the audit of the consolidated financial statements;

-the nature and extent of its involvement in the work performed by the professionals responsible for auditing the accounts of the entities for the purposes of the audit of the consolidated accounts and the corresponding timetable.

Tests on the effectiveness of controls designed by the consolidating entity

16. The statutory auditor shall carry out, or shall ask the professionals responsible for auditing the entities’ accounts to carry out, tests on the effectiveness of the controls designed by the consolidating entity and implemented in the consolidated entity for the purposes of drawing up the consolidated accounts in the following cases:

-when the work to be carried out on the process of drawing up the consolidated accounts or on the entities’ accounting information is based on the assumption that these controls are operating effectively;

-when it considers that substantive controls alone do not reduce the audit risk to a sufficiently low level to obtain the assurance sought.

Nature and scope of the work on the accounting information prepared by entities for the purposes of the audit of the consolidated financial statements

Significant entities in relation to the consolidated financial statements

17. Where the statutory auditor has identified that an entity is material for the purposes of the audit of the consolidated accounts because of the significance of its individual contribution to the consolidated accounts, the statutory auditor or the professional responsible for auditing the accounts of the entity shall carry out an audit of the entity’s accounting information using the materiality level(s) defined at the level of the entity’s accounts.

18. Where the statutory auditor determines that an entity is material because of the significance of the risk of material misstatement that its accounting information may have on the consolidated financial statements, the statutory auditor or the professional responsible for auditing the entity’s financial statements shall perform one or more of the following:

-an audit of the entity’s accounting information using the materiality level(s) defined at the level of the entity’s financial statements;

an audit of one or more account balances, categories of transactions or other items of information in respect of which a high risk of material misstatement has been identified;

-specific audit procedures in accordance with the auditing standards applicable in the Member States of the European Union
-specific audit procedures in response to the high risk of material misstatement.

Entities not material to the consolidated financial statements

19. The statutory auditor performs analytical procedures at the level of the consolidated financial statements.

20. The statutory auditor shall assess whether the information that may be gathered from:

-work performed on the accounting information of significant entities;

-work performed on the process for preparing the consolidated financial statements and on the controls designed in the consolidating entity and implemented in the consolidated entity for the purposes of preparing the consolidated financial statements;

-an audit or limited review of the entity’s accounting information using the materiality threshold defined at the level of the entity’s financial statements;

-an audit of one or more of the entity’s consolidated financial statements;

-an audit of one or more of the entity’s consolidated financial statements;

-an audit of one or more of the entity’s consolidated financial statements;

-an audit of one or more of the entity’s consolidated financial statements;

-an audit of one or more of the entity’s consolidated financial statements;

-an audit of one or more of the entity’s consolidated financial statements;

-an audit of one or more of the entity’s consolidated financial statements
-an audit of one or more account balances, categories of transactions or other items of information;

-Specific procedures.

The statutory auditor periodically modifies the selection of these entities.

Nature and extent of the statutory auditor’s involvement in the work carried out by the professionals responsible for auditing the entities’ accounts

Significant entities.-Risk assessment

21. The statutory auditor is involved in the risk assessment carried out by the professionals responsible for auditing the accounts of significant entities. The nature, timing and extent of the work required for this involvement depend on the auditor’s assessment of these professionals, according to the criteria set out in paragraph 10 of this standard. They include as a minimum:

-an exchange of information with the professional responsible for auditing the accounts or the entity’s management on the entity’s activities that are significant for the consolidated whole;

an exchange of information with the professional responsible for auditing the entity’s accounts on the risk of material misstatement due to fraud or error;

-and a review of the entity’s internal control documentation.
-and a review of the documentation of the professional responsible for auditing the entity’s accounts relating to the high risk of material misstatement. This documentation may take the form of a summary justifying its conclusions.

Audit procedures in response to the high risk of material misstatement

22. Where a high risk of material misstatement has been identified at the level of an entity for which work is performed by a professional responsible for auditing its accounts, the statutory auditor:

-assesses the appropriateness of further audit procedures to be performed in response specifically to that risk;

-determines whether it is necessary, based on his assessment of that professional, for him to be involved in performing the additional procedures.

Consolidation process

23. In response to its assessment of the risk of material misstatement relating to the consolidation process, the statutory auditor designs and performs audit procedures in addition to those performed in accordance with paragraphs 7 and 16 of this standard. These enable him:

-to assess the completeness of the scope of consolidation;

-assess the appropriateness, accuracy and completeness of the consolidation entries and evaluate whether there are any fraud risk factors or indicators of possible bias on the part of the management of the consolidating entity;

-assessing whether the accounting information of the entities has been correctly restated, when this information is not prepared using the same accounting framework as that used to prepare the consolidated financial statements;

– verifying that the accounting information of the entities has been correctly restated, when this information is not prepared using the same accounting framework as that used to prepare the consolidated financial statements
-verify that the accounting information communicated by the professionals responsible for auditing the entities’ accounts is the same as that included in the consolidated accounts;

-assess whether the necessary restatements have been made in accordance with the applicable accounting framework when the closing date of the entities’ financial statements is different from that of the consolidating entity.

Subsequent events

24. As part of the audit of the entities’ accounting information, the statutory auditor or the professionals responsible for auditing the accounts of these entities shall implement procedures designed to identify events that may have occurred in the entities between the closing date of their accounting information and the date of signature of the report on the consolidated accounts and that may require:

-appropriate accounting treatment in the consolidated accounts;

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-or information in the report of the competent body to the body called upon to approve the consolidated financial statements.

25. When the professionals responsible for auditing the accounts of entities carry out work other than an audit of their accounting information, the statutory auditor shall ask them to inform him of subsequent events as defined above of which they may have become aware.

Communication with the professionals responsible for auditing the entities’ accounts

26. The statutory auditor shall communicate his instructions sufficiently in advance to the professionals responsible for auditing the entity’s accounts. This communication shall define the work to be carried out, the use that will be made of it and the format and content of the communication between the professionals responsible for the audit of the entities’ accounts and the statutory auditor.

This communication also includes:

the request made to the professionals responsible for auditing the entities’ accounts to confirm that they will cooperate with the statutory auditor within the framework of the conditions for the use of their work, as defined in the instructions;

the provisions of the rules of professional conduct applicable to the audit of consolidated financial statements, in particular with regard to independence;

-in the case of a statutory auditor, the provisions of the rules of professional conduct applicable to the audit of consolidated financial statements, in particular with regard to independence
in the case of an audit or a limited review of the entities’ accounting information, the threshold(s) as defined in paragraph 12 b, c and d;

-the high risk of misstatement of the consolidated financial statements;

-the high level of independence of the auditor;

-the high level of independence of the auditor; and
the high risk of material misstatement identified by the statutory auditor at the level of the consolidated accounts resulting from fraud or error, which must be taken into account by the professionals responsible for auditing the entities’ accounts;

-the request to inform, in the event of a material misstatement, the entity’s auditors of the reasons for the misstatement
the request to inform the statutory auditor, in a timely manner, of any other high risks of material misstatement to be considered at the level of the consolidated accounts resulting from fraud or error in the entities, as well as the procedures implemented to respond to such risks;

-the list of related parties prepared by the statutory auditor and the procedures implemented to respond to such risks
the list of related parties prepared by the management of the consolidating entity, together with the identity of any other related parties of which the statutory auditor is aware;

-the request to the professionals responsible for auditing the consolidated financial statements to provide the statutory auditor with a list of related parties, together with the identity of any other related parties of which the statutory auditor is aware
-the request to the professionals responsible for auditing the accounts of the entities to inform the statutory auditor, as soon as they are aware of it, of the existence of any related party not identified by the statutory auditor or by the management of the consolidating entity. The statutory auditor shall assess, where appropriate, whether the existence of such related parties must be communicated to the professionals responsible for auditing the accounts of the other entities.

27. The statutory auditor shall ask the professionals responsible for auditing the accounts of the entities to provide him with the relevant information on which to base his opinion on the consolidated accounts.

This communication includes:

-confirmation by the professionals responsible for auditing the entities’ accounts of compliance with the rules of professional ethics applicable to the audit of consolidated accounts, in particular those relating to independence and professional competence;

-confirmation by the professionals responsible for auditing the accounts of the entities that the instructions received from the statutory auditor have been complied with;

-identification of the accounting information on which the professionals responsible for auditing the entities’ accounts have performed their work;

-cases of non-compliance with legal and regulatory texts that are likely to lead to material misstatements in the consolidated financial statements;

-a statement of uncorrected anomalies in the entities’ accounting information. This statement does not include misstatements that are below the threshold of manifestly insignificant misstatements, as defined in paragraph 12 d;

indicators of possible management bias;

-a description of any material weaknesses in the auditor’s work
a description of any material internal control weaknesses identified at entity level;

-other significant events that the auditor believes should be included in the audit report
-the other significant facts that the professionals responsible for auditing the entities’ accounts have communicated or will communicate to the members of the entities’ management and supervisory bodies, including fraud (actual or suspected) involving the entities’ management or employees with a key role in the internal control system or any other fraud that could result in a material misstatement of the entities’ accounting information;

any other important elements considered relevant by the statutory auditor, including the specific points mentioned in the letters of representation signed by the entities’ management;

> -and a summary of the points raised by the auditor, including the specific points mentioned in the letters of representation signed by the entities’ management
-and the summary of the points raised, the conclusions or the opinion of the professionals responsible for auditing the entities’ accounts.

Evaluation of the sufficiency and appropriateness of the items collected

28. The statutory auditor collects sufficient and appropriate elements on the basis of:

-audit procedures performed on the process of preparing the consolidated financial statements;

-work carried out by itself and by the professionals responsible for auditing the entities’ accounts on the latter’s accounting information.

29. The statutory auditor shall:

-appreciate the relevance of the elements transmitted by the professionals responsible for auditing the entities’ accounts as mentioned in paragraph 27;

-exchanges with the professionals responsible for auditing the entities’ accounts, the entities’ management or the management of the consolidating entity on the significant items identified;

assesses the need to review other elements of the documentation of the work of the professionals responsible for auditing the entities’ accounts;

-conceives, as soon as it is possible to do so, the need for a review of the documentation of the work of the professionals responsible for auditing the entities’ accounts
-design, where the work performed at entity level is deemed insufficient, the additional procedures to be implemented by the professionals responsible for auditing the entities’ accounts or by the statutory auditor.

30. The statutory auditor assesses the impact on his audit opinion of:

-all uncorrected misstatements other than those that are clearly insignificant;

-any situation where it has not been possible to collect sufficient and appropriate evidence.

Communication

31. The statutory auditor shall communicate to the management of the consolidating entity, at the appropriate level of responsibility, applying the professional practice standard relating to the communication of internal control weaknesses:

the internal control weaknesses designed by the consolidating entity and implemented in the consolidated entity for the purpose of preparing the consolidated financial statements;

-weaknesses in the entities’ internal control, identified either by the professionals responsible for auditing the entities’ financial statements or by the auditor, which the auditor considers to be of sufficient importance to warrant its attention;

-fraud that the auditor has identified in the consolidated financial statements and that the auditor has identified in the consolidated financial statements
-fraud that he has identified or that has been brought to his attention by the professional responsible for auditing the accounts of an entity or information that he has obtained on the possible existence of fraud.

32. The statutory auditor shall apply the provisions of the professional practice standard relating to communications with the bodies mentioned in Article L. 823-16 of the Commercial Code.

In this regard, the statutory auditor shall provide the following information:

-an overall presentation:

-the work to be carried out on the entities’ accounting information;

-its involvement in the work to be carried out by the professionals responsible for auditing entities’ accounts on the accounting information of major entities;

-the difficulties it has encountered in connection with the quality of the work carried out by the professional responsible for auditing the accounts of an entity;

any limitations on the performance of audit procedures considered necessary for the audit of the consolidated financial statements, for example when the statutory auditor has not been able to access all the information requested;

-weaknesses in the internal control system or in the internal control procedures of the auditor;

-weaknesses in the internal control system or in the internal control procedures of the auditor
the internal control weaknesses referred to in paragraph 31 that it considers to be material;

– actual or suspected fraud;

and
actual or suspected fraud involving:

-management of the consolidated entity
-the management of the consolidating entity, the management of the entities, employees having a key role in the controls designed by the consolidating entity and implemented in the consolidated entity for the purposes of preparing the consolidated financial statements;

-or other persons where the fraud resulted in a material misstatement of the consolidated financial statements.

Documentation

33. The statutory auditor shall include the following in his file:

-an analysis of entities leading him to determine those that are or are not material;

-the nature of the work carried out on the entities’ accounting information;

-the nature, timing and extent of the statutory auditor’s involvement in the work carried out by the professionals responsible for auditing the accounts of significant entities, including any review by the statutory auditor of all or part of the documentation of the professionals responsible for auditing the accounts of these entities and their conclusions;

-written communications between the statutory auditor and the professionals responsible for auditing the entities’ accounts relating to the statutory auditor’s requests.

The statutory auditor shall ensure compliance with the provisions of Article R. 821-76 of the French Commercial Code.

Original in French 🇫🇷

Article A823-2-1

La norme d’exercice professionnel relative aux principes spécifiques applicables à l’audit des comptes consolidés, homologuée par le garde des sceaux, ministre de la justice, figure ci-dessous :

NEP 600. Principes spécifiques applicables à l’audit des comptes consolidés

Introduction

1. En application du deuxième alinéa de l’article L. 823-9 du code de commerce, les commissaires aux comptes certifient, en justifiant de leurs appréciations, que les comptes consolidés sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

Pour répondre à cette obligation légale, les commissaires aux comptes formulent une opinion sur les comptes consolidés après avoir mis en œuvre un audit, en application des normes d’exercice professionnel.

2. La présente norme a pour objet de définir, en complément des dispositions prévues par les normes d’exercice professionnel relatives à la certification des comptes, les principes spécifiques applicables à l’audit des comptes consolidés.

Ces principes s’appliquent également lorsque les comptes à certifier par le commissaire aux comptes sont des comptes combinés.

La présente norme n’a pas pour objet de définir les principes qui régissent l’exercice collégial de l’audit des comptes réalisé par plusieurs commissaires aux comptes, qui font l’objet de la norme d’exercice professionnel correspondante.

3. Dans le contexte particulier de l’audit des comptes consolidés, le risque d’audit comprend notamment le risque qu’une anomalie présente dans l’information comptable des entités comprises dans la consolidation et pouvant générer des anomalies significatives dans les comptes consolidés ne soit détectée ni par les professionnels chargés du contrôle des comptes de ces entités, ni par le commissaire aux comptes.

4. Par convention, dans la présente norme :

-le terme “ entités ” désigne les entités comprises dans la consolidation ;

-le terme “ entité consolidante ” désigne l’entité qui établit les comptes consolidés soumis à certification du commissaire aux comptes ;

-le terme “ commissaire aux comptes ” désigne l’organe de contrôle légal des comptes de l’entité consolidante ;

-le terme “ information comptable des entités ” désigne les comptes ou l’information préparée par les entités, selon les instructions de l’entité consolidante aux fins d’inclusion dans les comptes consolidés, telle que la liasse de consolidation ;

-le terme “ professionnels chargés du contrôle des comptes des entités ” désigne les commissaires aux comptes des entités ou les autres professionnels qui réalisent les travaux de contrôle sur l’information comptable des entités.

Lettre de mission

5. Le commissaire aux comptes applique les dispositions de la norme d’exercice professionnel relative à la lettre de mission.

Planification de l’audit

6. Le commissaire aux comptes planifie son audit des comptes consolidés conformément aux principes de la norme d’exercice professionnel relative à la planification de la mission.

Prise de connaissance de l’ensemble consolidé et de son environnement et évaluation du risque d’anomalies significatives

7. En application de la norme d’exercice professionnel relative à la connaissance de l’entité et de son environnement et à l’évaluation du risque d’anomalies significatives dans les comptes, le commissaire aux comptes identifie et évalue le risque d’anomalies significatives au niveau des comptes consolidés.

Pour ce faire, le commissaire aux comptes prend connaissance :

-de l’ensemble consolidé et des entités qui le constituent, de leurs activités et de leur environnement, du processus d’élaboration des comptes consolidés défini par l’entité consolidante et des instructions adressées par sa direction aux entités de l’ensemble consolidé ;

-des contrôles conçus par l’entité consolidante et mis en œuvre dans l’ensemble consolidé pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés, afin :

-d’identifier les entités importantes pour l’audit des comptes consolidés en fonction de l’importance de leur contribution individuelle ou de l’importance du risque d’anomalies significatives que l’information comptable de ces entités peut faire peser sur les comptes consolidés ;

-d’évaluer le risque d’anomalies significatives dans les comptes consolidés résultant de fraudes ou d’erreurs.

8. Lors de sa prise de connaissance, le commissaire aux comptes tient compte des informations recueillies avant l’acceptation de son mandat.

Connaissance des professionnels chargés du contrôle des comptes des entités

9. En application des dispositions de l’article L. 823-9 du code de commerce, la certification des comptes consolidés est délivrée notamment après examen des travaux des commissaires aux comptes des personnes et entités comprises dans la consolidation ou, s’il n’en est point, des professionnels chargés du contrôle des comptes desdites personnes et entités.

10. Le commissaire aux comptes évalue la possibilité d’utiliser, pour les besoins de l’audit des comptes consolidés, les éléments collectés et les conclusions émises par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités. Pour ce faire, il examine les critères suivants :

a) L’identité de ces professionnels et la nature de la mission qui leur a été confiée, leur qualification professionnelle et leur compétence ;

b) Leur compréhension des règles d’indépendance et de déontologie applicables à l’audit des comptes consolidés et leur capacité à les respecter ;

c) La possibilité qu’il a d’être impliqué dans les travaux qui seront réalisés par ces professionnels pour les besoins de l’audit des comptes consolidés ;

d) L’existence d’un système de surveillance de leur profession dans l’environnement réglementaire des entités.

11. A l’issue de cet examen, si le commissaire aux comptes estime qu’il ne peut utiliser pour les besoins de l’audit des comptes consolidés les travaux des professionnels chargés du contrôle des comptes des entités, il adapte son niveau d’implication dans les travaux requis et, si besoin, réalise lui-même ces travaux.

Seuils de signification

12. Le commissaire aux comptes détermine :

a) Le seuil de signification au niveau des comptes consolidés pris dans leur ensemble ;

b) Le cas échéant, des seuils de signification au niveau des comptes consolidés de montants inférieurs pour certaines catégories d’opérations, certains soldes de comptes ou certaines informations fournies dans l’annexe aux comptes consolidés ;

c) Le seuil de signification au niveau des comptes de chaque entité dont l’information comptable doit faire l’objet, pour les besoins de l’audit des comptes consolidés, d’un audit ou d’un examen limité ; ce seuil est toujours inférieur au seuil de signification déterminé au niveau des comptes consolidés pris dans leur ensemble ;

d) Le seuil en dessous duquel des anomalies sont manifestement insignifiantes au regard des comptes consolidés pris dans leur ensemble.

13. Lorsque les comptes d’une entité font l’objet d’un audit en application des textes légaux et réglementaires, des statuts ou de toute autre obligation et que le commissaire aux comptes estime, sur la base des critères définis au paragraphe 10 de la présente norme, qu’il pourra utiliser ces travaux pour ses propres besoins, il apprécie le caractère approprié du seuil de signification au niveau des comptes de l’entité pris dans leur ensemble, déterminé par le professionnel chargé du contrôle des comptes de l’entité.

14. Lorsque le professionnel chargé du contrôle des comptes d’une entité définit un montant inférieur au seuil de signification pour la mise en œuvre de ses procédures d’audit, tel que défini dans la norme d’exercice professionnel relative aux “ anomalies significatives et seuil de signification ”, le commissaire aux comptes en apprécie le caractère approprié.

Réponses à l’évaluation des risques

15. En réponse à son évaluation du risque d’anomalies significatives au niveau des comptes consolidés, le commissaire aux comptes détermine :

-les tests à réaliser, le cas échéant, sur l’efficacité des contrôles conçus par l’entité consolidante et mis en œuvre dans l’ensemble consolidé pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés ;

-la nature, le calendrier et l’étendue des travaux à réaliser sur l’information comptable établie par les entités pour les besoins de l’audit des comptes consolidés ;

-la nature et l’étendue de son implication dans les travaux réalisés par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités pour les besoins de l’audit des comptes consolidés ainsi que le calendrier correspondant.

Tests sur l’efficacité des contrôles conçus par l’entité consolidante

16. Le commissaire aux comptes réalise ou demande aux professionnels chargés du contrôle des comptes des entités de réaliser des tests sur l’efficacité des contrôles conçus par l’entité consolidante et mis en œuvre dans l’ensemble consolidé pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés dans les cas suivants :

-lorsque les travaux à réaliser sur le processus d’établissement des comptes consolidés ou sur l’information comptable des entités reposent sur l’hypothèse selon laquelle ces contrôles fonctionnent efficacement ;

-lorsqu’il considère que les seuls contrôles de substance ne permettent pas de réduire le risque d’audit à un niveau suffisamment faible pour obtenir l’assurance recherchée.

Nature et étendue des travaux sur l’information comptable établie par les entités pour les besoins de l’audit des comptes consolidés

Entités importantes au regard des comptes consolidés

17. Lorsque le commissaire aux comptes a identifié qu’une entité est importante pour l’audit des comptes consolidés en raison de l’importance de sa contribution individuelle au regard des comptes consolidés, le commissaire aux comptes ou le professionnel chargé du contrôle des comptes de l’entité effectue un audit de l’information comptable de celle-ci en utilisant le ou les seuil (s) de signification défini (s) au niveau des comptes de cette dernière.

18. Lorsque le commissaire aux comptes détermine qu’une entité est importante en raison de l’importance du risque d’anomalies significatives que son information comptable peut faire peser sur les comptes consolidés, le commissaire aux comptes ou le professionnel chargé du contrôle des comptes de celle-ci met en œuvre une ou plusieurs des diligences suivantes :

-un audit de l’information comptable de l’entité en utilisant le ou les seuil (s) de signification défini (s) au niveau des comptes de cette dernière ;

-un audit d’un ou de plusieurs soldes de comptes, de catégories d’opérations ou d’autres éléments d’information sur lesquels un risque élevé d’anomalies significatives a été identifié ;

-des procédures d’audit spécifiques en réponse au risque élevé d’anomalies significatives.

Entités non importantes au regard des comptes consolidés

19. Le commissaire aux comptes effectue, au niveau des comptes consolidés, des procédures analytiques.

20. Le commissaire aux comptes apprécie si les éléments susceptibles d’être collectés à partir :

-des travaux réalisés sur l’information comptable des entités importantes ;

-des travaux réalisés sur le processus d’établissement des comptes consolidés et sur les contrôles conçus dans l’entité consolidante et mis en œuvre dans l’ensemble consolidé pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés ;

-des procédures analytiques effectuées au niveau des comptes consolidés, pourront être suffisants et appropriés pour fonder son opinion sur les comptes consolidés.

Dans le cas contraire, il sélectionne des entités non importantes au regard des comptes consolidés sur lesquelles une ou plusieurs des diligences suivantes seront mises en œuvre par lui-même ou par les professionnels chargés du contrôle des comptes de celles-ci :

-un audit ou un examen limité de l’information comptable de l’entité en utilisant le seuil de signification défini au niveau des comptes de cette dernière ;

-un audit de l’un ou de plusieurs soldes de comptes, catégories d’opérations ou d’autres éléments d’information ;

-des procédures spécifiques.

Le commissaire aux comptes modifie périodiquement la sélection de ces entités.

Nature et étendue de l’implication du commissaire aux comptes dans les travaux réalisés par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités

Entités importantes.-Evaluation des risques

21. Le commissaire aux comptes est impliqué dans l’évaluation des risques effectuée par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités importantes. La nature, le calendrier et l’étendue des travaux requis pour cette implication dépendent de l’appréciation faite par le commissaire aux comptes sur ces professionnels, selon les critères énoncés au paragraphe 10 de la présente norme. Ils comprennent au minimum :

-un échange d’informations avec le professionnel chargé du contrôle des comptes ou la direction de l’entité sur les activités de celle-ci qui sont importantes pour l’ensemble consolidé ;

-un échange d’informations avec le professionnel chargé du contrôle des comptes de l’entité sur le risque d’anomalies significatives dues à des fraudes ou des erreurs ;

-et une revue de la documentation du professionnel chargé du contrôle des comptes de l’entité relative au risque élevé d’anomalies significatives. Cette documentation peut prendre la forme d’une synthèse justifiant ses conclusions.

Procédures d’audit en réponse au risque élevé d’anomalies significatives

22. Lorsqu’un risque élevé d’anomalies significatives a été identifié au niveau d’une entité pour laquelle les travaux sont réalisés par un professionnel chargé du contrôle des comptes de celle-ci, le commissaire aux comptes :

-évalue le caractère approprié des procédures d’audit complémentaires à mettre en œuvre pour répondre spécifiquement à ce risque ;

-détermine s’il est nécessaire, en fonction de l’appréciation qu’il porte sur ce professionnel, qu’il soit impliqué dans la mise en œuvre des procédures complémentaires.

Processus de consolidation

23. En réponse à son évaluation du risque d’anomalies significatives lié au processus de consolidation, le commissaire aux comptes conçoit et met en œuvre des procédures d’audit complémentaires à celles réalisées en application des paragraphes 7 et 16 de la présente norme. Celles-ci lui permettent :

-d’évaluer l’exhaustivité du périmètre de consolidation ;

-d’apprécier le caractère approprié, exact et exhaustif des écritures de consolidation et d’évaluer s’il existe des facteurs de risques de fraudes ou des indicateurs révélant des biais possibles de la part de la direction de l’entité consolidante ;

-d’évaluer si l’information comptable des entités a été correctement retraitée, lorsque celle-ci n’est pas préparée dans le même référentiel comptable que celui retenu pour établir les comptes consolidés ;

-de vérifier que l’information comptable communiquée par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités est celle reprise dans les comptes consolidés ;

-d’évaluer si les retraitements nécessaires ont été effectués conformément au référentiel comptable applicable lorsque la date de clôture des comptes des entités est différente de celle de l’entité consolidante.

Evénements postérieurs

24. Dans le cadre de l’audit de l’information comptable des entités, le commissaire aux comptes ou les professionnels chargés du contrôle des comptes de ces entités mettent en oeuvre des procédures destinées à identifier les événements qui ont pu survenir dans ces dernières entre la date de clôture de leur information comptable et la date de signature du rapport sur les comptes consolidés et qui peuvent nécessiter :

-un traitement comptable approprié dans les comptes consolidés ;

-ou une information dans le rapport de l’organe compétent à l’organe appelé à statuer sur les comptes consolidés.

25. Lorsque les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités réalisent des travaux autres qu’un audit de l’information comptable de ces dernières, le commissaire aux comptes leur demande de l’informer d’événements postérieurs tels que définis ci-dessus dont ils auraient eu connaissance.

Communication avec les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités

26. Le commissaire aux comptes communique suffisamment à l’avance ses instructions aux professionnels chargés du contrôle des comptes des entités. Cette communication définit les travaux à réaliser, l’utilisation qui en sera faite ainsi que le format et le contenu de la communication entre les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités et le commissaire aux comptes.

Cette communication comprend également :

-la demande faite aux professionnels chargés du contrôle des comptes des entités de confirmer qu’ils coopéreront avec le commissaire aux comptes dans le cadre des conditions d’utilisation de leurs travaux, telles que définies dans les instructions ;

-les dispositions des règles de déontologie applicables à l’audit des comptes consolidés, en particulier en matière d’indépendance ;

-dans le cas d’un audit ou d’un examen limité de l’information comptable des entités, le ou le (s) seuil (s) tels que définis au paragraphe 12 b, c et d ;

-le risque élevé d’anomalies significatives identifié par le commissaire aux comptes au niveau des comptes consolidés résultant de fraudes ou d’erreurs qui doit être pris en considération par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités ;

-la demande d’informer, en temps utile, le commissaire aux comptes de tout autre risque élevé d’anomalies significatives à considérer au niveau des comptes consolidés résultant de fraudes ou d’erreurs dans les entités ainsi que les procédures mises en œuvre pour répondre à ce risque ;

-la liste des parties liées préparée par la direction de l’entité consolidante, complétée de l’identité de toute autre partie liée dont le commissaire aux comptes a connaissance ;

-la demande aux professionnels chargés du contrôle des comptes des entités de communiquer au commissaire aux comptes, dès qu’ils en ont connaissance, l’existence de toute partie liée non identifiée par celui-ci ou par la direction de l’entité consolidante. Le commissaire aux comptes apprécie, le cas échéant, si l’existence de ces parties liées doit être communiquée aux professionnels chargés du contrôle des comptes des autres entités.

27. Le commissaire aux comptes demande aux professionnels chargés du contrôle des comptes des entités de lui communiquer les éléments pertinents pour fonder son opinion sur les comptes consolidés.

Cette communication comprend :

-la confirmation par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités du respect des règles de déontologie applicables à l’audit des comptes consolidés, en particulier celles relatives à l’indépendance et à la compétence professionnelle ;

-la confirmation par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités du respect des instructions reçues du commissaire aux comptes ;

-l’identification de l’information comptable des entités sur laquelle les professionnels chargés du contrôle des comptes de ces dernières ont réalisé leurs travaux ;

-les cas de non-respect des textes légaux et réglementaires susceptibles de conduire à des anomalies significatives dans les comptes consolidés ;

-un état des anomalies non corrigées sur l’information comptable des entités. Cet état n’inclut pas les anomalies qui sont en dessous du seuil des anomalies manifestement insignifiantes, tel que défini au paragraphe 12 d ;

-les indicateurs révélant des biais possibles de la part de la direction ;

-une description des faiblesses significatives de contrôle interne identifiées au niveau des entités ;

-les autres faits significatifs que les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités ont communiqués ou vont communiquer aux membres des organes de direction et de surveillance des entités, y compris les fraudes (réelles ou suspectées) impliquant les directions des entités ou des employés ayant un rôle clé dans le dispositif de contrôle interne ou toute autre fraude qui pourrait entraîner une anomalie significative dans l’information comptable des entités ;

-tout autre élément important estimé pertinent pour le commissaire aux comptes, y compris les points particuliers mentionnés dans les lettres d’affirmation signées par les directions des entités ;

-et la synthèse des points relevés, les conclusions ou l’opinion des professionnels chargés du contrôle des comptes des entités.

Evaluation du caractère suffisant et approprié des éléments collectés

28. Le commissaire aux comptes collecte les éléments suffisants et appropriés sur la base :

-des procédures d’audit réalisées sur le processus d’établissement des comptes consolidés ;

-des travaux réalisés par lui-même et par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités sur l’information comptable de ces dernières.

29. Le commissaire aux comptes :

-apprécie la pertinence des éléments transmis par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités tels que mentionnés dans le paragraphe 27 ;

-échange avec les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités, les directions des entités ou la direction de l’entité consolidante sur les éléments importants relevés ;

-évalue la nécessité de revoir d’autres éléments de la documentation des travaux des professionnels chargés du contrôle des comptes des entités ;

-conçoit, dès lors que les travaux mis en œuvre au niveau des entités sont estimés insuffisants, les procédures complémentaires à mettre en œuvre par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités ou par le commissaire aux comptes.

30. Le commissaire aux comptes évalue l’incidence sur son opinion d’audit de :

-l’ensemble des anomalies non corrigées autres que celles manifestement insignifiantes ;

-toute situation où il n’a pas été possible de collecter des éléments suffisants et appropriés.

Communication

31. Le commissaire aux comptes communique à la direction de l’entité consolidante, au niveau de responsabilité approprié, en faisant application de la norme d’exercice professionnel relative à la communication des faiblesses du contrôle interne :

-les faiblesses du contrôle interne conçu par l’entité consolidante et mis en oeuvre dans l’ensemble consolidé pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés ;

-les faiblesses du contrôle interne des entités, identifiées soit par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités, soit par lui-même, qu’il estime d’une importance suffisante pour mériter son attention ;

-les fraudes qu’il a identifiées ou qui ont été portées à sa connaissance par le professionnel chargé du contrôle des comptes d’une entité ou les informations qu’il a obtenues sur l’existence possible d’une fraude.

32. Le commissaire aux comptes applique les dispositions de la norme d’exercice professionnel relative aux communications avec les organes mentionnés à l’article L. 823-16 du code de commerce.

A ce titre, le commissaire aux comptes communique les éléments suivants :

-une présentation d’ensemble :

-des travaux à réaliser sur l’information comptable des entités ;

-de son implication dans les travaux à réaliser par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités sur l’information comptable des entités importantes ;

-les difficultés qu’il a rencontrées, liées à la qualité des travaux réalisés par le professionnel chargé du contrôle des comptes d’une entité ;

-toute limitation dans la mise en œuvre des procédures d’audit estimées nécessaires pour l’audit des comptes consolidés, par exemple lorsque le commissaire aux comptes n’a pu avoir accès à toute l’information demandée ;

-les faiblesses du contrôle interne visées au paragraphe 31 qu’il estime significatives ;

-les fraudes avérées ou suspectées impliquant :

-la direction de l’entité consolidante, la direction des entités, les employés ayant un rôle clé dans les contrôles conçus par l’entité consolidante et mis en œuvre dans l’ensemble consolidé pour les besoins de l’établissement des comptes consolidés ;

-ou d’autres personnes lorsque la fraude a entraîné une anomalie significative dans les comptes consolidés.

Documentation

33. Le commissaire aux comptes fait figurer dans son dossier les éléments suivants :

-une analyse des entités le conduisant à déterminer celles qui sont ou non importantes ;

-la nature des travaux réalisés sur l’information comptable des entités ;

-la nature, le calendrier et l’étendue de l’intervention du commissaire aux comptes dans les travaux réalisés par les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités importantes, y compris la revue éventuelle, par le commissaire aux comptes, de tout ou partie de la documentation des professionnels chargés du contrôle des comptes de ces entités et de leurs conclusions ;

-les communications écrites entre le commissaire aux comptes et les professionnels chargés du contrôle des comptes des entités relatives aux demandes du commissaire aux comptes.

Le commissaire aux comptes veille au respect des dispositions de l’article R. 821-76 du code de commerce.