Article D214-80-3 of the French Monetary and Financial Code

The key investor information document contains the following information:

1° A table containing the following information:

a) The rows show the aggregate categories mentioned in Article D. 214-80-1, followed by the total of these categories;

b) The columns show the following rates:

i) Maximum average annual management and distribution fee, calculated over the period referred to in 3° of Article D. 214-80 ;

ii) Maximum average annual distributor fee, calculated over the period mentioned in 3° of Article D. 214-80;

2° Details of the specific arrangements for sharing capital gains, where the fund rules provide for different rights to the net assets or income of the fund as referred to in II of Article D. 214-80-2;

3° A table containing the following information:

a) In rows, the following three performance scenarios:

i) A pessimistic scenario: at the end of a period corresponding to the life of the fund, including any extensions, the amount of ordinary units subscribed before deduction of fees is equal to 50% of the initial amount of ordinary units subscribed;

ii) An average scenario: at the end of the period mentioned in i) of a of this 3°, the amount of ordinary units subscribed before deduction of fees is equal to 150% of the initial amount of ordinary units subscribed;

iii) An optimistic scenario: at the end of the period mentioned in i) of a) of this 3°, the amount of ordinary units subscribed before deduction of expenses is equal to 250% of the initial amount of ordinary units subscribed;

b) In columns, the following values

i) Initial amount of ordinary units subscribed ;

ii) Management and distribution fees, excluding sales charges;

iii) Impact for the subscriber, at the end of the period mentioned in i) of a) of this 3°, of the amount corresponding to the percentage mentioned in 1° of II of Article D. 214-80-2, calculated using a standardised method;

iv) Total distributions to ordinary units at the end of the period referred to in i) of a) of this 3.

The table referred to in 3° of this article includes the following warning: “The performance scenarios are provided for information purposes only and their presentation in no way constitutes a guarantee that they will actually be achieved”.

Original in French 🇫🇷

Article D214-80-3

Le document d’information clé pour l’investisseur présente les informations suivantes :

1° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :

a) Figurent, en lignes, les catégories agrégées mentionnées à l’article D. 214-80-1, suivies du total de ces catégories ;

b) Figurent, en colonnes, les taux suivants :

i) Taux maximal de frais annuel moyen gestionnaire et distributeur, calculé sur la période mentionnée au 3° de l’article D. 214-80 ;

ii) Taux maximal de frais annuel moyen distributeur, calculé sur la période mentionnée au 3° de l’article D. 214-80 ;

2° Les éléments relatifs aux modalités spécifiques de partage de la plus-value, dès lors que le règlement du fonds prévoit des droits différents sur l’actif net ou sur les produits de ce fonds tels que mentionnés au II de l’article D. 214-80-2 ;

3° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :

a) En lignes, les trois scénarios de performance suivants :

i) Un scénario pessimiste : à l’issue d’une période correspondant à la durée de vie du fonds, y compris ses éventuelles prorogations, le montant des parts ordinaires souscrites avant prélèvement des frais est égal à 50 % du montant initial des parts ordinaires souscrites ;

ii) Un scénario moyen : à l’issue de la période mentionnée au i) du a du présent 3°, le montant des parts ordinaires souscrites avant prélèvement des frais est égal à 150 % du montant initial des parts ordinaires souscrites ;

iii) Un scénario optimiste : à l’issue de la période mentionnée au i) du a du présent 3°, le montant des parts ordinaires souscrites avant prélèvement des frais est égal à 250 % du montant initial des parts ordinaires souscrites ;

b) En colonnes, les valeurs suivantes :

i) Montant initial des parts ordinaires souscrites ;

ii) Frais de gestion et de distribution, hors droits d’entrée ;

iii) Impact pour le souscripteur, à l’issue de la période mentionnée au i) du a du présent 3°, du montant correspondant au pourcentage mentionné au 1° du II de l’article D. 214-80-2, calculé selon une méthode normalisée ;

iv) Total des distributions au bénéfice des parts ordinaires à l’issue de la période mentionnée au i) du a du présent 3.

Le tableau mentionné au 3° du présent article comporte l’avertissement suivant : ” Les scénarios de performance ne sont donnés qu’à titre indicatif et leur présentation ne constitue en aucun cas une garantie quant à leur réalisation effective “.