Article L3324-1 of the French Labour Code

The special employee profit-sharing reserve is set up as follows:

1° The sums allocated to this special reserve are, after closure of the accounts for the financial year, calculated on the profit made in mainland France and in Guadeloupe, French Guiana, Martinique, Mayotte, La Réunion, Saint-Barthélemy and Saint-Martin, as used for income tax purposes or at the corporation tax rates provided for in the second paragraph and in b of I of article 219 of the French General Tax Code, plus any profits exempted under the provisions of articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 undecies and 208 C of the French General Tax Code. This profit is reduced by the corresponding tax which, for companies subject to income tax, is determined under the conditions laid down by decree in the Conseil d’Etat ;

2° A deduction representing remuneration at the rate of 5% of the company’s equity is made from the net profit thus defined;

3° Net profit is increased by the amount of the provision for investment provided for in article L. 3325-3. If this provision is added to the taxable profit for a given financial year, its amount is excluded, for the purpose of calculating the profit-sharing reserve, from the net profit to be retained in respect of the financial year during which this addition was made;

4° The special employee profit-sharing reserve is equal to half of the figure obtained by applying to the result of the operations carried out in accordance with the provisions of 1° and 2° the ratio of salaries to the company’s added value.

Original in French 🇫🇷

Article L3324-1

La réserve spéciale de participation des salariés est constituée comme suit :

1° Les sommes affectées à cette réserve spéciale sont, après clôture des comptes de l’exercice, calculées sur le bénéfice réalisé en France métropolitaine et en Guadeloupe, en Guyane, en Martinique, à Mayotte, à La Réunion, à Saint-Barthélemy et à Saint-Martin, tel qu’il est retenu pour être imposé à l’impôt sur le revenu ou aux taux de l’impôt sur les sociétés prévus au deuxième alinéa et au b du I de l’article 219 du code général des impôts et majoré des bénéfices exonérés en application des dispositions des articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 undecies et 208 C du code général des impôts. Ce bénéfice est diminué de l’impôt correspondant qui, pour les entreprises soumises à l’impôt sur le revenu, est déterminé dans les conditions déterminées par décret en Conseil d’Etat ;

2° Une déduction représentant la rémunération au taux de 5 % des capitaux propres de l’entreprise est opérée sur le bénéfice net ainsi défini ;

3° Le bénéfice net est augmenté du montant de la provision pour investissement prévue à l’article L. 3325-3. Si cette provision est rapportée au bénéfice imposable d’un exercice déterminé, son montant est exclu, pour le calcul de la réserve de participation, du bénéfice net à retenir au titre de l’exercice au cours duquel ce rapport a été opéré ;

4° La réserve spéciale de participation des salariés est égale à la moitié du chiffre obtenu en appliquant au résultat des opérations effectuées conformément aux dispositions des 1° et 2° le rapport des salaires à la valeur ajoutée de l’entreprise.