Article L442-1-2 of the French Insurance Code

I. – The grouping referred to in article L. 442-1-1 is created by an agreement which specifies in particular its organisation, its operation and the procedures for carrying out its tasks, as well as the procedures for its dissolution, and contains stipulations under the terms of which :

1° The members of the grouping are required to transfer to the grouping a share, set by the decree referred to in 1° of article L. 442-1-1, of the risk associated with each of their contracts benefiting from the aid provided for in the second paragraph of article L. 361-4 of the Rural and Maritime Fishing Code;

2° The members of the grouping are liable for its debts out of their own assets. In this respect, the agreement may include specific stipulations for new members and for members leaving the group;

3° The exclusion of a member may be ordered, after application of an amicable dispute resolution clause and following an adversarial procedure, by the Group’s governing bodies, in the event of serious or repeated non-compliance with the obligations arising from the agreement.

II. – For the purposes of setting up the group, the insurance companies involved in drawing up the agreement referred to in I are those which, on the date of entry into force ofOrdinance no. 2022-1075 of 29 July 2022 on the development of climate risk management tools in agriculture, are marketing contracts benefiting from the aid provided for in the second paragraph of Article L. 361-4 of the French Rural and Maritime Fishing Code.

III. – The agreement to set up the grouping is approved by the administrative authority under conditions laid down by decree, after public consultation of persons or entities with an interest in the agricultural climate risk market and who did not take part in drawing up the agreement, and after obtaining the opinion of the French Competition Authority.

Any substantial amendment to the agreement and the dissolution of the grouping are approved under the same conditions.

Original in French 🇫🇷

Article L442-1-2

I. – Le groupement mentionné à l’article L. 442-1-1 est créé par une convention qui précise notamment son organisation, son fonctionnement et les modalités d’exercice de ses missions ainsi que les modalités de sa dissolution et contient des stipulations aux termes desquelles :

1° Les membres du groupement sont tenus de céder au groupement une part, fixée par le décret mentionné au 1° de l’article L. 442-1-1, du risque associé à chacun de leurs contrats bénéficiant de l’aide prévue au deuxième alinéa de l’article L. 361-4 du code rural et de la pêche maritime ;

2° Les membres du groupement sont tenus des dettes de celui-ci sur leur patrimoine propre. La convention peut prévoir à cet égard des stipulations spécifiques pour les nouveaux adhérents ainsi que pour les membres sortant du groupement ;

3° L’exclusion d’un membre peut être prononcée, après application d’une clause de résolution amiable des différends et à l’issue d’une procédure contradictoire, par les instances de gouvernance du groupement, en cas de non-respect grave ou répété des obligations résultant de la convention.

II. – Pour la constitution du groupement, les entreprises d’assurance qui participent à l’élaboration de la convention mentionnée au I sont celles qui commercialisent, à la date d’entrée en vigueur de l’ordonnance n° 2022-1075 du 29 juillet 2022 portant développement des outils de gestion des risques climatiques en agriculture, des contrats bénéficiant de l’aide prévue au deuxième alinéa de l’article L. 361-4 du code rural et de la pêche maritime.

III. – La convention de constitution du groupement est agréée par l’autorité administrative dans des conditions fixées par décret, après consultation publique des personnes ou entités manifestant un intérêt pour le marché des risques climatiques en agriculture et n’ayant pas participé à l’élaboration de la convention ainsi qu’après avis de l’Autorité de la concurrence.

Toute modification substantielle de la convention ainsi que la dissolution du groupement sont approuvées dans les mêmes conditions.