Article R546-3 of the French Monetary and Financial Code

I. – Registration is carried out within a maximum of two months from the date of receipt by the body referred to in I of article R. 546-1 of a complete application. The body will send the applicant a certificate showing his registration number and the date of registration.

II. – Where it emerges from the examination of the complete file that the application for registration does not comply with the provisions of this code, the body will take a decision to refuse registration. This decision is notified to the applicant by registered letter with acknowledgement of receipt, within the time limit laid down in I of this article.

III. – Registration is renewed each year in accordance with the procedures laid down by order of the Minister for the Economy.

IV. – Registered persons shall inform the body of any change in the information concerning them and of any event that may affect their registration, such as a change in their place of business, cessation of activity or, where applicable, removal from the register of companies. The information is sent in the month preceding the event or, if the event cannot be anticipated, in the month following it.

V. – The principal who has issued a mandate to one of the persons mentioned in article L. 545-1 or in 2°, 3° and 4° of I of article R. 519-4 shall notify the body of the mandate issued, as soon as it takes effect, and of the termination of this person’s functions in the month preceding the end of the mandate, or in the month following in the event of sudden termination of this mandate.

VI. – The professional associations of financial investment advisers referred to in Article L. 541-4 shall notify the CMF of the withdrawal of their members’ membership within one month of such withdrawal. The association referred to in I of Article L. 519-11 shall notify the CMF of any withdrawal of membership by its members within one month of such withdrawal.

VII. – Insurance undertakings shall immediately notify the body of any suspension of cover, any denunciation of tacit renewal or cancellation of the insurance contract taken out in respect of their professional civil liability, concerning the persons mentioned in 1° of I of article R. 519-4 and in article L. 541-1.

Insurance undertakings, credit institutions or finance companies issuing, pursuant to article L. 519-4, the financial guarantee for the persons mentioned inarticle L. 519-1, shall inform the body without delay of the termination of this guarantee.

VIII. – The undertaking shall remove the person from the register, following a decision by the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution pursuant to 6° of I of Article L. 612-41, or by the Autorité des marchés financiers pursuant to a of III of Article L. 621-15. If the registered person can no longer prove that he meets the obligations required to carry out one or other of the activities or, as the case may be, to be registered in one or other of the categories for which he is registered, the organisation will cancel the registration for the activity or category in question and, where appropriate, remove the person from the register.

The body will notify the person concerned of the deletion or withdrawal of the entry by registered letter with acknowledgement of receipt, within fifteen days of the decision in question.

The deletion is made public at the same time by the body, which also communicates it, where applicable, to the clerk of the court in whose jurisdiction the person is registered in the Trade and Companies Register.

Original in French 🇫🇷

Article R546-3

I. – L’immatriculation et l’inscription sont effectuées dans un délai maximum de deux mois à compter de la date de la réception par l’organisme mentionné au I de l’article R. 546-1 d’un dossier complet. L’organisme notifie au demandeur une attestation comportant son numéro d’immatriculation au registre et la date de l’enregistrement.

II. – Lorsqu’il ressort de l’examen du dossier complet que la demande d’inscription ne satisfait pas aux dispositions du présent code, l’organisme prend une décision de refus d’inscription. Cette décision est notifiée au demandeur, par lettre recommandée avec avis de réception, dans le délai prévu au I du présent article.

III. – L’immatriculation est renouvelée chaque année selon des modalités fixées par arrêté du ministre chargé de l’économie.

IV. – Les personnes immatriculées informent l’organisme de toute modification des informations les concernant et de tout événement pouvant avoir des conséquences sur leur inscription tel que le changement de lieu d’exercice professionnel, la cessation d’activité ou, le cas échéant, la radiation du registre du commerce et des sociétés. L’information est transmise dans le mois qui précède l’événement ou, quand il ne peut pas être anticipé, dans le mois qui suit.

V. – Le mandant qui a délivré un mandat à l’une des personnes mentionnées à l’article L. 545-1 ou aux 2°, 3° et 4° du I de l’article R. 519-4 notifie à l’organisme le mandat délivré, dès sa prise d’effet, ainsi que la cessation de fonctions de cette personne dans le mois qui précède la fin du mandat, ou dans le mois qui suit en cas de cessation soudaine de ce mandat.

VI. – Les associations professionnelles de conseillers en investissements financiers mentionnées à l’article L. 541-4 notifient à l’organisme le retrait de l’adhésion de leurs adhérents, dans le mois qui suit ce retrait. L’association mentionnée au I de l’article L. 519-11 notifie à l’organisme tout retrait d’adhésion de ses membres dans le mois qui suit ce retrait.

VII. – Les entreprises d’assurance portent sans délai à la connaissance de l’organisme toute suspension de garantie, toute dénonciation de la tacite reconduction ou résiliation du contrat d’assurance souscrit au titre de leur responsabilité civile professionnelle, concernant les personnes mentionnées au 1° du I de l’article R. 519-4 et à l’article L. 541-1.

Les entreprises d’assurance, les établissements de crédit ou les sociétés de financement, émetteurs, en application de l’article L. 519-4, de la garantie financière des personnes mentionnées à l’article L. 519-1, portent sans délai à la connaissance de l’organisme la cessation de cette garantie.

VIII. – L’organisme procède à la radiation du registre, sur décision de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution en application du 6° du I de l’article L. 612-41, ou de l’Autorité des marchés financiers en application du a du III de l’article L. 621-15. Lorsque la personne immatriculée ne justifie plus du respect des obligations requises pour l’exercice de l’une ou l’autre des activités ou le cas échéant pour l’inscription dans l’une ou l’autre catégorie au titre desquelles elle est inscrite, l’organisme procède à la suppression de l’inscription pour l’activité ou la catégorie en question et, le cas échéant, à la radiation du registre.

La radiation ou la suppression de l’inscription sont notifiées par l’organisme à la personne concernée, par lettre recommandée avec avis de réception, dans le délai de quinze jours suivant la décision en cause.

La radiation est rendue publique concomitamment par l’organisme, qui la communique également, le cas échéant, au greffe du tribunal dans le ressort duquel la personne est immatriculée au registre du commerce et des sociétés.