Article R561-1 of the French Monetary and Financial Code

Where the customer of one of the persons referred to in Article L. 561-2 is a company, “beneficial owner”, within the meaning of 1° of Article L. 561-2-2, means the natural person(s) who either directly or indirectly holds more than 25% of the company’s capital or voting rights, or by any other means exercises control over the company within the meaning of 3° and 4° of I of Article L. 233-3 of the French Commercial Code.

If no natural person can be identified in accordance with the criteria set out in the previous paragraph, and if the person referred to in Article L. 561-2 has no suspicion of money laundering or terrorist financing with regard to the customer mentioned in the previous paragraph, the beneficial owner is the following natural person(s) or, if the company is not registered in France, their equivalent under foreign law who legally represents the company:

a) The manager or managers of general partnerships, limited partnerships, limited liability companies, partnerships limited by shares and civil partnerships;

b) The managing director of public limited companies with a board of directors;

c) The sole managing director or the chairman of the management board of public limited companies with a management board and supervisory board;

d) The chairman and, where applicable, the managing director of simplified joint stock companies.

If the legal representatives mentioned in a or d are legal entities, the beneficial owner is the natural person or persons who legally represent these legal entities.

Original in French 🇫🇷

Article R561-1

Lorsque le client d’une des personnes mentionnées à l’article L. 561-2 est une société, on entend par bénéficiaire effectif, au sens du 1° de l’article L. 561-2-2, la ou les personnes physiques qui soit détiennent, directement ou indirectement, plus de 25 % du capital ou des droits de vote de la société, soit exercent, par tout autre moyen, un pouvoir de contrôle sur la société au sens des 3° et 4° du I de l’article L. 233-3 du code de commerce.

Lorsqu’aucune personne physique n’a pu être identifiée selon les critères prévus au précédent alinéa, et que la personne mentionnée à l’article L. 561-2 n’a pas de soupçon de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme à l’encontre du client mentionné au précédent alinéa, le bénéficiaire effectif est la ou les personnes physiques ci-après ou, si la société n’est pas immatriculée en France, leur équivalent en droit étranger qui représente légalement la société :

a) Le ou les gérants des sociétés en nom collectif, des sociétés en commandite simple, des sociétés à responsabilité limitée, des sociétés en commandite par actions et des sociétés civiles ;

b) Le directeur général des sociétés anonymes à conseil d’administration ;

c) Le directeur général unique ou le président du directoire des sociétés anonymes à directoire et conseil de surveillance ;

d) Le président et, le cas échéant, le directeur général des sociétés par actions simplifiées.

Si les représentants légaux mentionnés au a ou au d sont des personnes morales, le bénéficiaire effectif est la ou les personnes physiques qui représentent légalement ces personnes morales.