Article 1649 AH of the French General Tax Code

For the application of III of Article 1649 AD, the principal advantage criterion and the markers of cross-border arrangements subject to a reporting obligation are defined as follows:

I.-General markers falling under category A mentioned in A of II of this article and specific markers falling under category B mentioned in B of the aforementioned II as well as i of b and c and d of 1° of category C mentioned in C of the aforementioned II, may only be taken into account when they meet the criterion of principal benefit.

This criterion is met if it is established that the main advantage or one of the main advantages that a person may reasonably expect to derive from a scheme, taking into account all the relevant facts and circumstances, is the obtaining of a tax advantage.

In the case of a marker falling under 1° of the aforementioned category C, the presence of the conditions set out in i of b or in c and d of 1° of that category, does not in itself constitute a reason to conclude that a device meets the principal advantage criterion.

II.-A.-A device includes a general marker related to the principal benefit criterion or “Category A marker”, when it has one of the following characteristics:

1° The taxpayer concerned or a participant in the scheme undertakes to comply with a confidentiality clause under which he may be asked not to disclose to other intermediaries or to the tax authorities how the scheme could provide a tax advantage;

2° The intermediary is entitled to charge fees, interest or remuneration to finance the costs and other expenses, for the scheme and these fees, interest or remuneration are set by reference :

a) The amount of the tax benefit arising from the scheme; or

b) The fact that a tax benefit actually arises from the scheme. This may include an obligation on the intermediary to reimburse fees in part or in full if the expected tax benefit arising from the scheme has not been fully or partially generated;

3° The scheme whose documentation and/or structure are largely standardised and which is available to more than one taxpayer concerned without needing to be substantially adapted in order to be implemented.

B.-A device includes a specific marker related to the principal benefit test, or “Category B marker”, where it has any of the following characteristics:

1° A participant in the scheme artificially takes steps which consist in acquiring a loss-making company, terminating the principal activity of that company and using the losses of that company to reduce its tax burden, including by transferring those losses to another jurisdiction or accelerating the use of those losses ;

2° It has the effect of converting income into capital, donations or other categories of revenue that are taxed at a lower level or are not taxed;

3° It includes circular transactions resulting in a “carousel” of funds, namely by means of interposed entities without a primary commercial function or transactions that offset or cancel each other out or have other similar characteristics.

C.-A device includes a specific marker related to cross-border transactions, or “Category C marker”, when it has one of the following characteristics:

1° It provides for the deduction of cross-border payments made between two or more associated enterprises and at least one of the following conditions is met:

a) The recipient is not resident for tax purposes in any tax jurisdiction;

b) Even if the recipient is resident for tax purposes in a jurisdiction, that jurisdiction:

i) Does not levy corporation tax or levies corporation tax at a zero or near zero rate; or

ii) Is on a list of third country jurisdictions that have been assessed by Member States collectively or within the Organisation for Economic Co-operation and Development as being non-cooperative;

c) The payment is fully tax exempt in the jurisdiction where the payee is resident for tax purposes;

d) The payment benefits from preferential tax treatment in the jurisdiction where the beneficiary is resident for tax purposes;

2° It provides that deductions for the same depreciation of an asset are claimed in more than one jurisdiction ;

3° It provides that double taxation relief in respect of the same item of income or capital is claimed in more than one jurisdiction;

4° It includes transfers of assets and there is in the jurisdictions concerned a material difference in the amount considered to be payable in consideration for the assets.

D.-A scheme includes a specific marker relating to the automatic exchange of information and beneficial owners, or “Category D marker”, where it has one of the following characteristics:

1° It is likely to have the effect of undermining the obligation to report under the law implementing European Union legislation or any equivalent agreement concerning the automatic exchange of information on financial accounts, including agreements with third countries, or which takes advantage of the absence of such provisions or agreements. Such arrangements shall include at least the following:

a) The use of an account, product or investment which is not, or is intended not to be, a financial account, but which has characteristics substantially similar to those of a financial account;

b) The transfer of accounts or financial assets to, or the use of, jurisdictions which are not bound by the automatic exchange of financial account information with the State of residence of the taxpayer concerned;

c) The re-characterisation of income and capital into proceeds or payments that are not subject to the automatic exchange of financial account information;

d) The transfer or conversion of a financial institution, financial account or the assets therein into a financial institution, financial account or assets that are not reportable under the automatic exchange of financial account information ;

e) The use of entities, constructions or legal structures that suppress or aim to suppress the declaration of one or more account holders or controlling persons under the automatic exchange of information on financial accounts ;

f) Schemes which undermine the due diligence procedures used by financial institutions to comply with their obligations to report financial account information, or which exploit the inadequacies of those procedures, including the use of jurisdictions with inadequate or insufficient anti-money laundering enforcement, or with insufficient transparency requirements in relation to legal persons or legal arrangements ;

2° It involves a non-transparent chain of formal or beneficial ownership through the use of persons, legal arrangements or structures :

a) Which do not carry on a substantial economic activity supported by sufficient staff, equipment, resources and premises; and

b) Which are constituted, managed, controlled or established in, or which reside in, any jurisdiction other than the jurisdiction of residence of one or more of the beneficial owners of the assets held by such persons, legal arrangements or structures ; and

c) Where the beneficial owners of such persons, legal arrangements or structures, within the meaning of Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2015 on the prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering or terrorist financing, amending Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council and repealing Directive 2005/60/ EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directive 2006/70/ EC, are rendered impossible to identify.

E.-A device includes a specific transfer pricing marker, or “Category E marker”, where it has any of the following characteristics:

1° It provides for the use of unilateral protection regimes;

2° It provides for the transfer of intangible assets that are difficult to value, that are intangible assets or rights to intangible assets for which, at the time of their transfer between associated enterprises :

a) There are no reliable comparables; and

b) At the time the transaction was entered into, the projections of future cash flows or revenues expected from the intangible asset transferred, or the assumptions used to value that intangible asset, are highly uncertain, and it is therefore difficult to predict the extent to which the intangible asset will ultimately result in success at the time of transfer;

3° It involves a cross-border transfer of functions and/or risks and/or assets within the group, if the expected annual profit before interest and tax, within three years of the transfer, of the transferor(s) is less than 50% of the expected annual profit before interest and tax of that transferor(s) had the transfer not taken place.

Original in French 🇫🇷

Article 1649 AH

Pour l’application du III de l’article 1649 AD, le critère de l’avantage principal et les marqueurs des dispositifs transfrontières faisant l’objet d’une obligation déclarative sont ainsi définis :

I.-Les marqueurs généraux relevant de la catégorie A mentionnée au A du II du présent article et les marqueurs spécifiques relevant de la catégorie B mentionnée au B du II précité ainsi que du i du b et aux c et d du 1° de la catégorie C mentionnée au C du II précité, ne peuvent être pris en compte que lorsqu’ils remplissent le critère de l’avantage principal.

Ce critère est rempli s’il est établi que l’avantage principal ou l’un des avantages principaux qu’une personne peut raisonnablement s’attendre à retirer d’un dispositif, compte tenu de l’ensemble des faits et circonstances pertinents, est l’obtention d’un avantage fiscal.

Dans le cas d’un marqueur relevant du 1° de la catégorie C précitée, la présence des conditions prévues au i du b ou aux c et d du 1° de cette catégorie, ne constitue pas à elle seule une raison de conclure qu’un dispositif remplit le critère de l’avantage principal.

II.-A.-Un dispositif comprend un marqueur général lié au critère de l’avantage principal ou “ marqueur de catégorie A ”, lorsqu’il présente l’une des caractéristiques suivantes :

1° Le contribuable concerné ou un participant au dispositif s’engage à respecter une clause de confidentialité selon laquelle il peut lui être demandé de ne pas divulguer à d’autres intermédiaires ou aux autorités fiscales comment le dispositif pourrait procurer un avantage fiscal ;

2° L’intermédiaire est en droit de percevoir des honoraires, intérêts ou rémunération pour financer les coûts et autres frais, pour le dispositif et ces honoraires, intérêts ou rémunération sont fixés par référence :

a) Au montant de l’avantage fiscal découlant du dispositif ; ou

b) Au fait qu’un avantage fiscal découle effectivement du dispositif. Cela peut inclure une obligation pour l’intermédiaire de rembourser partiellement ou entièrement les honoraires si l’avantage fiscal escompté découlant du dispositif n’a pas été complètement ou partiellement généré ;

3° Le dispositif dont la documentation et/ ou la structure sont en grande partie normalisées et qui est à la disposition de plus d’un contribuable concerné sans avoir besoin d’être adapté de façon importante pour être mis en œuvre.

B.-Un dispositif comprend un marqueur spécifique lié au critère de l’avantage principal, ou “ marqueur de catégorie B ”, lorsqu’il présente l’une des caractéristiques suivantes :

1° Un participant au dispositif prend artificiellement des mesures qui consistent à acquérir une société réalisant des pertes, à mettre fin à l’activité principale de cette société et à utiliser les pertes de celle-ci pour réduire sa charge fiscale, y compris par le transfert de ces pertes à une autre juridiction ou par l’accélération de l’utilisation de ces pertes ;

2° Il a pour effet de convertir des revenus en capital, en dons ou en d’autres catégories de recettes qui sont taxées à un niveau inférieur ou ne sont pas taxées ;

3° Il inclut des transactions circulaires ayant pour résultat un “ carrousel ” de fonds, à savoir au moyen d’entités interposées sans fonction commerciale primaire ou d’opérations qui se compensent ou s’annulent mutuellement ou qui ont d’autres caractéristiques similaires.

C.-Un dispositif comprend un marqueur spécifique lié aux opérations transfrontières, ou “ marqueur de catégorie C ”, lorsqu’il présente l’une des caractéristiques suivantes :

1° Il prévoit la déduction des paiements transfrontières effectués entre deux ou plusieurs entreprises associées et l’une au moins des conditions suivantes est remplie :

a) Le bénéficiaire ne réside à des fins fiscales dans aucune juridiction fiscale ;

b) Même si le bénéficiaire réside à des fins fiscales dans une juridiction, cette juridiction :

i) Ne lève pas d’impôt sur les sociétés ou lève un impôt sur les sociétés à taux zéro ou presque nul ; ou

ii) Figure sur une liste de juridictions de pays tiers qui ont été évaluées par les Etats membres collectivement ou dans le cadre de l’Organisation de coopération et de développement économiques comme étant non coopératives ;

c) Le paiement bénéficie d’une exonération fiscale totale dans la juridiction où le bénéficiaire réside à des fins fiscales ;

d) Le paiement bénéficie d’un régime fiscal préférentiel dans la juridiction où le bénéficiaire réside à des fins fiscales ;

2° Il prévoit que des déductions pour le même amortissement d’un actif sont demandées dans plus d’une juridiction ;

3° Il prévoit qu’un allègement au titre de la double imposition pour le même élément de revenu ou de capital est demandé dans plusieurs juridictions ;

4° Il inclut des transferts d’actifs et il existe dans les juridictions concernées une différence importante dans le montant considéré comme étant payable en contrepartie des actifs.

D.-Un dispositif comprend un marqueur spécifique concernant l’échange automatique d’informations et les bénéficiaires effectifs, ou “ marqueur de catégorie D ”, lorsqu’il présente l’une des caractéristiques suivantes :

1° Il est susceptible d’avoir pour effet de porter atteinte à l’obligation de déclaration en vertu du droit mettant en œuvre la législation de l’Union européenne ou tout accord équivalent concernant l’échange automatique d’informations sur les comptes financiers, y compris des accords avec des pays tiers, ou qui tire parti de l’absence de telles dispositions ou de tels accords. De tels dispositifs incluent au moins ce qui suit :

a) L’utilisation d’un compte, d’un produit ou d’un investissement qui n’est pas ou dont l’objectif est de ne pas être un compte financier, mais qui possède des caractéristiques substantiellement similaires à celles d’un compte financier ;

b) Le transfert de comptes ou d’actifs financiers vers des juridictions qui ne sont pas liées par l’échange automatique d’informations sur les comptes financiers avec l’Etat de résidence du contribuable concerné, ou le recours à de telles juridictions ;

c) La requalification de revenus et de capitaux en produits ou en paiements qui ne sont pas soumis à l’échange automatique d’informations sur les comptes financiers ;

d) Le transfert ou la conversion d’une institution financière, d’un compte financier ou des actifs qui s’y trouvent en institution financière, en compte financier ou en actifs qui ne sont pas à déclarer en vertu de l’échange automatique d’informations sur les comptes financiers ;

e) Le recours à des entités, constructions ou structures juridiques qui suppriment ou visent à supprimer la déclaration d’un ou plusieurs titulaires de compte ou personnes détenant le contrôle dans le cadre de l’échange automatique d’informations sur les comptes financiers ;

f) Les dispositifs qui portent atteinte aux procédures de diligence raisonnable utilisées par les institutions financières pour se conformer à leurs obligations de déclarer des informations sur les comptes financiers, ou qui exploitent les insuffisances de ces procédures, y compris le recours à des juridictions appliquant de manière inadéquate ou insuffisante la législation relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux, ou ayant des exigences insuffisantes en matière de transparence en ce qui concerne les personnes morales ou les constructions juridiques ;

2° Il fait intervenir une chaîne de propriété formelle ou effective non transparente par le recours à des personnes, des constructions juridiques ou des structures :

a) Qui n’exercent pas une activité économique substantielle s’appuyant sur des effectifs, des équipements, des ressources et des locaux suffisants ; et

b) Qui sont constitués, gérés, contrôlés ou établis ou qui résident dans toute juridiction autre que la juridiction de résidence de l’un ou plusieurs des bénéficiaires effectifs des actifs détenus par ces personnes, constructions juridiques ou structures ; et

c) Lorsque les bénéficiaires effectifs de ces personnes, constructions juridiques ou structures, au sens de la directive (UE) 2015/849 du Parlement Européen et du Conseil du 20 mai 2015 relative à la prévention de l’utilisation du système financier aux fins du blanchiment de capitaux ou du financement du terrorisme, modifiant le règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil et abrogeant la directive 2005/60/ CE du Parlement européen et du Conseil et la directive 2006/70/ CE de la Commission, sont rendus impossibles à identifier.

E.-Un dispositif comprend un marqueur spécifique concernant les prix de transfert, ou “ marqueur de catégorie E ”, lorsqu’il présente l’une des caractéristiques suivantes :

1° Il prévoit l’utilisation de régimes de protection unilatéraux ;

2° Il prévoit le transfert d’actifs incorporels difficiles à évaluer, qui sont des actifs incorporels ou des droits sur des actifs incorporels pour lesquels, au moment de leur transfert entre des entreprises associées :

a) Il n’existe pas d’éléments de comparaison fiables ; et

b) Au moment où l’opération a été conclue, les projections concernant les futurs flux de trésorerie ou revenus attendus de l’actif incorporel transféré, ou les hypothèses utilisées pour évaluer cet actif incorporel sont hautement incertaines, et il est donc difficile de prévoir dans quelle mesure l’actif incorporel débouchera finalement sur un succès au moment du transfert ;

3° Il met en jeu un transfert transfrontière de fonctions et/ ou de risques et/ ou d’actifs au sein du groupe, si le bénéfice avant intérêts et impôts annuel prévu, dans les trois ans suivant le transfert, du ou des cédants, est inférieur à 50 % du bénéfice avant intérêts et impôts annuel prévu de ce cédant ou de ces cédants si le transfert n’avait pas été effectué.