Article L214-24-14 of the French Monetary and Financial Code

The AIF or its management company shall ensure that procedures are in place for the appropriate and independent valuation of the assets of the AIF and the calculation of the net asset value of its units or shares, in accordance with legislative and regulatory provisions.

The General Regulation of the Autorité des marchés financiers specifies the rules for valuing assets and calculating the net asset value of AIF units or shares.

Original in French 🇫🇷

Article L214-24-14

Le FIA ou sa société de gestion veille à l’établissement de procédures permettant l’évaluation appropriée et indépendante des actifs du FIA et le calcul de la valeur liquidative de ses parts ou actions, conformément aux dispositions législatives et réglementaires.

Le règlement général de l’Autorité des marchés financiers précise les règles d’évaluation des actifs et de calcul de la valeur liquidative des parts ou actions des FIA.