Article L722-9 of the French Monetary and Financial Code

I.-1° The originator’s payment service provider ensures that fund transfers are accompanied by the following information on the originator:
a) Name;
b) Payment account number;
c) Address, official identity document number, identification number or date and place of birth.
2° The originator’s payment service provider shall ensure that fund transfers are accompanied by the following information on the beneficiary:
a) His name;
b) His payment account number;
3° By way of derogation from b of 1° and b of 2°, in the case of a transfer that is not made from or to a payment account, the payer’s payment service provider ensures that the transfer of funds is accompanied by a unique transaction identifier.
II – In the case of batch transfers made by a single payer to several payees, whose payment service providers are established outside the territory of the French Republic, I does not apply to individual transfers grouped together in these batches provided that the batch contains the information mentioned in I and that this information has been verified in accordance with III and IV and that the individual transfers bear the payer’s payment account number or the unique transaction identifier in the situations mentioned in 3° of I.
III – Before transferring the funds, the payer’s payment service provider verifies the accuracy and completeness of the information mentioned in 1° of I concerning the payer on the basis of documents, data or information obtained from a reliable and independent source.
IV.The verification obligations referred to in II may be deemed to have been fulfilled if one of the following conditions is met:
1° The identity of a principal has been verified under the conditions set out in Articles L. 561-5 and the information obtained has been retained under the conditions set out in Article L. 561-12 ;
2° The principal is one of the persons referred to in 13° of Article L. 561-2, in the situations set out in II and III of Article L. 561-3.
V.-By way of derogation from I, transfers of funds for which the payee’s payment service provider is established outside the territory of the French Republic, the amount of which is less than €1,000 or the equivalent in local currency, which do not appear to be linked to other transfers of funds, the cumulative amount of which with this transfer exceeds €1,000 or the equivalent in local currency, shall be accompanied by at least:
1° The name of the originator and beneficiary;
2° The payment account number of the originator and beneficiary or the unique transaction identifier in the case of a transfer not made from or to a payment account.
By way of derogation from III, the payer’s payment service provider is not required to check the information on the payer for these transfers, except where there are suspicions of money laundering or terrorist financing or if the transaction involves the transmission of funds within the meaning of 6° of II of Article L. 314-1.
VI – The originator’s payment service provider shall keep the required information on the originator and beneficiary for a period of five years.
VII – Without prejudice to the provisions of Article L. 722-10, the payer’s payment service provider shall not carry out any transfer of funds until it has ensured that this Article is fully complied with.

Original in French 🇫🇷

Article L722-9

I.-1° Le prestataire de services de paiement du donneur d’ordre s’assure que les transferts de fonds soient accompagnés des informations suivantes sur le donneur d’ordre :
a) Son nom ;
b) Son numéro de compte de paiement ;
c) Son adresse, son numéro de document d’identité officiel, son numéro d’identification ou sa date et son lieu de naissance.
2° Le prestataire de services de paiement du donneur d’ordre s’assure que les transferts de fonds soient accompagnés des informations suivantes sur le bénéficiaire :
a) Son nom ;
b) Son numéro de compte de paiement ;
3° Par dérogation au b du 1° et au b du 2°, dans le cas d’un transfert qui n’est pas effectué à partir ou à destination d’un compte de paiement, le prestataire de services de paiement du donneur d’ordre s’assure que le transfert de fonds soit accompagné d’un identifiant unique de transaction.
II.-En cas de transferts par lots effectués par un donneur d’ordre unique en faveur de plusieurs bénéficiaires, dont les prestataires de services de paiement sont établis hors du territoire de la République, le I ne s’applique pas aux transferts individuels regroupés dans ces lots dès lors que le lot contient les informations mentionnées au I et que ces informations ont été vérifiées conformément au III et IV et que les transferts individuels portent le numéro de compte de paiement du donneur d’ordre ou l’identifiant de transaction unique dans les situations mentionnées au 3° du I.
III.-Avant de transférer les fonds, le prestataire de services de paiement du donneur d’ordre vérifie l’exactitude et l’exhaustivité des informations mentionnées au 1° du I concernant le donneur d’ordre sur la base de documents, de données ou de renseignements obtenus d’une source fiable et indépendante.
IV.-Les obligations de vérification mentionnées au II peuvent être considérées comme ayant eu lieu si l’une des conditions suivantes est réalisée :
1° L’identité d’un donneur d’ordre a été vérifiée dans les conditions prévues aux articles L. 561-5 et les informations obtenues ont été conservées dans les conditions prévues à l’article L. 561-12 ;
2° Le donneur d’ordre est l’une des personnes mentionnées au 13° de l’article L. 561-2, dans les situations prévues aux II et III de l’article L. 561-3.
V.-Par dérogation au I, les transferts de fonds pour lesquels le prestataire de services de paiement du bénéficiaire est établi hors du territoire de la République, dont le montant est inférieur à 1 000 € ou la contre-valeur en monnaie locale, qui ne semblent pas liés à d’autres transferts de fonds dont le montant cumulé avec ce transfert excède 1 000 € ou la contre-valeur en monnaie locale, sont au moins accompagnés :
1° Du nom du donneur d’ordre et du bénéficiaire ;
2° Du numéro de compte de paiement du donneur d’ordre et du bénéficiaire ou de l’identifiant de transaction unique dans le cas d’un transfert qui n’est pas effectué à partir ou à destination d’un compte de paiement.
Par dérogation au III, le prestataire de paiement du donneur d’ordre n’est pas tenu de vérifier les informations sur le donneur d’ordre pour ces transferts, sauf en cas de soupçons de blanchiment des capitaux ou financement du terrorisme ou s’il s’agit d’opération de transmission de fonds au sens du 6° du II de l’article L. 314-1.
VI.-Le prestataire de services de paiement du donneur d’ordre conserve pendant cinq ans les informations requises sur le donneur d’ordre et le bénéficiaire.
VII.-Sans préjudice des dispositions de l’article L. 722-10, le prestataire de services de paiement du donneur d’ordre n’effectue aucun transfert de fonds tant qu’il ne s’est pas assuré que le présent article est pleinement respecté.