Article R352-13 of the French Insurance Code

Insurance and reinsurance undertakings shall accompany any application for approval of an internal model with documentation demonstrating that the model meets the requirements set out in Articles R. 352-18 to R. 352-23.

Insurance and reinsurance undertakings may use partial internal models to calculate one or more of the following:

a) One or more of the risk modules or sub-modules of the Basic Solvency Capital Requirement referred to in Articles R. 352-5 and R. 352-6 ;

b) The capital requirement for operational risk defined in Article R. 352-8 ;

c) The adjustment provided for in Article R. 352-9.

Partial modelling may also be applied to the entire business of the insurance and reinsurance undertaking concerned, or only to one or more of its major business units.

Where the application for approval concerns a partial internal model, the requirements set out in Articles R. 352-18 to R. 352-23 are adapted to take account of the limited scope of the model.

Partial internal models are included in the calculation of the Solvency Capital Requirement in accordance with Article 239 of Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 of 10 October 2014.

Original in French 🇫🇷

Article R352-13

Les entreprises d’assurance et de réassurance accompagnent toute demande d’approbation d’un modèle interne d’une documentation établissant que ce modèle satisfait aux exigences énoncées aux articles R. 352-18 à R. 352-23.

Les entreprises d’assurance et de réassurance peuvent utiliser des modèles internes partiels pour calculer un ou plusieurs des éléments suivants :

a) Un ou plusieurs des modules ou sous-modules de risque du capital de solvabilité requis de base mentionnés aux articles R. 352-5 et R. 352-6 ;

b) L’exigence de capital pour risque opérationnel définie à l’article R. 352-8 ;

c) L’ajustement prévu à l’article R. 352-9.

Une modélisation partielle peut, en outre, être appliquée à l’ensemble de l’activité de l’entreprise d’assurance et de réassurance concernée, ou seulement à une ou plusieurs de ses unités opérationnelles majeures.

Lorsque la demande d’approbation concerne un modèle interne partiel, les exigences énoncées aux articles R. 352-18 à R. 352-23 sont adaptées afin de tenir compte du périmètre limité du modèle.

L’intégration de modèles internes partiels dans le calcul du capital de solvabilité requis se fait conformément à l’article 239 du règlement délégué (UE) n° 2015/35 de la Commission du 10 octobre 2014.