Article R441-2-2 of the French Insurance Code

I. – The technical and financial information provided for in 5° of I of Article L. 441-3-1 includes the following information:

1° The amount of the theoretical mathematical provision calculated at 31 December of the financial year ended ;

2° The amount of the technical provisions mentioned in 1° to 3° of article R. 441-7 at the same date;

3° The ratio between, on the one hand, the sum of the special technical provision and the net unrealised gains and losses on the assets allocated to the special technical provision and, on the other hand, the theoretical mathematical provision on that same date and on the closing date of the nine financial years preceding it, without including the financial years closed before 1 January 2017;

4° A clear and unambiguous explanation of whether, in the light of the conditions set out in the agreement, in application of Article L. 441-2, a reduction in the service value of the agreement is likely to be applied in the next twelve months, on what terms and in what proportion;

5° The change in the service value over the last five financial years and its cumulative change over this period.

II. – The policyholder may decide to include the information mentioned in I on its website and make specific reference to it in the annual communication it provides to all members pursuant to article L. 441-3-1.

III. – When the insurance undertaking or the supplementary occupational pension fund includes the information mentioned in I in its report on solvency and financial situation, the policyholder may refer specifically to the latter in the annual communication that it provides to all members pursuant to Article L. 441-3-1.

For agreements covered by Chapter III of Title IV of Book I for which the insurance undertaking or the supplementary occupational pension fund draws up a report, pursuant to Article L. 143-2-2, and includes in it the information mentioned in I, or for agreements covered by Article L. 144-2 for which the insurance undertaking draws up a report, pursuant to III of Article L. 144-2, and includes in it the information mentioned in I, the policyholder may refer specifically to the latter report in his annual communication.

Original in French 🇫🇷

Article R441-2-2

I. – Les informations techniques et financières prévues au 5° du I de l’article L. 441-3-1 comprennent les éléments suivants :

1° Le montant de la provision mathématique théorique calculée au 31 décembre de l’exercice clos ;

2° Le montant des provisions techniques mentionnées aux 1° à 3° de l’article R. 441-7 à cette même date ;

3° Le rapport entre, d’une part, la somme de la provision technique spéciale et des plus-values et moins-values latentes nettes sur les actifs affectés à la provision technique spéciale et, d’autre part, la provision mathématique théorique à cette même date et à la date de clôture des neuf exercices qui la précèdent, sans inclure les exercices clôturés avant le 1er janvier 2017 ;

4° Une mention expliquant de façon claire et non ambiguë si, au regard des conditions prévues par la convention, en application de l’article L. 441-2, une baisse de la valeur de service de la convention est susceptible d’être appliquée dans les douze mois à venir, selon quelles modalités et dans quelle proportion ;

5° L’évolution de la valeur de service au cours des cinq derniers exercices ainsi que son évolution cumulée sur cette période.

II. – Le souscripteur peut décider de faire figurer les informations mentionnées au I sur son site internet et renvoyer de façon précise à ce dernier dans la communication annuelle qu’il fournit à l’ensemble des adhérents en application de l’article L. 441-3-1.

III. – Lorsque l’entreprise d’assurance ou le fonds de retraite professionnelle supplémentaire inclut les informations mentionnées au I dans son rapport sur la solvabilité et la situation financière, le souscripteur peut renvoyer de façon précise à ce dernier dans la communication annuelle qu’il fournit à l’ensemble des adhérents en application de l’article L. 441-3-1.

Pour les conventions relevant du chapitre III du titre IV du livre Ier pour lesquelles l’entreprise d’assurance ou le fonds de retraite professionnelle supplémentaire établit un rapport, en application de l’article L. 143-2-2, et y inclut les informations mentionnées au I, ou pour les conventions relevant de l’article L. 144-2 pour lesquelles l’entreprise d’assurance établit un rapport, en application du III de l’article L. 144-2, et y inclut les informations mentionnées au I, le souscripteur peut renvoyer de façon précise à ce dernier rapport dans sa communication annuelle.